Google Memanfaatkan Marvell untuk Chip AI Khusus dalam Kesepakatan Waran senilai $12,2 Miliar

Google telah mencapai salah satu kemitraan chip terbesar dalam booming AI, dengan menandatangani Marvell Technology untuk membantu mengembangkan silikon khusus yang banyak diminati dan memberikan hak kepada raksasa pencarian tersebut untuk membeli saham senilai hingga $12,2 miliar, menurut laporan Reuters pada hari Rabu.

Kesepakatan ini merupakan sinyal terbaru bahwa Big Tech bersedia mengambil posisi keuangan langsung di pemasok yang mendukung pengembangan AI-nya, dan membentuk kembali rantai pasokan semikonduktor di sekitar segelintir pelanggan berskala besar. Bagi pembaca yang menelusuri perubahan aliansi ini, liputan berita AI terkini kami mengikuti setiap pengumuman chip dan model utama yang diluncurkan.

Pengumuman ini dilakukan di tengah kenaikan yang lebih luas pada saham-saham infrastruktur AI, dengan investor memberikan penghargaan kepada perusahaan mana pun yang berperan langsung dalam rencana komputasi hyperscaler. Berdasarkan perjanjian tersebut, Marvell telah mengeluarkan surat perintah kepada Google untuk membeli hingga 58,97 juta lembar saham dengan harga $206,58 per lembar – sebuah paket senilai $12,18 miliar jika dilaksanakan sepenuhnya, menurut Reuters. Jika Google melaksanakan surat perintah tersebut secara penuh, Google akan menjadi investor terbesar kelima di Marvell.

Apa yang Akan Dibangun Marvell untuk Google

Kemitraan ini mencakup berbagai teknologi yang digunakan bersama unit pemrosesan tensor (TPU) Google, termasuk prosesor yang menjalankan model AI, mengelola penyimpanan data, dan memindahkan informasi melintasi jaringan. Marvell telah lama mengkhususkan diri pada jenis infrastruktur silikon ini, dan kesepakatan Google secara dramatis memperluas bisnis chip khusus mereka.

Para analis mengatakan kesepakatan itu dapat menghasilkan pendapatan sekitar $120 miliar bagi Marvell hingga tahun fiskal 2033, asalkan Google mencapai target volume yang menjadi sandaran opsi saham tersebut.

Investor bereaksi cepat. Saham Marvell melonjak hampir 8% karena berita tersebut, dan pada satu titik melonjak sebanyak 10% dalam perdagangan intraday, menurut CNBC. Broadcom, yang merupakan mitra chip kustom utama Google, turun lebih dari 5%, sementara saham induk Google, Alphabet, sedikit berubah.

Mengapa Chip Khusus Menang

Permintaan akan chip internal seperti TPU Google telah melonjak karena penyedia cloud mencari alternatif yang lebih murah dibandingkan prosesor grafis Nvidia yang mahal dan perangkat keras yang lebih cocok untuk inferensi – proses menjalankan model AI terlatih, yang kini menyumbang sebagian besar biaya komputasi AI.

Perombakan divisi AI Google baru-baru ini juga mengalihkan kekuasaan kepada para eksekutif yang memiliki hubungan lebih dekat dengan Google Cloud, sehingga memberikan perhatian lebih besar pada chip khusus dan infrastruktur AI yang menurut para analis semakin penting bagi bisnis tersebut.

Analis Morningstar William Kerwin menyebut perjanjian itu sebagai "kemenangan besar bagi Marvell," namun memperingatkan agar tidak menganggapnya sebagai pukulan bagi Broadcom. "Saya melihat berita ini sebagai sebuah peningkatan di Google untuk sumber-sumber baru, bukan sebagai pengganti kompetitif Broadcom," katanya dalam sebuah catatan yang dilansir Reuters. Morningstar bahkan menyebut Google sebagai "paus putih" yang telah lama dikejar Marvell.

Penurunan Broadcom bukan hanya soal berita Google. Yahoo Finance melaporkan bahwa penurunan saham sebesar 5% juga mencerminkan kekhawatiran yang masih ada seputar bisnis perangkat lunak VMware dan pertanyaan pembiayaan – meskipun kehilangan kendali eksklusif pada program chip khusus Google jelas merupakan pemicu rotasi hari ini.

Pola Pembelian Teknologi Besar pada Pemasoknya

Kesepakatan Marvell-Google memperluas pola yang berkembang pesat di mana pembelanja AI terbesar mengambil saham di perusahaan-perusahaan yang memasok AI.

Awal bulan ini, Nvidia setuju untuk memberikan dukungan hingga $105 miliar untuk proyek pusat data yang disewakan OpenAI di Ohio. Pada bulan Oktober, AMD membuat perjanjian serupa, setuju untuk memasok OpenAI dengan chip AI yang bernilai pendapatan tahunan puluhan miliar dolar sambil memberikan opsi kepada pembuat ChatGPT untuk membeli saham hingga sekitar 10% di pembuat chip tersebut.

Hubungan yang saling terkait ini telah menimbulkan kekhawatiran di kalangan regulator dan analis mengenai konsentrasi dalam rantai pasokan AI, di mana semakin banyak pelanggan besar yang menanggung rencana modal vendor mereka sendiri. Laporan Reuters mencatat bahwa kesepakatan yang dicapai pada hari Rabu dapat menambah kekhawatiran tersebut.

Apa Artinya bagi Pasar Chip AI

Bagi Marvell, surat perintah Google mewakili mosi percaya yang dramatis dari salah satu penyedia komputasi awan terbesar di dunia, yang terjadi setelah periode ketika ambisi perusahaan dalam bidang silikon menghadapi skeptisisme menyusul hilangnya program pelanggan utama.

Bagi Google, kesepakatan ini mengamankan mitra chip khusus kedua seiring dengan meningkatnya permintaan TPU, sehingga mengurangi ketergantungan pada pemasok tunggal pada saat beban kerja inferensi AI membebani kapasitas komputasi global.

Dan untuk pasar yang lebih luas, pesannya adalah bahwa silikon khusus – bukan hanya GPU Nvidia – akan membawa pangsa komputasi AI yang semakin besar di dunia. Reaksi harga saham Broadcom menggambarkan pertaruhannya: bahkan sebuah perusahaan yang menguasai sebagian besar bisnis chip khusus Google dapat kehilangan nilai pasar miliaran ketika saingannya memenangkan kursi di meja tersebut.

Tetap Terdepan dalam AI

Kesepakatan chip seperti ini menggambarkan ulang peta ekonomi AI secara real-time. Ikuti perkembangan AI terkini dan ikuti terus setiap pengumuman besar di AI Buzz Wire.

Baca berita AI selengkapnya →