Pasaran memori telah memasuki satu lagi kitaran kekurangan yang kejam. Menurut beberapa laporan industri, kapasiti memori 2027 sudah habis dijual, kerana permintaan AI yang tidak pernah puas untuk memori lebar jalur tinggi (HBM) dan DRAM menggunakan hampir setiap cip yang boleh dihasilkan oleh pengeluar utama.
Keadaan ini cukup teruk sehinggakan kedai telah menghidupkan semula label "RAMageddon" yang pertama kali dicipta semasa krisis bekalan lebih awal. Pembinaan AI telah membentuk semula landskap semikonduktor dengan begitu teliti sehingga pengkomputeran setiap hari dapat merasakan tekanan, dan pembaca yang menjejaki bahagian perkakasan ledakan boleh mengikuti perkembangan AI terkini di AI Buzz Wire.
Kapasiti 2027 Sudah Hilang
IGN melaporkan bahawa kapasiti memori 2027 dilaporkan habis dijual, dengan outlet itu menggambarkan kekurangan itu sebagai "RAMageddon" berterusan ke tahun yang lain. Tajuk tersebut menggariskan masalah teras: masa utama pada kapasiti fabrikasi memori baharu diukur dalam beberapa tahun, dan syarikat AI telah komited dengan berkesan kepada output lebih awal.
Laporan berasingan daripada pusat kewangan Biggo mencirikan dinamik secara terang-terangan, menggambarkan syarikat AI sebagai "mengemis" untuk cip dan memberi amaran bahawa kesan riak boleh menolak harga iPhone 18 Pro perdana melepasi $1,399. Walaupun harga peranti pengguna adalah simptom yang paling ketara, punca utama adalah perindustrian. Model AI Generatif dan pusat data yang menjalankannya memerlukan sejumlah besar memori khusus, terutamanya HBM yang disusun bersama GPU untuk inferens dan latihan.
Mengapa AI Makan Bekalan Memori
Pemecut AI moden adalah terikat pada ingatan kerana ia terikat pada pengiraan. Satu pelayan AI canggih boleh menggunakan ratusan gigabait HBM, dan hyperscaler memesan sistem ini dengan berpuluh-puluh ribu. Permintaan itu tidak bersaing dengan ingatan pengguna pada kedudukan yang sama; ia hanya mengatasinya. Apabila makmal AI sanggup membayar premium untuk menjamin bekalan berbilang tahun, pembuat memori mempunyai sedikit alasan untuk menempah kapasiti bagi DRAM pengguna margin rendah.
Hasilnya ialah pasaran dua peringkat. Pembeli AI perusahaan mengunci peruntukan jangka panjang, manakala pasaran pengguna dan PC menyerap kekurangan melalui harga yang lebih tinggi dan masa menunggu yang lebih lama. Penganalisis telah memberi amaran bahawa dinamik ini boleh berterusan selama beberapa tahun, kerana fab yang diumumkan hari ini tidak akan menambah kapasiti secara bermakna sehingga lewat dekad ini.
SK Hynix Pertaruhan $38 Bilion pada Fab Baharu
Pengeluar utama bertindak balas, tetapi pada kadar yang ditentukan oleh kos dan kerumitan membina fabrik memori termaju. SK Hynix, pembekal dominan HBM, melabur kira-kira $38 bilion untuk membina dua fabrik wafer baharu, menurut laporan yang diliputi oleh NDTV Profit dan Moomoo. Pelaburan itu menandakan pelaksanaan beransur-ansur strategi pengembangan kapasiti memori AInya.
Angka itu menggambarkan skala modal yang kini mengalir ke dalam pengeluaran memori. Membina satu fab termaju tunggal boleh menelan belanja $10 bilion atau lebih, dan rancangan dwi-fab SK Hynix menandakan keyakinan bahawa permintaan dipacu AI adalah tahan lama dan bukannya lonjakan yang berlalu. Tetapi walaupun dengan penyodok di dalam tanah, kapasiti baharu itu tidak dijangka secara material mengurangkan tekanan sehingga 2027 atau seterusnya.
Stok Memori Semakin Jatuh
Secara paradoks, masalah bekalan tidak diterjemahkan kepada kenaikan harga saham yang seragam untuk pembuat ingatan. MarketWise melaporkan bahawa saham Micron, SK Hynix dan Samsung semuanya telah menurun, walaupun kapasiti terjual habis dan permintaan AI yang melonjak.
Penjelasannya terletak pada kebimbangan pelabur tentang kitaran. Memori dari segi sejarah adalah perniagaan yang berkembang pesat, dan sesetengah peserta pasaran bimbang bahawa gelombang besar pelaburan hebat baharu, daripada SK Hynix dan pesaing, akhirnya boleh menyebabkan pasaran menjadi lebihan bekalan. Terdapat juga kebimbangan mengenai sama ada perbelanjaan AI hyperscaler akan mengekalkan trajektori semasanya, atau sama ada kelembapan boleh menyebabkan pengeluar memegang kapasiti baharu yang mahal tanpa tempat untuk menjualnya.
Buat masa ini, kebimbangan itu adalah teori. Di lapangan, mesej daripada rantaian bekalan adalah jelas: ingatan hilang, dan pembeli beratur untuk apa yang akan datang seterusnya.
Implikasi yang Lebih Luas untuk Pembinaan AI
Kekurangan memori adalah lebih daripada cerita perkakasan. Ia merupakan kekangan struktur pada keseluruhan pertumbuhan industri AI. Apabila pembangun model sempadan tidak dapat memperoleh HBM yang mencukupi, jadual latihan tergelincir. Apabila pembina pelayan tidak dapat membungkus cip kerana kekurangan memori, pelancaran pusat data perlahan. Kesesakan telah beralih daripada ketersediaan GPU tulen ke arah memori yang terletak di sebelah GPU tersebut.
Peralihan itu membentuk semula keputusan strategik di seluruh sektor. Pereka cip sedang meneroka seni bina memori yang menggunakan kurang HBM atau menggantikan alternatif yang lebih murah. Penskala besar sedang menandatangani tawaran prabayar yang lebih besar untuk mengunci bekalan. Dan penggubal dasar negara memerhati dengan teliti, sedar bahawa kapasiti ingatan telah menjadi titik tercekik dalam perlumbaan AI global.
Kekal Mendahului AI
Untuk liputan berterusan perkakasan, cip dan infrastruktur yang menjanakan ledakan AI, tandai halaman AI Buzz Wire — tempat kami menjejaki teknologi yang membentuk semula masa hadapan.
Baca lebih banyak berita AI →
