Andreessen Horowitz a lansat un nou fond „Machine Age” cu 1,1 miliarde de dolari strânși, conform TechCrunch, marcând unul dintre cele mai clare semnale de până acum că centrul de greutate al capitalului de risc în IA se mută de la software la mașina fizică care îl face să funcționeze.

Scopul declarat al companiei cu fondul este de a „deschide accelerația și accelera dezvoltarea fizică a IA”. Spre deosebire de pariurile tipice ale companiei pe scalabilitatea software-ului, fondul Machine Age se va concentra pe hardware: o serie de infrastructură care include totul, de la cipuri de computer și memorie la centre de date și roboți. Este un pivot notabil pentru o firmă a cărei avere a fost construită susținând companiile de software cu active reduse și reflectă locul în care se crede că se află din ce în ce mai mult blocajele industriei - și randamentele. Pentru o acoperire continuă a banilor care circulă prin industria AI, urmați secțiunea noastră de știri despre afaceri AI. For more context on this story, see our ongoing artificial intelligence updates.

Ce va cumpăra de fapt fondul

Într-o postare pe site-ul web al companiei de capital de risc, a16z a prezentat o listă de cumpărături care citește ca un diagnostic al durerii lanțului de aprovizionare al industriei AI. „Avem nevoie de sisteme mai rapide și mai eficiente. Avem nevoie de memorie mai ieftină și cu lățime de bandă mai mare în ierarhia memoriei. Avem nevoie de interconexiuni mai rapide și mai scalabile între noduri și sisteme. Avem nevoie de dispozitive de vârf eficiente din punct de vedere energetic pentru ca AI să exploreze și să interacționeze cu lumea”, se arată în postare. „Și, bineînțeles, avem nevoie de toată răcirea, materialele, electricitatea și imobilele construite pentru a le susține.”

Această încadrare contează deoarece fiecare element de pe listă corespunde unei constrângeri reale care a încetinit implementarea AI în ultimii doi ani. Memoria cu lățime de bandă mare a fost în mod cronic insuficientă. Lățimea de bandă de interconectare limitează modul în care clusterele mari se pot scala. Electricitatea, capacitatea de răcire și terenul adecvat au devenit constrângeri obligatorii pentru construcția centrelor de date pe multe piețe.

Încadrarea în gâtul de aprovizionare de la Wall Street Journal

Wall Street Journal, care a raportat despre lansarea fondului înainte de TechCrunch, a încadrat vehiculul ca un efort de a aborda blocajele în aprovizionarea cu AI. Această încadrare plasează a16z în tabăra investitorilor care cred că următorul val de rentabilitate va veni mai degrabă din ameliorarea constrângerilor fizice decât dintr-un alt strat de aplicații software pe deasupra modelelor existente.

Firma nu se sfiește nici de ambițiile sale. În postarea sa, a16z a numit AI „cel mai puternic instrument dezvoltat vreodată pentru rezolvarea problemelor și pentru a oferi abundență” și a descris avansarea acesteia ca un „imperativ social și național”. Acest limbaj este izbitor chiar și după standardele unei firme renumite pentru tehnooptimismul său și semnalează că fondul se va orienta probabil către domenii contestate politic, cum ar fi energia și producția.

Capitalul de risc urmează capitalul

Fondul Machine Age sosește pe fondul unui flux mai amplu de capital în stratul fizic al AI. În aceeași zi în care a fost anunțat fondul, TechCrunch a raportat că furnizorul de neocloud Lambda și-a asigurat finanțare prin datorii de un miliard de dolari pentru a cumpăra mai multe cipuri. Furnizorii de cloud hyperscale și-au mărit în mod repetat obiectivele de cheltuieli de capital, iar industria memoriei a fost vândută fără capacitate pentru DRAM de calitate AI și în viitor.

Pentru startup-uri, semnificația este simplă: un fond de 1,1 miliarde de dolari care este alocat în mod explicit pentru cipuri, memorie, interconexiuni, dispozitive de vârf, robotică, răcire, materiale, infrastructură electrică și imobiliare pentru centre de date modifică tipurile de companii care pot fi finanțate în mod realist. Din punct de vedere istoric, companiile de hardware de deep-tech s-au luptat să strângă bani de risc din cauza ciclurilor lungi de dezvoltare și a producției intensive de capital. Un fond dedicat semnalează că calculul riscului s-a schimbat – cel puțin pentru hardware-ul care se conectează direct la cererea AI.

O teză de „Epoca mașinilor”.

Numele fondului este o declarație în sine. În loc să încadreze AI ca o tehnologie a informației, a16z o încadrează ca una industrială - o eră definită de fabrici, centrale electrice, lanțuri de aprovizionare și mașini. Firma a scris că progresul AI este un „imperativ social și național”, un limbaj care se aliniază cu viziunea tot mai mare din Washington și din industrie conform căreia conducerea AI depinde de infrastructura fizică pe care Statele Unite s-au străduit să o construiască rapid.

Această viziune a câștigat teren în industrie. Operatorii centrelor de date s-au plâns de cozile multianuale pentru serviciul electric. Producătorii de cipuri și-au reorganizat lanțurile de aprovizionare în jurul cererii de AI. Chiar și companiile AI orientate spre consumatori au început să cumpere capacitate de calcul cu ani în avans pentru a bloca aprovizionarea.

Ce să urmărești

Mai multe întrebări vor determina dacă fondul Machine Age este un reper sau un titlu. Primul este ritmul de desfășurare: fondurile de infrastructură trăiesc sau mor din cauza capacității lor de a efectua cecuri mari în companii cu risc tehnic. Al doilea este dacă fondul coinvestește alături de programele de capital gigantice deja derulate de hyperscalers sau sprijină furnizorii mai mici de care depind aceste programe. Al treilea este randamentul - investițiile în hardware au umilit multe firme de risc înainte.

Ceea ce este deja clar este că banii urmăresc o schimbare reală. Blocajul din AI nu mai este scrierea de software mai bun; este producerea de cipuri, rutarea energiei, răcirea halelor de date și punerea în funcțiune a roboților. Cu 1,1 miliarde de dolari dedicati exact acestei probleme, Andreessen Horowitz a pus cel mai mare pariu public de până acum că următorul deceniu de valoare AI va fi construit în lumea fizică.

---

Stay Ahead of AI

Get the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.

Read more AI news →