La domination de Nvidia sur le marché chinois des puces d'IA pour centres de données s'érode rapidement. De nouveaux chiffres du cabinet de recherche IDC, consultés par Reuters, montrent que la part du fabricant américain de puces sur le marché des accélérateurs d'IA pour centres de données du pays est tombée à 34 % au premier semestre 2026, alors que les contrôles à l'exportation ont réduit son offre et que ses rivaux nationaux – Huawei en particulier – se sont développés de manière agressive dans l'espace.
Les chiffres des expéditions derrière l’action sont frappants. Les données d'IDC montrent que Nvidia a expédié 678 000 accélérateurs d'IA en Chine entre janvier et juin, soit une baisse de 44 % par rapport à la même période un an plus tôt. Huawei, le plus grand bénéficiaire de ce changement, a expédié 572 000 unités au premier semestre, contre un peu plus de 300 000 au cours de la même période de l'année dernière, ce qui lui confère une part de marché de 28 %.
Un champ élargi de challengers nationaux
Huawei n'est plus seul en compétition. Parmi les 11 fabricants chinois de puces suivis par IDC, neuf ont enregistré une croissance de leurs expéditions d'une année sur l'autre. La division de conception de puces d'Alibaba, T-Head, détient une part de 7 %, Cambricon 5 %, la ligne Kunlun de Baidu 4 % et Haiguang Information 3 %. Ce modèle suggère une construction à grande échelle de silicium national plutôt qu'une percée d'une seule entreprise – et une clientèle de plus en plus disposée à concevoir autour de l'offre nationale qu'elle peut obtenir.
Le rapport attribue le changement de part de marché à deux forces : les restrictions américaines en matière de contrôle des exportations limitant ce que Nvidia peut vendre, et les concurrents nationaux chinois augmentant leur part pour occuper l'espace créé par ces restrictions.
Comment les contrôles à l'exportation ont remodelé le domaine
Le mécanisme derrière ce changement n’est pas compliqué. Les restrictions américaines en matière de contrôle des exportations limitent les accélérateurs de Nvidia qui peuvent être vendus en Chine, et les chiffres d'IDC en tracent la conséquence directe : les expéditions vers le pays ont chuté de 44 % sur un an au premier semestre, tandis que neuf des onze fabricants nationaux suivis ont augmenté. La demande de calcul d’IA en Chine n’a pas suivi leur tendance : les acheteurs qui ne peuvent pas se procurer du matériel Nvidia n’arrêtent pas de construire des centres de données. Ils achètent ce qu’ils sont autorisés à acheter, et ce qu’ils ont le droit d’acheter est de plus en plus chinois.
Ce changement a également un caractère cumulatif. Chaque déploiement conçu autour du silicium Huawei ou Cambricon approfondit les chaînes d'outils logiciels nationaux, les relations de support et les habitudes d'approvisionnement – des avantages qui ont tendance à persister même si les règles commerciales finissent par s'assouplir. La part du matériel, une fois cédée, est notoirement difficile à reconquérir, car l’écosystème environnant se réorganise autour de celui qui expédie réellement.
Le débat politique le fil des chiffres
Ces conclusions arrivent au milieu d'un combat en cours à Washington pour savoir si les restrictions sur les puces protègent les intérêts américains ou si elles cèdent simplement le marché chinois à ses champions nationaux. Le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, a critiqué à plusieurs reprises les restrictions à l'exportation, affirmant que cette politique obligeait effectivement Nvidia à céder à Huawei ce qu'il estime être un marché de puces d'IA de 50 milliards de dollars en Chine.
Les données d’IDC constituent le support quantitatif le plus concret à ce jour pour cet argument. Deux années de contrôles plus stricts ont coïncidé avec une baisse de près de moitié des expéditions de Nvidia en Chine et un doublement de celui de Huawei – une trajectoire croisée qui, si elle se poursuivait, ferait du leader chinois le plus grand fournisseur de puces IA du pays d'ici quelques années.
Ce que le rapport ne dit pas
Il y a de vraies mises en garde. IDC n'a pas précisé quels produits Nvidia représentent cette part de 34 %, et on ne sait toujours pas si ce chiffre inclut les pièces phares telles que le B200 et le B300 ou uniquement les variantes d'exportation spécialisées en Chine. Cette distinction est importante pour interpréter dans quelle mesure le retrait de Nvidia reflète la politique plutôt que la compétitivité des produits. Au moment de la publication du rapport, Nvidia n'avait pas répondu aux demandes de commentaires.
Il convient également de rappeler que la Chine constitue un seul marché. Les revenus mondiaux des centres de données de Nvidia continuent de dépendre en grande partie de la demande en dehors de la Chine, où ses composants ne sont soumis à aucune restriction. L’entreprise perd des parts en Chine à chaque nouvelle restriction ; ce qu’elle n’a pas encore perdu, c’est sa position mondiale.
Un marché qui lit les signaux
Le rapport arrive au milieu d’une oscillation plus large des actions liées à l’IA. Les actions des puces ont chuté mardi après que le directeur général de Broadcom a comparé de nombreux investisseurs en IA à des joueurs de « casino », et a rapporté que le fabricant chinois de mémoire CXMT progressait sur une nouvelle architecture de puces qui a frappé les entreprises technologiques sud-coréennes, selon la couverture du marché du Guardian. Les investisseurs sont de plus en plus conscients de la possibilité que les revenus des fabricants américains de puces en Chine – autrefois un moteur de croissance fiable – diminuent structurellement.
Pour la Chine, la domestication de sa pile informatique d’IA est désormais un objectif industriel déclaré, et les données d’expédition suggèrent que cela fonctionne. La question ouverte n’est plus de savoir si les puces d’IA chinoises peuvent trouver des acheteurs à grande échelle – les chiffres d’IDC le montrent – mais à quelle vitesse leurs écosystèmes logiciels mûrissent et si elles peuvent servir des charges de travail à la frontière, et pas seulement au milieu. Pour une couverture continue de la course au matériel derrière le boom de l’IA, suivez nos derniers développements en matière d’IA.
