A taxa anualizada de receita da OpenAI ultrapassou a marca de US$ 40 bilhões, um número confirmado pela CNBC depois que a Bloomberg informou pela primeira vez, quando os negócios empresariais da empresa ultrapassaram pela primeira vez sua operação de consumo liderada pelo ChatGPT.
O marco foi divulgado aos acionistas existentes em uma reunião de investidores na sexta-feira liderada pela diretora financeira Sarah Friar, de acordo com a CNBC. A reunião foi agendada antes de uma semana turbulenta de saídas de executivos e ofereceu o quadro financeiro mais detalhado de uma empresa correndo em direção a uma listagem pública há muito esperada. A escala do crescimento sublinha a rapidez com que os gastos comerciais em IA estão a aumentar — uma tendência que acompanhamos diariamente na nossa cobertura da indústria de IA em AI Buzz Wire.
Empresa ultrapassa consumidor antes do previsto
A revelação mais marcante da reunião: a operação business-to-business da OpenAI agora gera mais receitas do que o seu negócio de consumo, que tem sido o motor de crescimento da empresa desde o lançamento do ChatGPT.
“Entramos no ano entre 60 e 40, mas o empreendimento acelerou muito mais rápido do que o esperado e esses limites agora se cruzaram”, disse Friar, segundo uma pessoa que participou da reunião e pediu para não ser identificada devido à confidencialidade. "A maior parte de nossa receita agora é empresarial."
O cruzamento coloca a OpenAI à frente de sua própria previsão. Friar havia dito anteriormente à CNBC que a empresa esperava que os dois negócios alcançassem a paridade apenas até o final de 2026.
O ritmo de crescimento é rápido em qualquer medida. De acordo com os slides vistos pela CNBC, a taxa de execução da OpenAI aumentou 20% mês após mês em julho, enquanto o número de clientes empresariais cresceu 32% no mesmo período.
Um marco de US$ 40 bilhões após uma semana de turbulência executiva
A reunião de investidores encerrou uma das semanas mais caóticas da história da liderança comercial da OpenAI. A chefe da receita, Denise Dresser, deixou o cargo um dia antes da reunião, apenas oito meses após o início do cargo. Dresser, que passou mais de uma década na Salesforce e mais recentemente foi CEO da Slack, disse em uma postagem no LinkedIn que estava saindo em busca de outras oportunidades.
Dois dias antes, o antigo chefe operacional Brad Lightcap anunciou que encerraria um período de oito anos na fabricante do ChatGPT para “começar algo novo”.
O presidente e cofundador Greg Brockman também participou da reunião de sexta-feira. Ele agradeceu a Dresser por suas contribuições e por construir a base empresarial e expressou confiança em seu substituto, Dali Rajic, que era chefe operacional da empresa de segurança cibernética Wiz, agora propriedade do Google. De acordo com a CNBC, Rajic foi apresentado ao OpenAI através do fundador da Thrive, Josh Kushner.
Apesar das saídas, a CNBC informou que os analistas veem a dinâmica das receitas como um fortalecimento do caso para um IPO – mesmo que alguns tenham sinalizado a rotatividade de executivos como um fator de risco.
Do 'Tokenmaxxing' ao custo por unidade de inteligência
Friar disse aos investidores que o comportamento do cliente empresarial mudou fundamentalmente no ano passado. A era do “tokenmaxxing” – empresas que permitem aos funcionários acumular enormes contas de IA sem demonstrar resultados mensuráveis – acabou.
“Os clientes corporativos passaram do tokenmaxxing para o foco no custo por unidade de inteligência”, disse Friar, de acordo com a pessoa presente na reunião.
Ela apontou os ganhos de eficiência como uma alavanca chave, observando que o modelo mais recente da OpenAI é 54% mais eficiente em tarefas de codificação de agentes, juntamente com as recentes reduções de preços em todo o conjunto de modelos da empresa.
A publicidade também está emergindo como uma fonte de receita significativa para a empresa. Friar disse que a OpenAI “fez grandes avanços” em publicidade, com o negócio se aproximando de uma taxa de execução de US$ 1 bilhão. A empresa começou a testar anúncios no ChatGPT em fevereiro.
A questão do IPO se aproxima
Os investidores presentes na reunião pressionaram os executivos sobre o momento de uma oferta pública inicial, mas foram informados de que a empresa não poderia discutir o assunto devido a um arquivo confidencial junto à Securities and Exchange Commission.
A taxa de execução de US$ 40 bilhões quase dobra o valor registrado pela OpenAI no final de 2025, quando Friar disse que a empresa terminou o ano com mais de US$ 20 bilhões em receita anualizada. Uma taxa de execução anualiza o desempenho recente, de modo que o número reflete a situação atual da empresa, e não o que registrou ao longo de um ano inteiro – para uma empresa que era um laboratório de pesquisa há apenas alguns anos, a trajetória não tem precedentes.
A principal operação de consumo da empresa também continua a expandir-se, de acordo com relatórios sobre os materiais para investidores, mesmo com as empresas a assumirem a liderança. E o crescimento ocorre apesar da rotatividade de executivos: a própria análise da CNBC descreveu esta semana o êxodo de talentos como uma “grande bandeira vermelha” antes do IPO, uma tensão que a empresa terá de resolver enquanto corteja os investidores do mercado público.
Os executivos também responderam a questões sobre a ascensão dos modelos chineses de código aberto. Brockman ignorou a ameaça competitiva, dizendo aos participantes que há um mal-entendido sobre o fato de o código aberto ser mais barato, de acordo com a pessoa presente.
Os números chegam na mesma semana em que a rival Anthropic comunicou aos seus potenciais investidores um valor preliminar de receitas no segundo trimestre de mais de 11,5 mil milhões de dólares – prova de que os dois principais laboratórios de IA dos EUA estão a crescer a um ritmo com poucos precedentes na história do software empresarial.
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