تتآكل بسرعة هيمنة Nvidia على السوق الصينية لرقائق الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات. تظهر أرقام جديدة من شركة الأبحاث IDC، التي اطلعت عليها رويترز، أن حصة صانع الرقائق الأمريكي في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات في البلاد انخفضت إلى 34% في النصف الأول من عام 2026، حيث أدت ضوابط التصدير إلى تقليص العرض وتوسع المنافسون المحليون - هواوي قبل كل شيء - بقوة في هذا المجال.
أرقام الشحن وراء هذه الحصة صارخة. تظهر بيانات IDC أن Nvidia قامت بشحن 678000 مسرع للذكاء الاصطناعي إلى الصين بين يناير ويونيو، وهو انخفاض بنسبة 44٪ عن نفس الفترة من العام السابق. قامت شركة هواوي، وهي المستفيد الأكبر من هذا التحول، بشحن 572 ألف وحدة في النصف الأول، ارتفاعًا من ما يزيد قليلاً عن 300 ألف وحدة في نفس الفترة من العام الماضي، مما يمنحها حصة 28٪ من السوق.
مجال متزايد من المنافسين المحليين
لم تعد هواوي تتنافس بمفردها. ومن بين 11 شركة صينية مصنعة للرقائق تتبعها شركة IDC، سجلت تسع منها نموًا في الشحنات على أساس سنوي. يمتلك قسم تصميم الرقائق التابع لشركة علي بابا T-Head حصة 7%، وشركة Cambricon 5%، وخط Kunlun التابع لشركة Baidu 4%، وHaiguang Information 3%. يشير هذا النمط إلى بناء واسع النطاق للسيليكون المحلي بدلاً من اختراق شركة واحدة - وقاعدة عملاء على استعداد متزايد للتصميم حول أي إمدادات محلية يمكن الحصول عليها.
وأرجع التقرير التحول في حصة السوق إلى قوتين: القيود المفروضة على مراقبة الصادرات الأمريكية والتي تحد مما يمكن أن تبيعه Nvidia، وتوسيع المنافسين المحليين الصينيين حصتهم لملء المساحة التي خلقتها تلك القيود.
كيف أعادت ضوابط التصدير تشكيل المجال
الآلية الكامنة وراء هذا التحول ليست معقدة. تحد قيود مراقبة الصادرات الأمريكية من مسرعات Nvidia التي يمكن بيعها في الصين، وتتتبع أرقام IDC النتيجة المباشرة: انخفضت الشحنات إلى البلاد بنسبة 44٪ على أساس سنوي في النصف الأول، في حين نمت تسعة من الشركات المصنعة المحلية الأحد عشر التي تتبعها. الطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي داخل الصين لم ينخفض إلى جانبهم - المشترين الذين لا يستطيعون الحصول على أجهزة إنفيديا لا يتوقفون عن بناء مراكز البيانات. إنهم يشترون ما يُسمح لهم بشرائه، وما يُسمح لهم بشرائه أصبح صينيًا على نحو متزايد.
التحول له أيضًا جودة مركبة. ويعمل كل نشر مصمم حول شركة هواوي أو شركة كامبريكون سيليكون على تعميق سلاسل أدوات البرمجيات المحلية، وعلاقات الدعم، وعادات الشراء - وهي المزايا التي تميل إلى الاستمرار حتى لو تم تخفيف قواعد التجارة في نهاية المطاف. ومن المعروف أنه من الصعب استعادة حصة الأجهزة، بمجرد التنازل عنها، لأن النظام البيئي المحيط يعيد تنظيم نفسه حول من يقوم بالشحن بالفعل.
سياسة مناقشة تغذية الأرقام
وتأتي هذه النتائج في خضم معركة مستمرة في واشنطن حول ما إذا كانت القيود المفروضة على الرقائق تحمي المصالح الأمريكية أم أنها ببساطة تسلم السوق الصينية لأبطالها المحليين. انتقد الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang مرارًا وتكرارًا قيود التصدير، بحجة أن السياسة تجبر Nvidia فعليًا على التنازل عما تقدره بسوق شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين بقيمة 50 مليار دولار لشركة Huawei.
وتعد بيانات IDC الدعم الكمي الأكثر واقعية حتى الآن لهذه الحجة. تزامن عامين من تشديد الضوابط مع انخفاض شحنات إنفيديا في الصين بمقدار النصف تقريبًا وتضاعف شحنات هواوي تقريبًا - وهو مسار متقاطع من شأنه، إذا استمر، أن يجعل الشركة الرائدة المحلية الصينية أكبر بائع لرقائق الذكاء الاصطناعي في البلاد في غضون عامين.
ما لم يذكره التقرير
هناك محاذير حقيقية. لم تحدد IDC منتجات Nvidia التي تشكل حصة 34%، ولا يزال من غير الواضح ما إذا كان الرقم يشمل الأجزاء الرئيسية مثل B200 وB300 أو متغيرات التصدير المتخصصة في الصين فقط. وهذا التمييز مهم لتفسير مدى انعكاس تراجع إنفيديا على السياسة وليس القدرة التنافسية للمنتجات. وحتى تاريخ نشر التقرير، لم تستجب شركة Nvidia لطلبات التعليق.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أن الصين سوق واحدة. لا تزال إيرادات مركز البيانات العالمي لشركة Nvidia مدفوعة بشكل كبير بالطلب خارج الصين، حيث لا تواجه أجزائها أي قيود. الشركة تخسر حصة الصين مع كل قيد جديد؛ وما لم تفقده بعد هو مكانتها العالمية.
قراءة السوق للإشارات
ويأتي التقرير وسط تذبذب أوسع في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. انخفضت أسهم الرقائق يوم الثلاثاء بعد أن قارن الرئيس التنفيذي لشركة Broadcom العديد من مستثمري الذكاء الاصطناعي بمقامرين "الكازينو"، والتقارير التي تفيد بأن شركة CXMT الصينية لصناعة الذاكرة كانت تتقدم في تصميم جديد للرقائق ضربت شركات التكنولوجيا الكورية الجنوبية، وفقًا لتغطية السوق التي نشرتها صحيفة The Guardian. ويدرك المستثمرون بشكل متزايد احتمال أن تتقلص عائدات شركات صناعة الرقائق الأمريكية في الصين - التي كانت ذات يوم محرك نمو يمكن الاعتماد عليه - من الناحية الهيكلية.
ومن جانب الصين، أصبح تدجين مجموعة حوسبة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها الآن هدفًا صناعيًا معلنًا، وتشير بيانات الشحن إلى أنه ناجح. لم يعد السؤال المفتوح هو ما إذا كانت رقائق الذكاء الاصطناعي الصينية قادرة على العثور على مشترين على نطاق واسع - تظهر أرقام IDC أنهم كذلك - ولكن ما مدى سرعة نضوج الأنظمة البيئية للبرمجيات وما إذا كان بإمكانها تلبية أعباء العمل على الحدود، وليس فقط في المنتصف. للحصول على تغطية مستمرة لسباق الأجهزة وراء ازدهار الذكاء الاصطناعي، تابع أحدث تطورات الذكاء الاصطناعي لدينا.
