TSMC Mengharapkan Permintaan Chip AI yang 'Kuat dan Bertahun-Tahun', Menambahkan $100 Miliar ke Pembangunan Arizona

Perusahaan Manufaktur Semikonduktor Taiwan, pembuat chip kontrak terbesar di dunia, mengatakan pihaknya memperkirakan permintaan yang “kuat, multi-tahun” untuk chip kecerdasan buatan seiring dengan percepatan perluasan jejak manufakturnya di Arizona, dan memberikan tambahan $100 miliar untuk proyek tersebut.

Pernyataan tersebut, yang dilaporkan oleh Reuters dan CNBC pada tanggal 19 dan 20 Juli 2026, muncul ketika kepala keuangan TSMC menganggap AI sebagai "megatren" yang tahan lama dan bukan siklus yang hanya akan berlalu begitu saja — sebuah sikap yang mengurangi kegelisahan pasar baru-baru ini mengenai apakah ledakan belanja AI telah mencapai puncaknya. Prospek ini dengan cepat menjadi berita utama dalam berita AI terkini yang berfokus pada perangkat keras yang mendukung pertumbuhan industri.

Komitmen Investasi AS yang Memecahkan Rekor

Komitmen TSMC yang diperluas menjadikan total investasi yang direncanakan di Amerika Serikat menjadi sekitar $265 miliar, menurut Institut Standar dan Teknologi Nasional. Pemerintahan Trump mengumumkan telah mendapatkan komitmen tambahan sebesar $100 miliar, dan menggambarkannya sebagai salah satu investasi manufaktur asing terbesar dalam sejarah AS.

Kompleks Arizona, yang sedang dibangun, merupakan pusat upaya yang lebih luas untuk mengalihkan produksi semikonduktor tingkat lanjut ke wilayah AS dan mengurangi ketergantungan pada rantai pasokan yang terkonsentrasi di Asia Timur. Keputusan TSMC untuk memperdalam komitmen tersebut – alih-alih menguranginya sebagai respons terhadap volatilitas pasar jangka pendek – menandakan keyakinan bahwa permintaan silikon AI yang canggih akan bertahan selama bertahun-tahun.

Laba Kuartal 2 Melebihi Perkiraan Sebelumnya

Prospek bullish didukung oleh angka-angka yang pasti. TSMC melaporkan laba per saham kuartal kedua sebesar NT$27,25, dengan laba melebihi perkiraan analis. Panduan pendapatan dan belanja modal ditingkatkan, mencerminkan meningkatnya minat dari penyedia cloud, laboratorium AI, dan pembuat perangkat terhadap pengemasan canggih dan node proses terdepan yang hanya dapat diproduksi oleh segelintir pabrik di dunia.

TSMC memproduksi silikon yang mendukung akselerator AI paling canggih, termasuk chip yang dirancang oleh Nvidia, AMD, dan sejumlah program silikon khusus yang terus bertambah di perusahaan cloud terbesar. Keputusan mengenai kapasitas yang diterapkan secara efektif menetapkan batasan atas seberapa banyak komputasi AI yang dapat dihasilkan oleh dunia pada suatu tahun tertentu, sehingga panduan ke depannya menjadi proksi yang diawasi dengan ketat untuk kesehatan keseluruhan pengembangan AI.

Melawan Narasi Penjualan

Prospek positif ini sangat kontras dengan aksi jual tajam yang melanda saham-saham yang terpajan AI beberapa hari sebelumnya. Pada tanggal 17 Juli, gelombang penjualan menyebar dari Wall Street ke pasar Asia, memukul para pembuat chip dan konglomerat AI di tengah kekhawatiran bahwa minat investor terhadap perdagangan AI akhirnya mereda. SoftBank Group merosot lebih dari 9% dan pembuat chip memori Kioxia melihat nilai pasarnya turun sekitar setengah dari puncaknya.

CFO TSMC secara efektif menolak pembacaan tersebut. Dengan menggambarkan permintaan AI sebagai fenomena multi-tahun dan mendukungnya dengan peningkatan rencana belanja, perusahaan memposisikan goyangan pasar baru-baru ini sebagai koreksi yang didorong oleh sentimen dan bukan bukti perlambatan mendasar dalam investasi infrastruktur AI.

Mengapa Inferensi dan Kapasitas Bertabrakan

Permintaan yang digambarkan oleh TSMC didorong oleh dua kekuatan yang saling terkait. Yang pertama adalah pelatihan: membangun model perbatasan yang semakin besar memerlukan kelompok akselerator yang sangat besar, masing-masing dibangun di atas node proses paling canggih yang ditawarkan TSMC. Kekuatan kedua yang semakin dominan adalah inferensi – menjalankan model-model tersebut dalam produksi untuk ratusan juta pengguna.

Beban kerja inferensi berkembang lebih cepat dibandingkan pelatihan, karena setiap produk AI baru, mulai dari ringkasan pencarian, asisten pengkodean, hingga agen otonom, menghasilkan permintaan komputasi berkelanjutan setelah diterapkan. Pergeseran struktural ini berarti bahwa rencana kapasitas industri chip harus memperhitungkan tidak hanya peluncuran model besar berikutnya, namun juga beban kumulatif dari setiap layanan AI yang sudah berjalan.

Dinamika inilah yang mendorong TSMC dan rekan-rekannya untuk melakukan belanja modal yang tinggi, bahkan ketika beberapa investor mempertanyakan laba atas investasi tersebut. Jawaban perusahaan, pada dasarnya, adalah bahwa alternatif lain – jika gagal membangun kapasitas yang memadai – berarti kehilangan siklus teknologi yang menentukan pada dekade ini.

Geopolitik dan Taruhan Arizona

Ekspansi Arizona juga mempunyai pengaruh geopolitik. Manufaktur chip tingkat lanjut terkonsentrasi di sejumlah kecil fasilitas di Taiwan, sebuah kerentanan yang telah bertahun-tahun coba diatasi oleh para pembuat kebijakan di Washington. Kesediaan TSMC untuk memberikan tambahan $100 miliar pada produksi AS mencerminkan logika komersial – kedekatannya dengan pelanggan AI terbesar – dan tekanan politik untuk mengambil risiko terhadap rantai pasokan yang kini dianggap oleh pemerintah sebagai aset strategis.

Apakah hasil pembangunan sesuai jadwal akan bergantung pada faktor-faktor yang sama yang mempersulit setiap proyek pabrik besar: jadwal konstruksi, pengiriman peralatan, dan tenaga kerja khusus yang diperlukan untuk menjalankan produksi terdepan. Namun dengan permintaan yang digambarkan sebagai multi-tahun dan komitmen finansial yang kini sudah jelas, TSMC telah memperjelas bahwa mereka merencanakan siklus AI yang diukur dalam beberapa tahun, bukan kuartal.

Tetap Terdepan dalam AI

Kisah perangkat keras adalah fondasi dari semua yang dijanjikan AI. Untuk pelaporan berkelanjutan mengenai chip, pusat data, dan infrastruktur yang mendukung bidang ini, ikuti perkembangan AI terbaru.

Baca berita AI selengkapnya →