Le vendite di OpenAI nel secondo trimestre sono cresciute del 18% trimestre su trimestre a 6,7 miliardi di dollari, ma le sue perdite sono aumentate da 9,3 miliardi di dollari a 12,3 miliardi di dollari: un quadro che fa riflettere sul costo di rimanere alla frontiera dell'intelligenza artificiale, secondo un rapporto del Wall Street Journal che cita fonti vicine ai dati.
I numeri arrivano in un momento scomodo per il creatore di ChatGPT. Per anni, OpenAI ha dettato il ritmo del settore dell'intelligenza artificiale, trattando ogni traguardo raggiunto come prova di uno slancio inarrestabile. Il rapporto del Journal mostra che un'azienda è ancora in crescita, ma cresce più lentamente rispetto al rivale, ora ampiamente visto come il suo sfidante più vicino. Per maggiori informazioni su questa storia, consulta la nostra ultimi sviluppi nell'IA.
Raddoppia antropico
Lo stesso rapporto dipinge un quadro sorprendentemente diverso per Anthropic. Secondo le fonti del Journal, le vendite del produttore di Claude nel secondo trimestre sono più che raddoppiate arrivando a 11,6 miliardi di dollari, e la società ha registrato un piccolo profitto operativo: la prima volta che un laboratorio di intelligenza artificiale di frontiera ha realizzato un profitto operativo trimestrale, come Forbes lo ha inquadrato in un articolo intitolato "Anthropic Posts First Profitable Quarter In Frontier AI".
Il contrasto trimestre su trimestre è netto. Le vendite di Anthropic nel secondo trimestre sono più che quadruplicate anno dopo anno, secondo i riassunti dei rapporti del Journal diffusi da organi finanziari tra cui Moomoo. L'International Business Times lo dice senza mezzi termini: "I ricavi antropici esplodono oltre gli 11,5 miliardi di dollari. La sua IPO di successo è ora al centro dell'attenzione".
Su base annualizzata, Yahoo Finance ha osservato che il tasso di crescita delle entrate di Anthropic – che ha raggiunto i 65 miliardi di dollari alla fine di luglio, come riportato in precedenza da CNBC e Bloomberg – ha ora superato il ritmo annualizzato di circa 40 miliardi di dollari di OpenAI.
Perché il divario si sta allargando
Nessuna delle due società pubblica dati finanziari certificati, quindi le cifre si basano sull'approvvigionamento da parte delle principali redazioni finanziarie. Ma la storia direzionale che raccontano è coerente con tutto ciò che è visibile dall’esterno: i modelli Claude di Anthropic sono diventati la scelta predefinita per un’ampia quota di sviluppatori aziendali, in particolare nel settore della codifica, e la domanda di API è aumentata trimestre dopo trimestre.
La definizione stessa del Journal è stata schietta: le vendite di OpenAI nel secondo trimestre mostrano "una crescita tiepida rispetto ad Anthropic". È una frase che sarebbe sembrata inverosimile diciotto mesi fa, quando la curva dei ricavi di OpenAI faceva invidia all'industria del software e i rivali si misuravano in base a quanto restavano indietro rispetto ad essa.
OpenAI, nel frattempo, sta investendo molto nel calcolo e ha deliberatamente rallentato il ritmo dei suoi percorsi di formazione di frontiera. L'amministratore delegato Sam Altman ha affermato questa settimana che la decisione di accelerare lo sviluppo dell'intelligenza artificiale dell'azienda è stata guidata da osservazioni di ricerca che mostrano "vari gradi di disallineamento" nei modelli su scala di frontiera, secondo Time - un atteggiamento prioritario sulla sicurezza che baratta i rilasci di modelli a breve termine con cautela. L’azienda ha anche sospeso la formazione sull’apprendimento per rinforzo per due settimane e ha rivisto le sue pratiche di sicurezza dopo aver stabilito che un sistema imminente potrebbe aver raggiunto una soglia critica di capacità informatica, ha riferito Axios questa settimana.
Il lato delle spese del registro conta tanto quanto quello delle entrate. La perdita trimestrale ampliata di 12,3 miliardi di dollari di OpenAI riflette l'enorme costo della formazione, dell'infrastruttura di inferenza e delle garanzie di calcolo firmate con partner tra cui Nvidia. Se questo consumo si tradurrà in una crescita duratura dei ricavi è ora la questione centrale per i suoi banchieri in vista della quotazione pubblica ampiamente attesa.
Due mega-IPO in calendario
Entrambe le società stanno correndo verso i mercati pubblici. Anthropic ha depositato in modo confidenziale i documenti relativi all'IPO e ha visto la sua valutazione discussa a livelli prossimi ai 965 miliardi di dollari, con proiezioni di profitti trimestrali superiori a 1 miliardo di dollari, come riportato dal Wall Street Journal all'inizio di agosto. Il francese Le Monde ha riferito a giugno che OpenAI aveva presentato la propria bozza di piani IPO appena una settimana dopo Anthropic, dando vita a quelle che potrebbero essere le due più grandi quotazioni tecnologiche della storia, arrivate a poche settimane l'una dall'altra.
La rivalità sta già rimodellando i guadagni dei giganti della tecnologia che li sostengono. Quando Microsoft ha riportato i suoi risultati trimestrali più recenti a fine luglio, ha registrato 3,2 miliardi di dollari dal suo investimento in Anthropic, anche se la sua lunga partnership con OpenAI ha prodotto quello che TechCrunch ha definito “un miscuglio” per i numeri del colosso del software.
Cosa significa per il commercio dell'intelligenza artificiale
Per gli investitori, i dati del Journal cristallizzano una narrazione che è andata costruendosi tutto l’anno: il boom dell’intelligenza artificiale non è più una corsa a cavallo. La combinazione di Anthropic tra una crescita più rapida, un profitto operativo e un tasso di corsa di un razzo offre agli investitori del mercato pubblico un secondo – e probabilmente ora leader – punto di riferimento per come si presenta un business di intelligenza artificiale di frontiera.
Per OpenAI, il rapporto ricorda che lo slancio dell’intelligenza artificiale può cambiare nel giro di trimestri, non di decenni. L'azienda detiene ancora il più grande franchising di intelligenza artificiale per consumatori al mondo in ChatGPT, profonde partnership di distribuzione e uno dei team di ricerca più forti mai riuniti. Ma con le perdite in aumento e il suo rivale più vicino che ora supera i guadagni nelle vendite trimestrali, c’è la pressione per dimostrare che la società privata più preziosa nel campo dell’intelligenza artificiale può trasformare la scala in redditività prima che il suo stesso ticker raggiunga il mercato.
Mentre entrambe le aziende si avvicinano al loro debutto pubblico, ogni fuga di notizie trimestrale verrà esaminata come un rapporto sugli utili – e in questo caso il quadro di valutazione favorisce Anthropic.
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