طبق دستورالعمل درآمد رسمی این شرکت که در 8 اکتبر 2026 منتشر شد، Samsung Electronics تقریباً 107.4 تریلیون وون - تقریباً 80 میلیارد دلار - سود عملیاتی برای سه ماهه سوم سال 2026 پیش بینی کرد، رقمی که رویترز گزارش داد بالاترین سود سه ماهه ای است که تاکنون توسط یک شرکت فناوری ارسال شده است.

این دستورالعمل، بر اساس قوانین افشای IFRS کره، فروش تلفیقی تقریباً 195 تریلیون وون را برای سه ماهه پیش بینی می کند که سود عملیاتی آن در محدوده محدودی بین 107.3 تریلیون و 107.5 تریلیون وون برآورد شده است. فایننشال تایمز نتیجه را افزایش 9 برابری تقاضای تراشه های هوش مصنوعی توصیف کرد و این رقم سود دقیقاً در میانه رونق زیرساخت های هوش مصنوعی قرار می گیرد که صنعت نیمه هادی ها را در دو سال گذشته تغییر داده است. برای خوانندگانی که [پوشش صنعت AI] (https://aibuzzwire.news) را دنبال می‌کنند، واضح‌ترین عددی است که هنوز مشخص می‌کند چه مقدار از ارزش ساخت AI به تامین‌کنندگان حافظه و تراشه سرازیر می‌شود.

اعداد پشت رکورد

راهنمای سامسونگ به شرح زیر است:

  • فروش تلفیقی: تقریباً 195 تریلیون وون (محدوده: 194-196 تریلیون وون)
  • سود عملیاتی تلفیقی: تقریباً 107.4 تریلیون وون (محدوده: 107.3-107.5 تریلیون وون)

مقررات افشای کره به سامسونگ اجازه نمی‌دهد تا تخمین‌های سود را به‌صورت مستقیم منتشر کند، بنابراین ارقام تیتر نشان‌دهنده میانگین محدوده‌های تخمینی زیربنایی هستند. این شرکت نتایج کاملاً دقیق و حسابرسی شده برای سه ماهه را در تاریخ بعدی منتشر خواهد کرد.

ارقام برنده تقریباً به 80 میلیارد دلار سود عملیاتی با نرخ ارز فعلی تبدیل می شود، تبدیلی که رویترز، وال استریت ژورنال و بلومبرگ در پوشش خود استفاده می کنند. JoongAng Daily کره ای اشاره کرد که این اولین بار است که سود عملیاتی سه ماهه سامسونگ از آستانه 100 تریلیون وون عبور می کند.

حافظه هوش مصنوعی موتور است

نیروی محرکه رونق حافظه هوش مصنوعی است. سامسونگ یکی از سه تولیدکننده بزرگ حافظه با پهنای باند بالا (HBM) در جهان است - DRAM انباشته ای که در کنار هر شتاب دهنده هوش مصنوعی قرار دارد - در کنار رقیب داخلی SK hynix و Micron مستقر در ایالات متحده. همین موج تقاضا، دفترهای سفارش را در سراسر صنعت حافظه پر کرده است، و تحلیلگران هشدار می دهند که ظرفیت حافظه سال ها قبل فروخته می شود زیرا ساخت مرکز داده هوش مصنوعی با سرعت سرسام آوری ادامه دارد.

بلومبرگ این سه ماهه را به عنوان یک "سود بادآورده تراشه حافظه" توصیف کرد، در حالی که پوشش خبری Nikkei آسیا و رسانه های منطقه ای جهش سود سالانه را تقریباً 9 برابر کرد - رشد نزدیک به 800٪ که عمدتاً ناشی از درآمد تراشه است. مسائل اقتصادی ساده است: زمانی که هر شتاب دهنده هوش مصنوعی ارسال شده به تخصیص مشابه HBM گران قیمت و DRAM با ظرفیت بالا نیاز دارد، و هایپر مقیاس کننده ها شتاب دهنده ها را میلیون ها نفر می خرند، سازندگان حافظه سهمی از تقریباً هر دلاری را که برای محاسبات هوش مصنوعی خرج می شود، می گیرند.

درباره مسابقه زیرساخت هوش مصنوعی چه می گوید

این سه ماهه رکورد نشان دهنده عدم تقارن ناراحت کننده در اقتصاد هوش مصنوعی است. در حالی که آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی بر روی مدل‌ها و مقیاس‌کننده‌های بزرگ بر روی ظرفیت مرکز داده رقابت می‌کنند، تامین‌کنندگان بستر فیزیکی - حافظه، بسته‌بندی پیشرفته و ظرفیت ریخته‌گری - با کارایی قابل‌توجهی این رونق را به سود تبدیل می‌کنند. سود سامسونگ برای یک سه ماهه اکنون با درآمدهای سالانه بسیاری از برجسته ترین شرکت های صنعت هوش مصنوعی رقابت می کند.

همچنین جایگاه پرمخاطب سامسونگ در بازار حافظه را تایید می کند. این شرکت هزینه های زیادی را برای کاهش فاصله اولیه با SK hynix در عرضه HBM صرف کرده است، و یک چهارم این بزرگی نشان می دهد که استراتژی دقیقاً در زمانی که حافظه به سخت ترین گلوگاه در زنجیره تامین هوش مصنوعی تبدیل شده است، نتیجه می دهد.

رونق تامین کننده بدون کمبود خریدار

این سه ماهه همچنین نشان می دهد که چگونه اقتصاد زیرساخت های هوش مصنوعی در بالادست آبشار می شود. هر شتاب‌دهنده‌ای که به مرکز داده‌های هوش مصنوعی ارسال می‌شود، زنجیره‌ای از اجزای پشتیبانی را با خود می‌کشد - حافظه با پهنای باند بالا برای سرعت، DRAM با ظرفیت بالا برای پنجره‌های زمینه رو به رشد مدل‌های مرزی، و بسته‌بندی پیشرفته برای نگهداری همه آن‌ها. سامسونگ، SK hynix و Micron سه شرکتی هستند که قادر به تولید HBM در مقیاس هستند و تقاضا به اندازه‌ای قوی بوده است که پوشش صنعت در سال گذشته نسبت به فروش موثر ظرفیت حافظه در سال‌های آینده هشدار داده است.

اعلامیه های خود سامسونگ نیز همین قوس را دنبال می کنند. این شرکت سه ماهه اخیر را صرف توسعه تعهدات ریخته گری و حافظه مرتبط با تقاضای هوش مصنوعی کرده است و - مانند رقبای خود - از رقابت خریداران برای قفل کردن عرضه قبل از افزایش بیشتر قیمت ها سود برده است. یک سه ماهه سود رکورد پژواک مالی آن عجله است.

بازارها مراقب علائم خنک شدن هستند

همه بی محابا جشن نمی گیرند. PYMNTS گزارش داد که بازارها چرخه درآمد سامسونگ را از نزدیک دنبال می‌کنند تا نشانه‌هایی مبنی بر کاهش تقاضای هوش مصنوعی وجود داشته باشد، به طوری که اعداد رکوردی خطرات را برای هر چیزی که در آینده می‌آید افزایش می‌دهد. حافظه از نظر تاریخی یک تجارت چرخه ای است و یک چهارم این استثنایی ناگزیر این سوال را ایجاد می کند که چه مقدار از تقاضای فعلی برای ایجاد زیرساخت های بادوام است و چه مقدار موقعیت موجودی پیش از کمبودهای ترسناک است.

در حال حاضر، مسیر رو به بالا است. راهنمایی سامسونگ قبل از گزارش درآمد کامل خود است، جایی که شرکت معمولاً نتایج را بر اساس تقسیم بندی تقسیم می کند - اولین نگاه دقیق به اینکه دقیقاً چه مقدار از رکورد از حافظه در مقایسه با کسب و کارهای ریخته گری، تلفن همراه و نمایشگر آن به دست آمده است. تحلیلگران این تقسیم بندی را برای سرنخ هایی در مورد اینکه آیا رونق حافظه هوش مصنوعی هنوز جا برای اجرا دارد تجزیه و تحلیل خواهند کرد.

از هوش مصنوعی جلوتر بمانید اخبار هوش مصنوعی را در AI Buzz Wire بخوانید