גוגל חתמה על אחת משותפויות השבבים הגדולות ביותר של תנופת הבינה המלאכותית, החתימה את Marvell Technology כדי לסייע בפיתוח הסיליקון המותאם המבוקש שלה והעניקה לענקית החיפוש את הזכות לקנות נתח בשווי של עד 12.2 מיליארד דולר, דיווחה רויטרס ביום רביעי.
העסקה היא האות האחרון לכך שביג טק מוכנה לקחת עמדות פיננסיות ישירות בספקים המניעים את בניית הבינה המלאכותית שלה, ומעצבת מחדש את שרשרת האספקה של המוליכים למחצה סביב קומץ לקוחות בקנה מידה גדול. לקוראים העוקבים אחר הבריתות המשתנות הללו, הסיקור החדשותי של ה-AI שלנו עוקב אחר כל הכרזת שבב ודגם מרכזיים בזמן שהוא נוחת.
ההכרזה נוחתת על רקע עלייה רחבה יותר במניות תשתיות בינה מלאכותית, כאשר משקיעים מתגמלים כל חברה שמבטיחה תפקיד ישיר בתוכניות מחשוב היפר-scaler. לפי ההסכם, מארוול הנפיקה לגוגל צו לרכישת עד 58.97 מיליון מניות ב-206.58 דולר ליחידה - חבילה בשווי 12.18 מיליארד דולר אם תמומש במלואה, לפי רויטרס. אם גוגל תממש את הצו במלואו, היא תהפוך למשקיעה החמישית בגודלה במארוול.
מה מארוול תבנה עבור Google
השותפות מכסה מגוון רחב של טכנולוגיות המשמשות לצד יחידות עיבוד הטנזורים (TPUs) של גוגל, כולל מעבדים המריצים מודלים של AI, מנהלים אחסון נתונים ומעבירים מידע בין רשתות. מארוול התמחתה זמן רב בסוג זה של סיליקון תשתית, ועסקת גוגל מרחיבה באופן דרמטי את עסקי השבבים המותאמים אישית שלה.
אנליסטים אומרים שהעסקה עשויה להביא למארוול הכנסות של כ-120 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2033, בתנאי שגוגל תעמוד ביעדי הנפח שבהם תלויה אפשרות ההימור.
המשקיעים הגיבו במהירות. מניית מארוול זינקה בכמעט 8% בחדשות, ובשלב מסוים עלתה ב-10% במסחר תוך יומי, לפי CNBC. ברודקום, שהייתה שותפת השבבים המותאמת העיקרית של גוגל, ירדה ביותר מ-5%, בעוד שמניותיה של האם של גוגל אלפבית השתנו מעט.
למה צ'יפס מותאמים אישית זוכים
הביקוש לשבבים פנימיים כמו ה-TPUs של גוגל עלה כשספקי הענן מחפשים חלופות זולות יותר למעבדים הגרפיים היקרים של Nvidia ולחומרה המתאימה יותר להסקת מסקנות - תהליך הפעלת דגמי AI מאומנים, שאחראי כעת לחלק הארי של עלויות מחשוב הבינה המלאכותית.
שיפוץ אחרון של חטיבת הבינה המלאכותית של גוגל גם העביר את הכוח למנהלים בעלי קשרים הדוקים יותר ל-Google Cloud, והציב זרקור בהיר יותר על השבבים המותאמים אישית ותשתית הבינה המלאכותית שלפי אנליסטים מרכזיים יותר ויותר בעסק הזה.
אנליסט מורנינגסטאר וויליאם קרווין כינה את ההסכם "ניצחון גדול למארוול", אך הזהיר מלקרוא אותו כמכה לברודקום. "ראיתי את החדשות האלה כעוגה שהולכת וגדלה בגוגל עבור מקורות חדשים, במקום עקירה תחרותית של ברודקום", אמר בפתק שדיווחה רויטרס. מורנינגסטאר הרחיק לכת וקרא לגוגל "הלווייתן הלבן" שמארוול רדפה אחריו זמן רב.
הדעיכה של ברודקום לא הייתה רק בגלל החדשות של גוגל. יאהו פיננסים דיווחה שהצניחה של 5% במניה שיקפה גם דאגות מתמשכות סביב עסקי התוכנה שלה ושאלות מימון של VMware - אם כי איבוד האחיזה הבלעדית בתוכנית השבבים המותאמים אישית של גוגל היה בבירור הטריגר לסיבוב היום.
דפוס של קניית טכנולוגיה גדולה אצל הספקים שלה
עסקת Marvell-Google מרחיבה דפוס צומח במהירות שבה ההוצאות הגדולות ביותר של בינה מלאכותית לוקחות מניות בחברות המספקות אותן.
מוקדם יותר החודש, Nvidia הסכימה לספק מעצור של עד 105 מיליארד דולר לפרויקט מרכזי נתונים ש-OpenAI שוכרת באוהיו. באוקטובר, AMD הגיעה להסדר דומה, והסכימה לספק ל-OpenAI שבבי בינה מלאכותית בהכנסות שנתיות של עשרות מיליארדי דולרים תוך מתן אפשרות ליצרנית ChatGPT לקנות נתח של עד כ-10% ביצרנית השבבים.
מערכות היחסים השזורות הללו עוררו חששות בקרב הרגולטורים והאנליסטים לגבי ריכוזיות בשרשרת האספקה של AI, שבה כמה לקוחות גדולים מחתמים יותר ויותר את תוכניות ההון של הספקים שלהם. הדיווח של רויטרס ציין כי העסקה ביום רביעי עשויה להוסיף לחששות אלה.
מה זה אומר עבור שוק שבבי הבינה המלאכותית
עבור Marvell, צו גוגל מייצג הצבעת אמון דרמטית של אחת מספקיות מחשוב הענן הגדולות בעולם, לאחר תקופה שבה שאיפות הסיליקון המותאמות אישית של החברה התמודדו עם ספקנות בעקבות אובדן תוכניות מפתח של לקוחות.
עבור גוגל, העסקה מבטיחה שותף שני עיקרי לשבב מותאם אישית כאשר הביקוש ל-TPU מואץ, מה שמפחית את ההסתמכות על כל ספק בודד ברגע שבו עומסי עבודה של מסקנות בינה מלאכותית מלחיצים את יכולת המחשוב העולמית.
ולשוק הרחב יותר, המסר הוא שסיליקון מותאם אישית - לא רק GPUs של Nvidia - ישא נתח גדל והולך של חישוב הבינה המלאכותית בעולם. תגובת מחיר המניה של ברודקום ממחישה את ההימור: אפילו חברה ששומרת על רוב עסקי השבבים המותאמים של גוגל יכולה להפסיד מיליארדי שווי שוק כאשר יריבה זוכה במושב ליד השולחן.
הישארו קדימה ב-AI
עסקאות שבבים כמו זו משרטטות מחדש את המפה של כלכלת הבינה המלאכותית בזמן אמת. עקוב אחר ההתפתחויות האחרונות בינה מלאכותית והתעדכן בכל הודעה חשובה ב-AI Buzz Wire.
קרא עוד חדשות AI →
