Nvidia चे मुख्य कार्यकारी अधिकारी जेन्सेन हुआंग म्हणाले की कंपनीने 2026 च्या तुलनेत पुढील वर्षी अंदाजे दुप्पट चिप्स विकण्याची अपेक्षा केली आहे, AI हार्डवेअर बूम थंड होण्याऐवजी वेगवान होत असल्याच्या वॉल स्ट्रीटच्या मताला बळकटी देणारा अंदाज.

गुरुवारी स्कॉटलंडमध्ये तंत्रज्ञान मेळाव्यात बोलताना हुआंग म्हणाले की, 2027 मध्ये शिपमेंट आणि विक्रीचे प्रमाण दुप्पट वाढण्याचा अंदाज आहे, या कार्यक्रमातील ब्लूमबर्ग आणि सीएनबीसी पत्रकारांच्या अहवालानुसार. Nvidia चे शेअर्स गुरुवारच्या ट्रेडिंगमध्ये सुमारे 2% वाढून $219 वर आले, शेअरच्या $236 च्या 52-आठवड्याच्या उच्चांकापर्यंत पोहोचत असताना, गुंतवणूकदारांनी ही टिप्पणी पचवली. For more context on this story, see our ongoing more AI stories.

अंकांशी जुळणारा अंदाज

दुप्पट टिप्पणी Nvidia च्या व्यवस्थापनाने कंपनीच्या 26 ऑगस्टच्या कमाई कॉलवर गुंतवणूकदारांना सांगितले त्याशी सुसंगत आहे. त्यावेळी, Nvidia चे मुख्य वित्तीय अधिकारी म्हणाले की "ग्राहकांचे अंदाज पुढील वर्षी आमच्या वाढ दुप्पट होण्याकडे निर्देश करतात," आणि कंपनीचा आर्थिक 2028 आउटलुक तयार केला - ज्यामध्ये अंदाजे 70% महसूल वाढीची आवश्यकता आहे - "पुरवठ्यावर प्रतिबंधित दृष्टीकोन." हुआंग जोडले की "अनियंत्रित महत्त्वपूर्ण आहे," एक सिग्नल आहे की मागणी अजूनही कंपनी भौतिकरित्या तयार करू शकते त्यापेक्षा जास्त आहे.

दुसऱ्या शब्दांत, गुरुवारची टिप्पणी सार्वजनिक पुनर्विचारापेक्षा कमी नवीन भाकीत होती: Nvidia च्या वाढीवरील मर्यादा उत्पादन क्षमता राहते, ग्राहक नाही.

व्हेरा रुबिन वाढीचे इंजिन बनते

दुप्पट होण्याच्या अंदाजामागील प्रेरक शक्ती व्हेरा रुबिन प्लॅटफॉर्म आहे, ज्याने ब्लॅकवेल-जनरेशन सिस्टमच्या सतत तैनातीसह पूर्ण उत्पादनात प्रवेश केला आहे. हुआंगने व्हेरा रुबिनचे वर्णन "NVIDIA च्या इतिहासातील सर्वात वेगवान उत्पादन रॅम्प" असण्याची अपेक्षा केली आहे आणि अर्थशास्त्र हे का स्पष्ट करते: प्लॅटफॉर्मवर अंदाजे $40 अब्ज प्रति गिगावॅट कमाईची संधी आहे, जे ब्लॅकवेलसाठी सुमारे $25 अब्ज होते, कंपनीच्या 24/7 वॉल सेंट विश्लेषणामध्ये उद्धृत केलेल्या आकडेवारीनुसार.

व्हेरा रुबिन आठवडाभर सार्वजनिकपणे फेऱ्या मारत आहे. मंगळवारी, प्लॅटफॉर्मवर तयार केलेल्या NVL72 सिस्टीमने MLPerf निष्कर्ष निकालांमध्ये पदार्पण केले, काही वर्कलोड्सवर GB300 कॉन्फिगरेशनपेक्षा 3.7x पर्यंत जलद कामगिरी पोस्ट केली. बुधवारी, Nvidia ने पुष्टी केली की फार्मास्युटिकल दिग्गज Lilly, Roche आणि Bristol Myers Squibb हे सर्व त्याच्या हार्डवेअरवर AI सुपरकॉम्प्युटर तयार करत आहेत, ज्यामुळे प्लॅटफॉर्मचा ड्रग डेव्हलपमेंटमध्ये विस्तार होत आहे.

पुरवठा सौदे मागणीत लॉक होत आहेत

मागणीची पार्श्वभूमी Nvidia च्या स्वतःच्या फाइलिंगमध्ये दृश्यमान आहे. कंपनीचे सर्वात अलीकडील 8-K पुरवठा दायित्व दर्शविते जे $279 अब्ज पर्यंत वाढले आहे, मुख्यत्वे वेरा रुबिनसाठी मेमरी खरेदीशी जोडलेले आहे — Nvidia ने त्याचे उत्पादन दुप्पट करण्यासाठी आवश्यक असलेल्या घटकांवर किती खर्च करण्यास आधीच वचनबद्ध केले आहे याचे मोजमाप. व्यवस्थापनाने AI क्लाउड भागीदारांसाठी $108.5 अब्ज मर्यादित हमी दायित्वे देखील उघड केली.

त्याच वेळी, अपोलो, ब्लॅकरॉक, ब्लॅकस्टोन, ब्रुकफील्ड, गोल्डमन सॅक्स आणि केकेआर यांचा समावेश असलेल्या वित्तपुरवठा प्लॅटफॉर्मने AI पायाभूत सुविधांसाठी $500 अब्जहून अधिक थर्ड-पार्टी भांडवल एकत्रित करणे अपेक्षित आहे, फाइलिंगनुसार. त्या व्यवस्था महत्त्वाच्या आहेत कारण ते हायपरस्केलर मागणीचे रूपांतर अनुदानित प्रकल्पांमध्ये करतात — ग्राहकाला 100,000 GPU हवे आहेत आणि एक बॅलन्स शीट डिलिव्हरी घ्यायची आहे यामधील फरक.

'अदृश्य अर्धा': सार्वभौम आणि एंटरप्राइझ AI

हुआंगने वारंवार सार्वभौम आणि एंटरप्राइझ एआयकडे लक्ष वेधले आहे ज्याला तो Nvidia च्या व्यवसायाचा अदृश्य अर्धा भाग म्हणतो आणि तो वेगाने वाढत आहे. सार्वभौम AI महसूल सर्वात अलीकडील तिमाहीत अनुक्रमे 35% वाढला आहे आणि वर्षानुवर्षे तिप्पट वाढला आहे, तर व्यापक सार्वभौम आणि एंटरप्राइझ विभाग दरवर्षी अंदाजे 100% दराने विस्तारत आहे, कंपनीच्या प्रकटीकरणानुसार.

2027 च्या दुप्पट होण्यासाठी हा विभाग महत्त्वाचा आहे कारण राष्ट्रीय AI बिल्डआउट्स - सरकार यूएस हायपरस्केलर्सकडून भाड्याने घेण्याऐवजी त्यांचे स्वतःचे कंप्युट विकत घेत आहेत - मोठ्या प्रमाणात अजूनही त्यांच्या सुरुवातीच्या डावात आहेत. प्रत्येक नवीन राष्ट्रीय कार्यक्रम ही वाढीव मागणी आहे जी 2026 मध्ये अस्तित्वात नव्हती.

त्याच स्टेजवरून एक सुरक्षा चेतावणी

हुआंगने एआय सुरक्षेला संबोधित करण्यासाठी स्कॉटलंडचा देखावा देखील वापरला, उत्पादनाच्या तयारीवर एक ओळ रेखाटली: "जर ते तयार नसेल तर ते मागे ठेवा," फॉक्स बिझनेसच्या म्हणण्यानुसार तो म्हणाला. या टिप्पणीमध्ये Nvidia — सामान्यत: AI शर्यतीचा शुद्ध पुरवठा-साइड लाभार्थी म्हणून टाकले जाते — सीमावर्ती विकासाच्या गतीबद्दल वाढत्या मोठ्या चर्चेच्या आत, ज्याने प्रतिस्पर्धी CEO, सुरक्षा संशोधक आणि या आठवड्यात, स्कॉटलंडमध्ये जमलेल्या तंत्रज्ञान अधिकाऱ्यांना सांगितले की किंग चार्ल्स यांनी चेतावणी दिली आहे की AI चे प्रमुख धोक्यात असले पाहिजेत.

टोनमध्ये ही एक उल्लेखनीय उत्क्रांती आहे. दोन दिवस आधी ड्रीमफोर्स येथे, हुआंगने वेग-विरुद्ध-सुरक्षा फ्रेमिंगला "खोटी निवड" म्हटले आणि असा युक्तिवाद केला की दोन उद्दिष्टे संघर्षात नाहीत. नवीन टिप्पणी पुढे जाते, हे मान्य करून की विशिष्ट उत्पादने पाठवणे खूप धोकादायक असू शकते - काही मानक हार्डवेअर अधिकारी सार्वजनिकपणे व्यक्त करतात.

विश्लेषक काय पहात आहेत

24/7 वॉल सेंटने उद्धृत केलेल्या डेटानुसार, Nvidia च्या आर्थिक वर्ष 2028 साठी सर्वसहमतीच्या कमाईचा अंदाज गेल्या 90 दिवसांमध्ये सुमारे $13 वरून $16 प्रति शेअरवर वाढला आहे, 39 वरच्या आवर्तने आणि शून्य कपातीसह. अशा प्रकारची एक-दिशात्मक पुनरावृत्ती चक्र दुर्मिळ आहे. मजबूत 2027 मध्ये.

जोखीम, नेहमीप्रमाणे, एकाग्रता आहे. चिप विक्रीचे दुप्पट होणे हे आजच्या विलक्षण किमतींमध्ये प्रणाली शोषून घेणे सुरू ठेवणाऱ्या हायपरस्केलर्सच्या छोट्या संख्येवर अवलंबून असते, तसेच मेमरी सप्लाय चेन शेड्यूलनुसार वितरित करते. एकतर गडबड झाल्यास, आर्थिक 2028 चा दृष्टीकोन त्वरीत घट्ट होतो.

परंतु आत्तासाठी, कंपनीच्या मुख्य कार्यकारी कडून आलेला संदेश अस्पष्ट आहे: मागणी ही समस्या नाही आणि पुढच्या वर्षी Nvidia ते तयार करू शकणारी प्रत्येक गोष्ट पाठवण्याचा मानस आहे - या वर्षाच्या तुलनेत दुप्पट.

---

Stay Ahead of AI

Get the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.

Read more AI news →