Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман вернулся в Южную Корею на выходных, чтобы провести бурную серию встреч с руководителями Samsung и SK Group, по данным The Korea Herald, в ходе визита, который подчеркнул, насколько резко изменился баланс сил в цепочке поставок оборудования для искусственного интеллекта. Ограниченные поставки памяти укрепили переговорную позицию производителей микросхем именно в тот момент, когда OpenAI нужно больше всего — больше памяти с высокой пропускной способностью, больше пластин, больше фабрик — в то время как ее собственные цели по сбору средств сокращаются под пристальным вниманием инвесторов.

Альтман прибыл в пятницу вечером и встретился с примерно 50 руководителями Samsung в Йонгине, провинция Кёнгидо, в субботу перед обедом с председателем SK Group Че Тэ Воном и руководителями SK hynix и SK Telecom, сообщает газета. В Samsung дискуссии были сосредоточены на использовании искусственного интеллекта для повышения конкурентоспособности бизнеса. Альтман сказал своим хозяевам, что «простого использования искусственного интеллекта больше не будет достаточно для обеспечения устойчивого конкурентного преимущества», и добавил, что надеется на углубление сотрудничества с корейским гигантом электроники. Подробнее об этой истории — в нашем тенденции ИИ.

Почему память внезапно стала узким местом

Ставки на этот визит очевидны в цифрах, поступающих от индустрии памяти. TrendForce прогнозирует, что смешанная средняя цена продажи памяти с высокой пропускной способностью в 2027 году вырастет на 121 процент по сравнению с 2026 годом, что отражает как ограниченность поставок, так и растущую долю дорогих чипов HBM4 в этом ассортименте. HBM — это память, напрямую связанная с ускорителями искусственного интеллекта, и она стала единственным наиболее спорным компонентом в построении искусственного интеллекта.

На прошлой неделе компания Samsung заявила, что поставки HBM 2027 года распроданы. SK hynix пошла еще дальше, заявив, что производство до 2029 года будет фактически учтено после объединения твердых контрактов и объемов, согласованных с клиентами.

«Клиенты запрашивают вдвое больший объем, который мы можем поставить», — заявил Ким Ки Тэ, руководитель отдела продаж и маркетинга HBM SK hynix, во время телеконференции по финансовым вопросам, сообщает The Korea Herald.

Изменение кредитного плеча

В течение двух лет история аппаратного обеспечения искусственного интеллекта была связана с нехваткой графических процессоров и ценовой властью Nvidia. Сжатие памяти меняет эту динамику. «Когда чипов памяти не хватает, у покупателей снижается гибкость», — сообщил газете источник в отрасли. «Поддержание долгосрочных отношений с Samsung и SK hynix становится все более важным».

Именно поэтому Альтман сел на самолет в Сеул. Для OpenAI обеспечение достаточного объема памяти по приемлемым ценам становится критически важным, поскольку компания расширяет свою вычислительную инфраструктуру и совместно с Broadcom разрабатывает специальные ускорители искусственного интеллекта — чипы, которым потребуются собственные гарантированные поставки HBM, если они хотят поставляться в больших масштабах.

Тень Звездных врат над собраниями

За рукопожатиями стоит история. В октябре 2025 года OpenAI подписала предварительные соглашения Stargate с Samsung и SK, в которых изложен прогнозируемый спрос, эквивалентный 900 000 запусков пластин DRAM в месяц — цифра, как отмечает Korea Herald, была производственной целью, а не обязательным заказом. Год спустя, когда поставщики уже распродали свои продукты, вопрос в том, какую часть этого амбициозного спроса OpenAI сможет на самом деле зафиксировать и по какой цене.

Рост стоимости памяти напрямую влияет на экономику инфраструктуры OpenAI. Каждый доллар инфляции HBM утекает в стоимость центров обработки данных, которые компания стремится построить, в то время как инвесторы, финансирующие эти центры обработки данных, требуют более четкой прибыли от расходов на ИИ.

Финансовое давление повышает ставки

Визит также происходит на фоне признаков того, что сбор средств OpenAI становится все труднее. По данным отраслевых источников, на которые ссылается The Korea Herald, OpenAI получила обязательства на сумму около 11 миллиардов долларов при первоначальном целевом сборе средств в 30 миллиардов долларов. Те же источники указали, что предложенная оценка в $1,25 трлн не соответствует $1,4 трлн, к которым стремилась компания, и что цель по сбору средств в конечном итоге может быть снижена примерно до $20 млрд. Цифры не получили независимого подтверждения, и OpenAI их публично не комментировала.

Финансовое давление добавляет неопределенности к запланированным OpenAI проектам центров обработки данных искусственного интеллекта в Корее, которые были частью привлекательности корейских партнеров во время подписания соглашений о Звездных вратах. Более дешевая память нигде не предлагается; Вопрос для Альтмана заключался в том, может ли построение отношений хотя бы обеспечить приоритет распределения, когда каждый гиперскейлер гонится за одними и теми же пластинами.

Что это значит для Кореи

Для Samsung и SK hynix этот визит является подтверждением того, что их франшизы HBM стали стратегическими активами как в геополитике, так и в торговле. Два корейских гиганта памяти сейчас находятся в центре цепочки поставок ИИ, располагая соответствующими ценовыми возможностями, и оба используют момент, чтобы заключить многолетние обязательства со стороны крупнейших инвесторов в области ИИ.

Для OpenAI встречи на выходных были посвящены страхованию. Дорожная карта компании — специальные ускорители Broadcom, центры обработки данных масштаба Stargate и потребительские продукты, которые зависят от всего этого — требует поставок HBM, которых пока не существует. Убедить Samsung и SK hynix создать его быстрее и предоставить OpenAI свое место в очереди — теперь одна из самых важных задач в компании. Неожиданная поездка Альтмана в Йонъин и Сеул показывает, что он намерен выполнить эту работу лично.

---

Будьте в курсе ИИ

Последние новости, аналитика и прорывы в сфере ИИ — всё в одном месте.

Читать больше новостей об ИИ →