ভেঞ্চার ক্যাপিটালিস্ট এবং হোয়াইট হাউস এআই কর্মকর্তা ডেভিড স্যাকস বলেছেন যে আমেরিকান এআই ডেটা সেন্টার বুম দুই বছরের মধ্যে রাস্তা ফুরিয়ে যেতে পারে, সতর্ক করে যে অনিশ্চয়তা এবং রাজ্য-স্তরের স্থগিতাদেশের অনুমতি 2028 সালের মধ্যে নির্মাণ পাইপলাইন "বন্ধ বা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস" হতে পারে।

মধ্যবর্তী নির্বাচন, চলমান এআই স্টক বিক্রি এবং যাকে হোস্টরা স্টেটহাউসের মাধ্যমে "ডেটা সেন্টার ফ্রিজ" বলে আখ্যায়িত করেছে তা নিয়ে আলোচনায় 7 নভেম্বর প্রকাশিত অল-ইন পডকাস্টের সর্বশেষ পর্বে স্যাক্স ভবিষ্যদ্বাণী করেছিলেন। একজন ব্যক্তি যিনি প্রশাসনের এআই এবং ক্রিপ্টো জার হিসাবে কাজ করেন, মন্তব্যগুলি একটি সর্বজনীন স্বীকৃতির পরিমাণ যে AI বিল্ডআউটের জন্য সবচেয়ে বড় নিকট-মেয়াদী হুমকি মডেলের গুণমান বা চিপ সরবরাহ নয় - এটি স্থানীয় রাজনীতি। আমাদের পাঠকরা এই সপ্তাহের বাকি ব্রেকিং এআই নিউজ ট্র্যাক করতে পারেন যখন পরিকাঠামোর গল্প তৈরি হয়।

'অনিশ্চয়তার পরিস্থিতিতে কেউ $50 বিলিয়ন বিনিয়োগ করতে পারে না'

"অনিশ্চয়তার পরিস্থিতিতে কেউ 50 বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করতে পারে না," স্যাক্স পডকাস্টে বলেছিলেন। "আমি মনে করি 2028 সালের মধ্যে পাইপলাইনটি বন্ধ হয়ে যাবে বা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পাবে।"

তার যুক্তি অর্থায়নের পরিবর্তে ঝুঁকির অনুমতির উপর নির্ভর করে। একটি ডেটা সেন্টার প্রকল্পের জন্য সবচেয়ে বড় বিপদ, স্যাক্স যুক্তি দিয়েছিলেন, ভিত্তি ভেঙে ফেলা এবং তারপরে নির্মাণের মাধ্যমে আংশিকভাবে "আজ্ঞায়িত" করা হচ্ছে - একটি মামলা, কর্মী ধর্মঘট বা একটি সম্প্রদায়ের গোষ্ঠী যা ইতিমধ্যে বিলিয়ন প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হওয়ার পরে রাজনীতিকে উল্টে দেয়। তিনি আরও যোগ করেছেন যে বৃহত্তম ডেটা সেন্টার রাজ্যের গভর্নররা নির্দিষ্ট শর্ত পূরণ না হওয়া পর্যন্ত "মূলত ইঙ্গিত দিচ্ছে যে তারা স্থগিতাদেশের পক্ষে"।

সতর্কতাটি একটি রাজনৈতিক পরিবেশে অবতরণ করে যা এআই অবকাঠামোর বিরুদ্ধে তীব্রভাবে পরিণত হয়েছে। এই মাসের মধ্যবর্তী সময়ে, অন্তত 13টি রাজ্য জুড়ে ডেটা সেন্টারের বিকাশকে সীমাবদ্ধ করে ব্যালট ব্যবস্থা জিতেছে, এবং সম্প্রদায়ের বিরোধিতা ইতিমধ্যেই দেশব্যাপী কয়েক বিলিয়ন ডলারের প্রকল্প আটকে রেখেছে।

কেন বিল্ডিংগুলি চিপসের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ

সাপ্লাই চেইনের এক্সপোজার একটি সাধারণ নির্ভরতার সাথে শুরু হয়: প্রতিটি AI চিপ, নেটওয়ার্ক সুইচ এবং কুলিং সিস্টেমের জন্য প্রথমে একটি তৈরি বিল্ডিং এবং একটি গ্রিড সংযোগ প্রয়োজন। ব্রডকমের চিফ এক্সিকিউটিভ কোম্পানির সেপ্টেম্বরের উপার্জন কলে একই কথা বলেছেন: "আপনি সেখানে চিপগুলি পাওয়ার আগে, আপনাকে ডেটা সেন্টার শেলটি জায়গায় রাখতে হবে এবং উত্পাদনের জন্য প্রস্তুত হতে হবে।"

যদি নির্মাণ স্টল, সেক্টরের সবচেয়ে আক্রমনাত্মক বৃদ্ধির পূর্বাভাসের পিছনে চাহিদা অনুমান তাদের সঙ্গে স্টল. তাদের সাম্প্রতিক আয়ের প্রতিবেদন অনুসারে সরবরাহকারীরা বর্তমানে কী নির্দেশনা দিচ্ছে তা বিবেচনা করুন:

  • Nvidia ডেটা সেন্টারের $89.02 বিলিয়ন আয়ের রিপোর্ট করেছে, যা 117% বেড়েছে, এবং তার পরবর্তী ত্রৈমাসিকে প্রায় $108 বিলিয়নকে নির্দেশিত করেছে, যার সর্বশেষ SEC ফাইলিংয়ে $279 বিলিয়ন সরবরাহের বাধ্যবাধকতা রয়েছে৷
  • Broadcom 2028 অর্থবছরের মধ্যে $230 বিলিয়ন এআই সেমিকন্ডাক্টর আয়ের লক্ষ্যমাত্রা নিচ্ছে — স্যাক্সের ঝুঁকির উইন্ডোর ভিতরে।
  • Arista Networks রাজস্ব 58.5% বৃদ্ধি করেছে এবং তার চতুর্থ ত্রৈমাসিকে $3.9–4.0 বিলিয়নকে নির্দেশিত করেছে, অল্প সংখ্যক বড় গ্রাহকদের মধ্যে কেন্দ্রীভূত হয়েছে।
  • ভার্টিভ, যেটি ওই বিল্ডিংয়ের ভিতরে পাওয়ার এবং কুলিং ইকুইপমেন্ট বিক্রি করে, অর্গানিক অর্ডার 100%-এর বেশি বেড়েছে বলে জানিয়েছে, গ্রাহকরা সাধারণত 12 থেকে 18 মাস আগে অর্ডার দেয়।

এই সংখ্যা অনুমান পাইপলাইন প্রবাহিত রাখা. বস্তার পূর্বাভাস অনুমান করা হয় না। দুটোই একবারে সত্য হতে পারে না।

বাজার ইতিমধ্যেই বিভাজনের মূল্য নির্ধারণ করছে

বিনিয়োগকারীরা গত মাসে ঠিক যে লাইনটি স্যাক্স বর্ণনা করছে তা আঁকতে কাটিয়েছে। 6 নভেম্বর শেষ হওয়া মাসে, এনভিডিয়া 21.4% কমেছে, ব্রডকম 22% কমেছে, অ্যারিস্তা 20.86% স্লিড করেছে, এবং ভার্টিভ 25.81% হারিয়েছে কারণ AI বিক্রি আরও গভীর হয়েছে৷

ডাটা সেন্টারের জমির মালিকরা, বিপরীতে, সবেমাত্র সরানো হয়েছে: একই সময়ের মধ্যে ইকুইনিক্স মাত্র 1.85% এবং ডিজিটাল রিয়েলটি 3.47% কমেছে। যুক্তিটি সোজা - যদি অনুমানমূলক প্রকল্পগুলি বাতিল হয়ে যায়, যে সংস্থাগুলি ইতিমধ্যে অনুমোদিত, চালিত ক্ষমতার মালিক সেগুলি আরও মূল্যবান হয়ে ওঠে, কম নয়।

ইকুইনিক্সের প্রধান নির্বাহী স্পষ্টভাবে সেই মামলাটি করেছেন: "যদি বেশ কয়েকটি প্রকল্প বাতিল করা হয়, তবে এটি কেবলমাত্র যা ইতিমধ্যেই দুষ্প্রাপ্য ধারণক্ষমতাকে একটি দুর্লভ সম্পদের চেয়ে অনেক বেশি করে তোলে।" তিনি উল্লেখ করেছেন যে কোম্পানির পরিকল্পিত ক্ষমতার 3 গিগাওয়াট জুড়ে, "জমি, শক্তি এবং অনুমতি অনেকাংশে সুরক্ষিত।"

ডিজিটাল রিয়েলটির নির্মাণাধীন 1.5 গিগাওয়াট রয়েছে, এর 63% প্রাক-লিজ দেওয়া হয়েছে, এবং একটি রেকর্ড $2.5 বিলিয়ন ব্যাকলগ যা এটিকে 2027 এবং 2028-এর মধ্যে রাজস্ব দৃশ্যমানতা দেয় — ঠিক ফ্রিজ স্যাক্সের ভয়ের বিরুদ্ধে একটি হেজ।

পাল্টা যুক্তি: স্থগিতাদেশ এখনও আইন নয়

Sacks এর পূর্বাভাস একটি ভবিষ্যদ্বাণী, একটি নিষ্পত্তিকৃত সত্য নয়। প্রস্তাবিত স্থগিতাদেশগুলিকে সংকুচিত করা যেতে পারে, বিলম্বিত করা যেতে পারে বা সম্পূর্ণভাবে বাদ দেওয়া যেতে পারে এবং কেউ এখনও জানে না যে মধ্যবর্তী ঝাঁকুনির পরে রাষ্ট্রীয় নীতি কীভাবে অবতরণ করবে। ভার্টিভের নিজস্ব নির্বাহীরা দীর্ঘ-সাইকেলের চাহিদা বর্ণনা করে চলেছেন এবং প্রতিশ্রুতিবদ্ধ মূলধন সহ হাইপারস্কেলাররা ঐতিহাসিকভাবে স্থানীয় বিরোধিতার মাধ্যমে নির্মাণের উপায় খুঁজে পেয়েছেন।

এছাড়াও একটি ফেডারেল মাত্রা আছে। হোয়াইট হাউস বৃহৎ অবকাঠামো প্রকল্পগুলির জন্য অনুমতি প্রদানকে ত্বরান্বিত করার জন্য চাপ দিয়েছে, এবং একটি প্রশাসন যে রাষ্ট্রীয় স্থগিতাদেশের সাথে ধৈর্য হারায় সেগুলিকে আগে থেকে খালি করার চেষ্টা করতে পারে - একটি আইনগতভাবে ভরা পথ যা নিজেই একটি রাজনৈতিক লড়াইয়ে পরিণত হবে।

এআই বিল্ডআউটের জন্য এর অর্থ কী

স্যাকসের মন্তব্যের গভীরতম তাৎপর্য হল কে বলছে সেগুলি। এটি একটি বিয়ারিশ বিশ্লেষক নয় যা সেক্টরকে ছোট করে বা ডেটা সেন্টারের বিরোধিতাকারী কর্মী নয় - এটি প্রশাসনের নিজস্ব এআই জার স্বীকার করে যে অর্থায়নের আগে নির্মাণের রাজনৈতিক লাইসেন্সের মেয়াদ শেষ হয়ে যেতে পারে।

ডেটা সেন্টার-ভারী রাজ্যগুলির গভর্নররা যদি স্থগিতাদেশের শর্তগুলি মেনে চলেন, তাহলে শিল্পের 2028 ক্ষমতার লক্ষ্যগুলি বছরের পর বছর পিছলে যেতে পারে, যা এআই কোম্পানিগুলিকে রেশন গণনা করতে, দাম বাড়াতে বা বিদেশে ক্ষমতা সরাতে বাধ্য করবে। পরিবর্তে যদি অনুমতিমূলক মারামারিগুলি প্রকল্পের মাধ্যমে প্রকল্পের সমাধান করা হয়, তাহলে পাইপলাইনটি ভাঙা ছাড়াই বাঁক যেতে পারে - এবং ট্রিপল-ডিজিট বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত সরবরাহকারীরা তাদের নিজস্ব হোয়াইট হাউসের উপদেষ্টার এইমাত্র বর্ণনা করা পরিস্থিতি এড়িয়ে যাবেন।

এআই থেকে এগিয়ে থাকুন

ডেটা সেন্টার থেকে শুরু করে মডেল লঞ্চ পর্যন্ত, অবকাঠামোর গল্প সপ্তাহে সপ্তাহে চলছে। 35টি ভাষায় কভারেজ সহ ব্রেকিং এআই নিউজ অনুসরণ করুন।

আরও এআই খবর পড়ুন →