Andreessen Horowitz spustil nový fond „Machine Age“ s 1,1 miliardami dolarů vybranými, podle TechCrunch, což je jeden z dosud nejjasnějších signálů, že těžiště rizikového kapitálu v AI se přesouvá od softwaru k fyzickému stroji, díky kterému běží.

Deklarovaným cílem firmy s fondem je „otevření plynu a urychlení fyzického budování AI“. Na rozdíl od typických sázek firmy na škálovatelnost softwaru se fond Machine Age soustředí na hardware: řadu infrastruktury, která zahrnuje vše od počítačových čipů a paměti až po datová centra a roboty. Je to významný klíčový bod pro firmu, jejíž majetek byl vybudován na podpoře softwarových společností s aktivy, a odráží to, kde se stále více věří, že překážky tohoto odvětví – a výnosy – leží. Pro nepřetržité pokrytí peněz, které proudí průmyslem AI, sledujte naši sekci obchodních zpráv o AI. For more context on this story, see our ongoing latest AI developments.

Co Fond skutečně koupí

V příspěvku na webových stránkách společnosti rizikového kapitálu a16z sestavil nákupní seznam, který zní jako diagnóza bolesti dodavatelského řetězce odvětví AI. "Potřebujeme rychlejší a efektivnější systémy. Potřebujeme levnější paměť s vyšší šířkou pásma v rámci paměťové hierarchie. Potřebujeme rychlejší a škálovatelnější propojení mezi uzly a systémy. Potřebujeme energeticky úsporná okrajová zařízení, aby umělá inteligence mohla zkoumat a komunikovat se světem," stojí v příspěvku. "A samozřejmě potřebujeme veškeré chlazení, materiály, elektriku a nemovitosti, abychom je podpořili."

Na tomto uspořádání záleží, protože každá položka na seznamu odpovídá skutečnému omezení, které za poslední dva roky zpomalilo nasazení AI. Paměť s velkou šířkou pásma je chronicky nedostatečná. Šířka pásma propojení omezuje, jak se mohou velké clustery škálovat. Elektřina, chladicí kapacita a vhodná půda se na mnoha trzích staly závaznými omezeními při výstavbě datových center.

Rámování úzkého hrdla nabídky The Wall Street Journal

The Wall Street Journal, který informoval o spuštění fondu před TechCrunch, nastavil vozidlo jako snahu vypořádat se s překážkami v zásobování AI. Toto rámování staví a16z do tábora investorů, kteří věří, že další vlna návratnosti bude pocházet spíše ze zmírnění fyzických omezení než z další vrstvy aplikačního softwaru nad stávajícími modely.

Firma se nestydí ani za své ambice. Společnost a16z ve svém příspěvku označila AI za „nejsilnější nástroj, jaký byl kdy vyvinutý pro řešení problémů a poskytování hojnosti“ a popsal její prosazování jako „sociální a národní imperativ“. Tento jazyk je zarážející i podle standardů firmy známé svým technooptimismem a signalizuje, že se fond pravděpodobně přikloní k politicky sporným oblastem, jako je energetika a výroba.

Venture Capital sleduje kapitálové výdaje

Fond Machine Age přichází uprostřed širšího náporu kapitálu do fyzické vrstvy AI. Ve stejný den, kdy byl fond oznámen, TechCrunch oznámil, že poskytovatel neocloud Lambda zajistil dluhové financování ve výši 1 miliardy dolarů na nákup dalších čipů. Poskytovatelé hyperscale cloudu opakovaně zvyšovali své cíle kapitálových výdajů a paměťový průmysl byl vyprodán z kapacity pro DRAM třídy AI dlouho do budoucnosti.

Pro začínající podniky je význam přímočarý: fond ve výši 1,1 miliardy dolarů, který je výslovně vyčleněn na čipy, paměť, propojení, okrajová zařízení, robotiku, chlazení, materiály, elektrickou infrastrukturu a nemovitosti v datových centrech, mění to, jaké druhy společností mohou reálně získat financování. Historicky se společnosti zabývající se hlubokými technologiemi snažily získat rizikové peníze kvůli dlouhým vývojovým cyklům a kapitálově náročné výrobě. Vyhrazený fond signalizuje, že se výpočet rizika změnil – alespoň u hardwaru, který se přímo zapojuje do poptávky po AI.

Teze o „stáří strojů“.

Název fondu je vyjádřením sám o sobě. Spíše než rámování AI jako informační technologie, a16z ji rámuje jako průmyslovou – éru definovanou továrnami, elektrárnami, dodavatelskými řetězci a stroji. Firma napsala, že pokrok v AI je „sociálním a národním imperativem“, jazykem, který je v souladu s rostoucím názorem ve Washingtonu a v průmyslu, že vedení AI závisí na fyzické infrastruktuře, kterou se Spojené státy snažily rychle vybudovat.

Tento názor se prosazuje v celém odvětví. Provozovatelé datových center si stěžovali na mnohaleté fronty na elektrické služby. Výrobci čipů reorganizovali své dodavatelské řetězce podle poptávky po AI. Dokonce i společnosti zaměřené na AI pro spotřebitele začaly nakupovat výpočetní kapacitu roky předem, aby zajistily dodávky.

Na co se dívat

Několik otázek určí, zda je fond Machine Age mezníkem nebo titulkem. Prvním je tempo zavádění: infrastrukturní fondy žijí nebo umírají na své schopnosti vypisovat velké šeky do technicky rizikových společností. Druhým je, zda fond spoluinvestuje vedle obřích kapitálových programů, které již provozují hyperscalery, nebo podporuje menší dodavatele, na kterých tyto programy závisejí. Třetím je návratnost – investice do hardwaru již dříve pokořily mnoho rizikových firem.

Už teď je jasné, že peníze stíhá skutečný posun. Úzké místo v AI již není psaní lepšího softwaru; vyrábí čipy, směruje napájení, ochlazuje datové sály a uvádí roboty do práce. S 1,1 miliardami dolarů věnovanými přesně tomuto problému Andreessen Horowitz vsadil svou dosud největší veřejnou sázku, že příští desetiletí bude hodnota AI postavena ve fyzickém světě.

---

Stay Ahead of AI

Get the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.

Read more AI news →