שיעור ההכנסות השנתי של OpenAI חצה את רף 40 מיליארד הדולרים, נתון שאושר על ידי CNBC לאחר שבלומברג דיווח על כך לראשונה, כאשר העסקים הארגוניים של החברה עקפו לראשונה את פעילות הצרכנים בהובלת ChatGPT.
אבן הדרך נחשפה לבעלי המניות הקיימים באסיפת משקיעים ביום שישי בראשות מנהלת הכספים שרה פריאר, לפי CNBC. הפגישה נקבעה לפני שבוע סוער של עזיבות מנהלים, והיא הציעה את התמונה הפיננסית המפורטת ביותר עד כה של חברה הדוהרת לקראת רישום ציבורי צפוי זמן רב. קנה המידה של הצמיחה מדגיש עד כמה מהר ההוצאה המסחרית על בינה מלאכותית מתגבשת - מגמה שאנו עוקבים אחרנו מדי יום בסיקור תעשיית הבינה המלאכותית שלנו ב-AI Buzz Wire.
הארגון עוקף את הצרכן לפני לוח הזמנים
הגילוי הבולט ביותר מהפגישה: הפעילות העסקית של OpenAI מייצרת כעת יותר הכנסות מעסקי הצרכנים שלה, שהיו מנוע הצמיחה של החברה מאז השקת ChatGPT.
"נכנסנו לשנה ב-60-40, אבל הארגון הואץ הרבה יותר מהר מהצפוי והקווים האלה חצו עכשיו", אמר פריאר, לדברי אדם שנכח בפגישה וביקש לא להזכיר את שמו בשל חיסיון. "רוב ההכנסות שלנו הן כעת ארגונים."
ההצלבה מעמידה את OpenAI לפני התחזית שלה. פריאר אמר בעבר ל-CNBC כי החברה ציפתה ששני העסקים יגיעו לשוויון רק עד סוף 2026.
קצב הצמיחה מהיר בכל קנה מידה. על פי שקופיות שנצפו על ידי CNBC, קצב הריצה של OpenAI עלה ב-20% מחודש ביולי, בעוד שמספר הלקוחות העסקיים גדל ב-32% באותה תקופה.
אבן דרך של 40 מיליארד דולר לאחר שבוע של מהומה בהנהלה
פגישת המשקיעים סגרה את אחד השבועות הכי כאוטיים בתולדות המנהיגות המסחרית של OpenAI. ראש ההכנסות, דניס דרסר, עזבה את תפקידה יום לפני הפגישה, רק שמונה חודשים לאחר התפקיד. דרסר, שבילתה יותר מעשור ב-Salesforce והייתה לאחרונה מנכ"לית סלאק, אמרה בפוסט בלינקדאין שהיא עוזבת כדי לחפש הזדמנויות אחרות.
יומיים קודם לכן, ראש התפעול הוותיק, בראד לייטקאפ, הודיע כי יסיים משרה של שמונה שנים ביצרנית ChatGPT כדי "להתחיל משהו חדש".
הנשיא והמייסד המשותף גרג ברוקמן השתתף גם הוא בפגישה של יום שישי. הוא הודה לדרסר על תרומתה ועל בניית הקרן הארגונית, והביע אמון במחליפה, דאלי ראג'יץ', שהייתה מנהלת התפעול בחברת אבטחת הסייבר Wiz, שנמצאת כעת בבעלות גוגל. לפי CNBC, Rajic הוצג בפני OpenAI דרך מייסד Thrive, ג'וש קושנר.
למרות העזיבות, CNBC דיווחה כי אנליסטים רואים במומנטום ההכנסות כמחזק את המקרה להנפקה - אפילו כשחלקם סימנו את הנטישה של המנהלים כגורם סיכון.
מ'Tokenmaxxing' לעלות ליחידת בינה
פריאר אמר למשקיעים שהתנהגות הלקוחות הארגוניים השתנתה מהותית במהלך השנה האחרונה. עידן ה"טוקןמקסינג" - חברות המאפשרות לעובדים לצבור חשבונות AI עצומים מבלי להפגין תפוקה מדידה - הסתיים.
"לקוחות ארגוניים עברו מ-tokenmaxxing להתמקדות בעלות ליחידת מודיעין", אמר פריאר, לדברי האדם בפגישה.
היא הצביעה על רווחי יעילות כמנוף מרכזי, וציינה שהדגם החדש ביותר של OpenAI יעיל ב-54 אחוזים יותר במשימות קידוד סוכן, לצד הפחתות מחירים אחרונות בכל חבילת הדגמים של החברה.
פרסום מתגלה גם כזרם הכנסות משמעותי עבור החברה. פריאר אמר ש-OpenAI "עשתה צעדים גדולים" בפרסום, כשהעסק מתקרב לקצב ריצה של מיליארד דולר. החברה החלה לבדוק מודעות בתוך ChatGPT בפברואר.
שאלת ההנפקה מתנשאת
המשקיעים בפגישה לחצו על המנהלים לגבי העיתוי של הנפקה ראשונית לציבור, אך נאמר להם שהחברה לא יכולה לדון בכך בגלל הגשה חסויה לרשות ניירות ערך.
קצב הריצה של 40 מיליארד דולר מכפיל בערך את הנתון ש-OpenAI רשמה בסוף 2025, כאשר פריאר אמר שהחברה סיימה את השנה עם יותר מ-20 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות. קצב הריצה מתאר את הביצועים האחרונים, כך שהמספר משקף את המקום שבו העסק עומד היום ולא את מה שהוא הזמין במשך שנה עוקבת שלמה - עבור חברה שהייתה מעבדת מחקר רק לפני כמה שנים, המסלול הוא חסר תקדים.
גם פעילות הליבה הצרכנית של החברה ממשיכה להתרחב, על פי דיווחים על חומרי המשקיעים, גם כאשר הארגון לוקח את ההובלה. והצמיחה מגיעה למרות הנטייה של המנהלים: הניתוח של CNBC עצמו השבוע תיאר את יציאת הכישרונות כ"דגל אדום ענק" לקראת ההנפקה, מתח שהחברה תצטרך לפתור כשהיא מחזרת אחרי משקיעים בשוק הציבורי.
מנהלים גם העלו שאלות לגבי עלייתם של מודלים סיניים בקוד פתוח. ברוקמן הרחיק את האיום התחרותי, ואמר למשתתפים שיש אי הבנה לגבי היות הקוד הפתוח זול יותר, לדברי האדם הנוכחי.
המספרים מגיעים באותו שבוע שבו היריבה אנתרופיק דיווחה למשקיעים הפוטנציאליים שלה על נתון הכנסות ראשוני ברבעון השני של יותר מ-11.5 מיליארד דולר - עדות לכך ששתי מעבדות ה-AI המובילות בארה"ב מתרחבות בקצב עם מעט תקדימים בתולדות התוכנה הארגונית.
הישאר לפני AI
לסיקור מתמשך של OpenAI, Anthropic והעסקים של בינה מלאכותית, סימני AI Buzz Wire.
קרא עוד חדשות AI →
