Microsoft a dezvăluit pentru prima dată cât de mult din veniturile sale din inteligența artificială provine de la un singur client: OpenAI. Potrivit unui dosar raportat de Bloomberg și The Business Times, gigantul de software a înregistrat vânzări de 24,1 miliarde de dolari de la OpenAI în timpul anului său fiscal încheiat în iunie 2026 - o cifră care sugerează că producătorul ChatGPT a reprezentat probabil aproximativ 70% din vânzările reale de AI ale Microsoft.

Dezvăluirea rară, care a apărut pe măsură ce Microsoft și-a raportat câștigurile fiscale din al patrulea trimestru, oferă investitorilor și analiștilor cea mai clară viziune de până acum asupra unei dependențe care a fost suspectată de mult timp. Pentru actualizări zilnice cu privire la ofertele care modelează industria, AI Buzz Wire urmărește cele mai recente în cloud, modele și infrastructură.

Numerele din spatele dependenței

Directorul executiv al Microsoft, Satya Nadella, le-a spus investitorilor la începutul acestui an că compania era în ritm, la sfârșitul trimestrului martie, să înregistreze aproximativ 37 de miliarde de dolari în venituri din IA pe un an întreg. Compania nu a actualizat acest total atunci când a raportat veniturile din trimestrul IV fiscal, dar analiza Bloomberg a presupus că afacerea cu inteligență artificială a continuat să crească la rata rapidă de 123% raportată de Microsoft pentru martie.

În acest ritm, afacerea Microsoft AI ar fi însumat aproximativ 34 de miliarde de dolari în anul fiscal care se încheie în iunie – ceea ce poate fi comparat direct cu noua dezvăluire conform căreia OpenAI a furnizat venituri de 24,1 miliarde de dolari în aceeași perioadă. Acest lucru pune ponderea OpenAI la peste jumătate și, probabil, aproape de 70%, din vânzările totale de AI ale Microsoft.

Conform acordului dintre cele două companii, OpenAI plătește Microsoft pentru puterea de calcul, costurile asociate cu construirea modelelor AI și o parte din veniturile proprii. Un purtător de cuvânt al Microsoft a confirmat că cifra dezvăluită include toate vânzările și cota de venituri de la OpenAI.

O felie mică dintr-o plăcintă mult mai mare

Contextul contează. Față de veniturile totale ale Microsoft, contribuția OpenAI pare mult mai mică - mai puțin de 10%. Compania a adăugat aproximativ 51 de miliarde de dolari în rezervări comerciale în cel mai recent trimestru al său, impulsionate în mare parte de alți clienți decât startup-urile AI. Chiar și așa, OpenAI a reprezentat cea mai mare parte din creșterea anuală a rezervărilor a companiei, subliniind cât de mult din impulsul de avansare al Microsoft în AI se bazează în continuare pe un singur partener.

Până la această depunere, Microsoft nu și-a eliberat niciodată în mod clar veniturile complete din OpenAI. Compania a dezvăluit anterior etape ale ratei de rulare a AI doar de două ori: o dată pentru trimestrul care s-a încheiat în decembrie 2024, când a spus că unitatea era pe cale să genereze peste 13 miliarde de dolari pe an, și din nou în trimestrul care se încheie în martie, când a indicat mai mult de 37 de miliarde de dolari.

De ce să-l dezvălui acum?

Momentul dezvăluirii a atras atenția cercetătorilor în contabilitate. Olga Usvyatsky, fondatorul companiei de analiză a datelor Nonlinear Analytics, a scris într-o notă că lansarea poate fi legată de planurile OpenAI pentru o ofertă publică inițială. Pe măsură ce OpenAI se pregătește să devină public – o mișcare, investiția masivă a Microsoft în 2025 a ajutat la pregătirea terenului pentru – o mai mare transparență financiară cu privire la relație devine mai greu de evitat.

Microsoft a încercat, în paralel, să reducă dependența de OpenAI. Compania a sprijinit laboratorul rival Anthropic, a investit în construirea propriilor modele interne și a curtat o bază largă de clienți AI pentru întreprinderi prin Azure. Dar noile cifre arată clar că diversificarea nu a slăbit încă în mod semnificativ legătura OpenAI.

Un parteneriat remodelat, dar nedespărțit

Încurcătura financiară persistă chiar dacă cele două companii și-au restructurat relația. Anul trecut, Microsoft și OpenAI au renegociat termenii alianței lor emblematice, Microsoft păstrând drepturile asupra veniturilor OpenAI până la sfârșitul deceniului și o poziție preferențială în materie de calcul și stocare, oferind în același timp OpenAI mai multă libertate de a-și construi propria infrastructură și de a încheia contracte cloud în altă parte. Investiția ulterioară de mai multe miliarde de dolari a Amazon în OpenAI – și acordul său de găzduire – a adăugat un al doilea hyperscaler imaginii.

Cu toate acestea, noua dezvăluire arată că, cel puțin deocamdată, dolarii încă mai curg copleșitor prin Redmond. Nevoile enorme de calcul ale OpenAI - modelele de formare de frontieră necesită clustere de zeci de mii de GPU-uri care rulează luni de zile - se traduc direct în consumul Azure, iar Microsoft evidențiază aceste cheltuieli ca venituri din AI. Cifra de 24,1 miliarde de dolari este, de fapt, o măsură a cât costă ambițiile de model ale OpenAI pentru a rula pe cloud-ul Microsoft.

Ce înseamnă pentru ecosistemul AI

Dezvăluirea ajunge într-un moment de control intens asupra economiei AI de frontieră. Amazon a finalizat o investiție de aproximativ 8 miliarde de dolari în OpenAI la începutul acestui an, iar veniturile companiei au depășit giganți precum Starbucks și McDonalds pe baza Fortune 100. Dosarul Microsoft adaugă un nou punct de date: infrastructura cloud care stă la baza boom-ului este încă concentrată în mare parte într-o mână de relații hiperscaler-lab.

Pentru investitorii Microsoft, cifra este cu două tăișuri. O contribuție anuală de 24,1 miliarde USD validează pariul strategic pe OpenAI, dar cuantifică și riscul de concentrare. Dacă cheltuielile OpenAI pentru calculul Azure ar încetini - fie din cauza unei IPO, a unei tranzacții renegociate sau a unei treceri către propria infrastructură - impactul asupra narațiunii Microsoft de creștere a AI ar fi imediat și vizibil.

Rămâi înaintea AI

Afacerea AI se mișcă de miliarde în fiecare trimestru. Rămâneți la curent cu ofertele, câștigurile și schimbările de putere la AI Buzz Wire, sursa dvs. pentru rapoarte din industrie verificate la sursă.

Citiți mai multe știri AI →