אלפבית, האם של גוגל, סיפקה דוח רווחים שובר קופות לרבעון השני ב-22 ביולי 2026, כשהיא מנצחת את הציפיות בוול סטריט כאשר עסקי הענן שלה זינקו על רקע אימוץ הבינה המלאכותית הארגונית. התוצאות הציעו את ההוכחה הברורה ביותר עד כה לכך שההשקעות העצומות של החברה בבינה מלאכותית מתחילות להרוויח. עקבו אחר חדשות הבינה המלאכותית שלנו לסיקור רציף של עונת הרווחים המעצבת מחדש את תעשיית הטכנולוגיה.
המספר הבולט היה Google Cloud. ההכנסות מהחטיבה עלו ב-82% משנה לשנה ל-24.8 מיליארד דולר, הרבה מעבר ל-22.46 מיליארד דולר שחזו האנליסטים בוול סטריט, לפי TechCrunch. הצמיחה הזו הואצה מהקפיצה המרשימה כבר ברבעון הקודם של 63%, שהכניס 20 מיליארד דולר.
צבר ענן מגיע ל-514 מיליארד דולר
הרווחים בענן נבעו בעיקר על ידי פתרונות AI ארגוניים ואימוץ תשתית AI, אמרה החברה. אולי הנתון הבולט ביותר היה צבר החוזים בענן של אלפבית - עבודה שנחתמה אך טרם הוכרה כהכנסה - שעלה ל-514 מיליארד דולר. נתון זה מעיד על מחויבות עמוקה וארוכת טווח של לקוחות ארגוניים המהמרים על תשתית הבינה המלאכותית של גוגל.
France 24 דיווחה כי עסקי הענן של גוגל צמחו ביותר מ-80%, מה שאישר כי החטיבה ביצעה את עצמה כמנוע עיקרי לצמיחת החברה. Cloud הפך ממחשבה שלאחר מכן להפסיד כסף לזרם ההכנסות הדינמי ביותר של אלפבית, המופעל על ידי ביקוש לאימון בינה מלאכותית ומחשוב מסקנות.
תאומים מגיע ל-950 מיליון משתמשים
אלפבית גם דיווחה על אבן דרך חשובה עבור מאמצי ה-AI הצרכני שלה. הצ'אטבוט Gemini AI מתגאה כעת ב-950 מיליון משתמשים פעילים חודשיים, לעומת 750 מיליון ברבעון הרביעי של 2025. הגידול הזה של 200 מיליון משתמשים תוך שישה חודשים בערך מדגיש כמה מהר גוגל מפיצה את עוזר הבינה המלאכותית שלה בחיפוש, אנדרואיד והאפליקציה העצמאית שלה.
"ההשקעות שלנו בבינה מלאכותית מגדירות מחדש את מה שאפשר בכל חלק בעסק שלנו", אמר מנכ"ל גוגל, סונדאר פיצ'אי, במהלך שיחת הרווחים, כפי שדווח על ידי TechCrunch. "יש לנו מומנטום מרגש בכל הלוח".
הוצאות בינה מלאכותיות עדיין באור הזרקורים
למרות התוצאות החזקות, מניית אלפבית ירדה במסחר לאחר שעות העבודה. הוול סטריט ג'ורנל ו-CNBC דיווחו כי המשקיעים התמקדו בתוכניות הוצאות ההון המדהימות של החברה במקום בקצב ההכנסות. אלפבית העריכה את הוצאות ההון - כסף שהושקע בבניית מרכזי נתונים, רכישת שבבי בינה מלאכותית והרחבת תשתיות - בין 180 ל-190 מיליארד דולר לשנה כולה.
במהלך שיחת הרווחים, כמה אנליסטים לחצו על פיצ'אי מתי וכמה ההשקעות הללו ישתלמו. המנכ"ל הצביע על שנת 2027 כשנת מפתח למימוש תשואות על קיבולת המחשוב, תוך ציון אינדיקטורים חזקים של ביקוש כולל עסקאות ארוכות טווח. "אם כבר, הדינמיקה נראית בריאה יותר מהמקום שבו היינו לפני כשנה", אמר פיצ'אי, לפי TechCrunch. "זה מה שנותן לנו את הביטחון לבצע את ההשקעות האלה".
רצף ההכנסות ממשיך
הרבעון סימן את התקופה ה-12 ברציפות של אלפבית של צמיחה דו ספרתית בהכנסות, רצף מדהים עבור חברה בסדר גודל שלה. סוכנות הידיעות Associated Press, באמצעות WRAL, דיווחה כי תוצאות החברה ברבעון השני של 112.11 מיליארד דולר ניצחו את הציפיות של וול סטריט לגבי פריחת הבינה המלאכותית, בעוד TechCrunch דיווחה שההכנסות הכוללות צמחו ב-24% משנה לשנה. ההכנסות משירותי גוגל, הכוללות את החיפוש ואת YouTube, עלו ב-15%.
הכנסות הפרסום של YouTube חצו 11 מיליארד דולר ברבעון, על פי ה-Hollywood Reporter, והדגישו עוד יותר כיצד המלצות מונעות בינה מלאכותית ושיפורי מיקוד פרסומות עוברים עד לשורה התחתונה.
התמונה הגדולה יותר עבור תעשיית הבינה המלאכותית
הרווחים של Alphabet מגיעים לרגע מרכזי עבור תעשיית הבינה המלאכותית. התוצאות מספקות נקודת נתונים שחיפשו תומכי השקעות AI כבדות: שהכסף שנשפך למרכזי נתונים ושבבים מתורגם להכנסות אמיתיות וגדלות. הצמיחה של 82% של Google Cloud וצבר ההזמנות של 514 מיליארד דולר מצביעים על כך שארגונים לא רק מתנסים ב-AI אלא חותמים על חוזים ארוכי טווח.
יחד עם זאת, התגובה המושתקת של השוק - מניות יורדות למרות רבעון התפוצצות - משקפת זרם תת מתמשך של חרדה. המשקיעים שוקלים אם מאות המיליארדים המוקדשים לתשתית בינה מלאכותית יניבו תשואה מתמשכת או שהתעשייה בונה קיבולת שאולי הביקוש לא מצדיק בסופו של דבר. התשובה של אלפבית, לפחות כרגע, היא שהביקוש קיים ומאיץ.
הישאר לפני AI
עונת הרווחים רק מתחילה, והמספרים מאלפבית נותנים את הטון למה שהמשקיעים מצפים מכל שחקן AI גדול. קרא עוד חדשות AI →
