Google uzavřel jedno z největších čipových partnerství v době rozmachu umělé inteligence, podepsal Marvell Technology, aby pomohl vyvinout vlastní křemík na zakázku a udělil vyhledávacímu gigantu právo koupit podíl v hodnotě až 12,2 miliardy dolarů, uvedla ve středu agentura Reuters.

Dohoda je nejnovějším signálem, že Big Tech je ochoten převzít přímé finanční pozice u dodavatelů, kteří pohánějí její budování AI, a přetvářet tak dodavatelský řetězec polovodičů kolem hrstky zákazníků hyperscale. Pro čtenáře, kteří sledují tyto měnící se aliance, naše nejnovější zpravodajství o AI následuje každé hlavní oznámení o čipu a modelu, jakmile přistane.

Oznámení přichází uprostřed širšího růstu akcií infrastruktury AI, kdy investoři odměňují jakoukoli společnost, která si zajistí přímou roli ve výpočetních plánech hyperscaler. Podle dohody vydala společnost Marvell společnosti Google povolení k nákupu až 58,97 milionu akcií za 206,58 USD za kus – balíček v hodnotě 12,18 miliardy USD, pokud bude plně uplatněn, uvádí Reuters. Pokud by Google plně uplatnil zatykač, stal by se pátým největším investorem v Marvellu.

Co Marvell postaví pro Google

Partnerství pokrývá širokou škálu technologií používaných společně s jednotkami pro zpracování tensorů (TPU) společnosti Google, včetně procesorů, které provozují modely umělé inteligence, spravují úložiště dat a přesouvají informace napříč sítěmi. Marvell se již dlouho specializuje na tento druh křemíku infrastruktury a dohoda s Googlem dramaticky rozšiřuje jeho podnikání v oblasti zakázkových čipů.

Analytici tvrdí, že dohoda by mohla přinést Marvell příjmy ve výši zhruba 120 miliard dolarů do fiskálního roku 2033, za předpokladu, že Google dosáhne objemových cílů, na kterých závisí opce na podíl.

Investoři reagovali rychle. Akcie Marvell po zprávách vyskočily téměř o 8 %, v jednu chvíli podle CNBC vyskočily až o 10 % v intradenním obchodování. Broadcom, který byl hlavním partnerem Googlu pro vlastní čipy, klesl o více než 5 %, zatímco akcie mateřské společnosti Google Alphabet se změnily jen málo.

Proč vítězí vlastní žetony

Poptávka po interních čipech, jako jsou TPU od společnosti Google, prudce vzrostla, protože poskytovatelé cloudu hledají levnější alternativy k drahým grafickým procesorům Nvidia a hardware vhodnější pro odvození – proces provozování trénovaných modelů umělé inteligence, který nyní představuje většinu nákladů na výpočetní techniku AI.

Nedávná revize divize AI společnosti Google také přesunula pravomoci směrem k vedoucím pracovníkům s užšími vazbami na Google Cloud, čímž se jasnější pozornost zaměřila na vlastní čipy a infrastrukturu AI, které jsou podle analytiků pro toto podnikání stále důležitější.

Analytik Morningstar William Kerwin nazval dohodu „velkou výhrou pro Marvell“, ale varoval před jejím čtením jako úderem pro Broadcom. „Tuto zprávu jsem viděl spíše jako rostoucí koláč v Googlu o nové zdroje než jako konkurenční vytlačování Broadcomu,“ uvedl v poznámce, o níž informovala agentura Reuters. Morningstar zašel tak daleko, že nazval Google „bílou velrybou“, kterou Marvell dlouho pronásledoval.

Pokles Broadcomu se netýkal pouze zpráv Google. Yahoo Finance oznámilo, že pokles akcií o 5 % také odrážel přetrvávající obavy týkající se jeho podnikání se softwarem VMware a otázek financování – ačkoli ztráta exkluzivní kontroly nad programem vlastních čipů Google byla zjevně spouštěčem rotace dne.

Vzor velkého nákupu technologií u svých dodavatelů

Dohoda mezi Marvell a Googlem rozšiřuje rychle rostoucí model, ve kterém největší utrácející AI přebírají majetkové podíly ve společnostech, které je dodávají.

Začátkem tohoto měsíce Nvidia souhlasila s poskytnutím zálohy až do výše 105 miliard dolarů na projekt datového centra, který si OpenAI pronajímá v Ohiu. V říjnu AMD uzavřelo podobnou dohodu a souhlasilo s tím, že bude OpenAI dodávat AI čipy v hodnotě desítek miliard dolarů v ročních tržbách a zároveň dala výrobci ChatGPT opci na koupi podílu až zhruba 10 % ve výrobci čipů.

Tyto vzájemně propojené vztahy vyvolaly mezi regulátory a analytiky obavy ohledně koncentrace v dodavatelském řetězci umělé inteligence, kde několik velkých zákazníků stále více zajišťuje kapitálové plány svých vlastních prodejců. Zpráva agentury Reuters poznamenala, že středeční dohoda by mohla tyto obavy posílit.

Co to znamená pro trh AI čipů

Pro společnost Marvell představuje oprávnění Google dramatické hlasování o důvěře od jednoho z největších světových poskytovatelů cloud computingu po období, kdy ambice společnosti v oblasti zakázkového křemíku čelily skepsi po ztrátě klíčových zákaznických programů.

Pro Google tato dohoda zajišťuje druhého významného partnera pro zakázkové čipy, protože poptávka po TPU se zrychluje, což snižuje závislost na jediném dodavateli v okamžiku, kdy pracovní zátěž AI zatěžuje globální výpočetní kapacitu.

A pro širší trh je poselstvím, že vlastní křemík – nejen GPU Nvidia – ponesou rostoucí podíl na světovém výpočtem AI. Reakce ceny akcií Broadcomu ilustruje, o jaké sázky jde: i společnost, která si ponechá většinu obchodu s vlastními čipy Google, může ztratit miliardy na tržní hodnotě, když místo u stolu získá konkurent.

Zůstaňte napřed v AI

Obchody s čipy, jako je tato, překreslují mapu ekonomiky AI v reálném čase. Sledujte nejnovější vývoj AI a držte krok s každým významným oznámením na AI Buzz Wire.

Přečtěte si další zprávy o AI →