لقد دخل سوق الذاكرة في دورة وحشية أخرى من الندرة. وفقًا لتقارير الصناعة المتعددة، تم بالفعل بيع سعة الذاكرة لعام 2027، حيث يستهلك الطلب غير المشبع بالذكاء الاصطناعي على الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) وDRAM كل شريحة يمكن أن تنتجها الشركات المصنعة الكبرى تقريبًا.
الوضع خطير بما فيه الكفاية لدرجة أن منافذ البيع أعادت إحياء علامة "RAMageddon" التي تمت صياغتها لأول مرة خلال أزمة العرض السابقة. لقد أعاد تصميم الذكاء الاصطناعي تشكيل مشهد أشباه الموصلات بشكل كامل لدرجة أنه حتى الحوسبة اليومية يمكن أن تشعر بالضيق، ويمكن للقراء الذين يتتبعون جانب الأجهزة من الطفرة متابعة [أحدث تطورات الذكاء الاصطناعي] (https://aibuzzwire.news) في AI Buzz Wire.
لقد انتهت سعة 2027 بالفعل
ذكرت IGN أن سعة الذاكرة 2027 قد بيعت، ووصف المنفذ النقص بأنه "RAMageddon" مستمرًا لعام آخر. يسلط العنوان الرئيسي الضوء على مشكلة أساسية: يتم قياس المهل الزمنية لقدرة تصنيع الذاكرة الجديدة بالسنوات، وقد التزمت شركات الذكاء الاصطناعي فعليًا مسبقًا بالمخرجات في وقت مبكر.
ووصف تقرير منفصل من منفذ التمويل Biggo الديناميكية بصراحة، واصفًا شركات الذكاء الاصطناعي بأنها "تستجدي" للحصول على الرقائق وحذر من أن التأثيرات المتموجة قد تدفع سعر هاتف iPhone 18 Pro الرائد إلى ما يزيد عن 1399 دولارًا. وفي حين أن تسعير الأجهزة الاستهلاكية هو العرض الأكثر وضوحًا، فإن السبب الجذري هو صناعي. تتطلب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية ومراكز البيانات التي تديرها كميات هائلة من الذاكرة المتخصصة، وخاصة HBM المكدسة جنبًا إلى جنب مع وحدات معالجة الرسومات للاستدلال والتدريب.
لماذا يأكل الذكاء الاصطناعي مخزون الذاكرة؟
إن مسرعات الذكاء الاصطناعي الحديثة مرتبطة بالذاكرة بقدر ما هي مرتبطة بالحوسبة. يمكن لخادم ذكاء اصطناعي واحد متطور أن يستخدم مئات الجيجابايت من HBM، ويقوم القائمون على التوسع الفائق بترتيب هذه الأنظمة بعشرات الآلاف. وهذا الطلب لا يتنافس مع ذاكرة المستهلك على قدم المساواة؛ إنه ببساطة يتفوق عليه. عندما يكون مختبر الذكاء الاصطناعي على استعداد لدفع علاوة لضمان الإمداد لعدة سنوات، فإن صانعي الذاكرة ليس لديهم سبب وجيه للاحتفاظ بالسعة لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) الاستهلاكية ذات هامش الربح المنخفض.
والنتيجة هي سوق من مستويين. يحتفظ مشترو الذكاء الاصطناعي المؤسسي بالتخصيص على المدى الطويل، بينما تمتص أسواق المستهلكين وأجهزة الكمبيوتر النقص من خلال الأسعار المرتفعة وأوقات الانتظار الأطول. وقد حذر المحللون من أن هذه الديناميكية يمكن أن تستمر لعدة سنوات، لأن المصانع المصنعة التي يتم الإعلان عنها اليوم لن تضيف القدرة بشكل ملموس حتى أواخر العقد.
SK Hynix تراهن بمبلغ 38 مليار دولار على شركة Fabs الجديدة
يستجيب المنتجون الرئيسيون، ولكن بوتيرة تمليها التكلفة الهائلة والتعقيد في بناء مصانع الذاكرة المتقدمة. تستثمر SK Hynix، المورد المهيمن لشركة HBM، ما يقرب من 38 مليار دولار لبناء مصنعين جديدين للرقائق، وفقًا للتقارير التي غطتها NDTV Profit وMoomoo. ويمثل هذا الاستثمار التنفيذ التدريجي لاستراتيجية توسيع سعة ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
ويوضح هذا الرقم حجم رأس المال الذي يتدفق الآن إلى إنتاج الذاكرة. يمكن أن يكلف بناء مصنع واحد متطور 10 مليارات دولار أو أكثر، وتشير خطة SK Hynix للتصنيع المزدوج إلى الثقة في أن الطلب القائم على الذكاء الاصطناعي دائم وليس ارتفاعًا عابرًا. ولكن حتى مع وجود المجارف في الأرض، فمن غير المتوقع أن تؤدي السعة الجديدة إلى تخفيف الضغط بشكل ملموس حتى عام 2027 أو بعده.
مخزونات الذاكرة آخذة في الانخفاض على أية حال
ومن المفارقات أن أزمة العرض لم تترجم إلى ارتفاع موحد في أسعار أسهم شركات صناعة الذاكرة. ذكرت MarketWise أن أسهم Micron وSK Hynix وSamsung جميعها تتجه نحو الانخفاض، على الرغم من السعة المباعة وارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي.
ويكمن التفسير في قلق المستثمرين بشأن الدورة. تعتبر الذاكرة تاريخياً عملاً يشهد ازدهاراً وكساداً، ويخشى بعض المشاركين في السوق من أن الموجة الهائلة من الاستثمارات الجديدة الرائعة، من شركة SK Hynix والمنافسين على حد سواء، قد تؤدي في النهاية إلى دفع السوق إلى زيادة العرض. هناك أيضًا مخاوف بشأن ما إذا كان الإنفاق المتزايد على الذكاء الاصطناعي سيحافظ على مساره الحالي، أو ما إذا كان التباطؤ قد يترك المنتجين يحتفظون بقدرات جديدة باهظة الثمن مع عدم وجود مكان لبيعها.
في الوقت الحالي، تظل هذه المخاوف نظرية. وعلى أرض الواقع، فإن الرسالة الواردة من سلسلة التوريد واضحة لا لبس فيها: الذاكرة قد اختفت، والمشترون يصطفون لما سيأتي بعد ذلك.
الآثار الأوسع نطاقًا لـ AI Buildout
إن نقص الذاكرة هو أكثر من مجرد قصة أجهزة. إنه عائق هيكلي أمام نمو صناعة الذكاء الاصطناعي بأكملها. عندما لا يتمكن مطورو النماذج الحدودية من تأمين ما يكفي من HBM، فإن جداول التدريب تتأخر. عندما لا يتمكن منشئو الخوادم من حزم الشرائح بسبب نقص الذاكرة، فإن عمليات نشر مركز البيانات تكون بطيئة. لقد تحول عنق الزجاجة من توفر وحدة معالجة الرسومات النقية إلى الذاكرة الموجودة بجانب وحدات معالجة الرسومات هذه.
ويؤدي هذا التحول إلى إعادة تشكيل القرارات الاستراتيجية في جميع أنحاء القطاع. يقوم مصممو الرقائق باستكشاف بنيات الذاكرة التي تستخدم كميات أقل من HBM أو بدائل أرخص. يقوم Hyperscalers بتوقيع صفقات دفع مسبق أكبر من أي وقت مضى لتأمين العرض. ويراقب صناع السياسات على المستوى الوطني عن كثب، مدركين أن سعة الذاكرة أصبحت نقطة اختناق في السباق العالمي للذكاء الاصطناعي.
البقاء في صدارة الذكاء الاصطناعي
للحصول على تغطية مستمرة للأجهزة والرقائق والبنية التحتية التي تدعم طفرة الذكاء الاصطناعي، ضع إشارة مرجعية على AI Buzz Wire — حيث نتتبع التكنولوجيا التي تعيد تشكيل المستقبل.
اقرأ المزيد من أخبار الذكاء الاصطناعي →
