Meta Platforms наглядно напомнила, что бум искусственного интеллекта имеет высокую цену. Акции компании упали примерно на 11% после закрытия торгов после того, как слабый прогноз на третий квартал разочаровал инвесторов, даже несмотря на то, что это сигнализировало об агрессивном стремлении превратить огромные расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта в бизнес облачных вычислений.
Реакция доходов обнажила центральное противоречие в стратегии Meta в области искусственного интеллекта: расходы растут быстрее, чем доходы, а Уолл-стрит становится все более беспокойной. Чтобы понять, какое место Meta занимает в конкурентной картине, следите за нашим [освещением об отрасли искусственного интеллекта] (https://aibuzzwire.news) на AI Buzz Wire.
Мягкий прогноз на третий квартал и растущие затраты на ИИ
По данным Stocktwits, акции META упали на 11% в нерабочее время, поскольку растущие затраты на ИИ сократили прибыль, а слабый прогноз на третий квартал разочаровал рынок. Прогноз умерил ожидания именно в тот момент, когда инвесторы надеялись, что монетизация ИИ начнет компенсировать рост капитальных затрат компании.
Цифры, стоящие за распродажей, были впечатляющими. Yahoo Finance сообщила, что свободный денежный поток Meta упал на 91% до всего лишь $784 млн из-за резкого роста расходов на искусственный интеллект. Эта цифра отражает масштаб строительства инфраструктуры Meta: миллиарды долларов вливаются в графические процессоры, центры обработки данных и энергетические контракты для обучения и обслуживания передовых моделей искусственного интеллекта, в результате чего в ближайшей перспективе остается удивительно мало денег.
Как отметил Стоктвитс, генеральный директор Марк Цукерберг использовал сообщение о прибылях, чтобы смягчить ожидания, особенно в отношении возможностей облачных вычислений с использованием искусственного интеллекта, давая понять, что для реализации значимой монетизации услуг облачных вычислений потребуется время.
Облако — это денежный двигатель, финансирующий законопроект об искусственном интеллекте крупных технологических компаний
Поворот Меты в сторону облака происходит не в вакууме. ADWEEK очертил более широкую динамику заголовком, отражающим реалии отрасли: облачные вычисления — это источник наличных средств, финансирующий счет Big Tech в области искусственного интеллекта на сумму 725 миллиардов долларов, и Meta хочет в этом участвовать.
Логика проста. Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud генерируют регулярный высокодоходный доход, который субсидирует огромные инвестиции их материнских компаний в искусственный интеллект. Meta, несмотря на сопоставимые расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта, исторически не имела эквивалентного внешнего облачного бизнеса, который помог бы окупить эти затраты. Продажа доступа к вычислительным ресурсам искусственного интеллекта сторонним разработчикам и предприятиям создаст новый поток доходов, соответствующий расходам.
Бисноу сообщил, что тревога на Уолл-стрит сама по себе является движущей силой перехода Meta в облачный бизнес ИИ. Инвесторам нужен надежный путь от капитальных вложений к прибыли, и облачное предложение — самый ясный доступный ответ.
Бросить вызов операторам облачных технологий
Выход на облачный рынок сталкивает Meta с глубоко укоренившимися игроками. AWS, Azure и Google Cloud потратили более десяти лет на создание глобальных регионов, корпоративных отделов продаж, сертификации соответствия и партнерских экосистем. Преимущество Meta, если оно у него есть, — это позиционирование, основанное на искусственном интеллекте: способность предлагать вычисления и инструменты, оптимизированные специально для современных рабочих нагрузок искусственного интеллекта, а не модернизировать старую инфраструктуру.
Одновременно компания углубляется в разработку корпоративного программного обеспечения для искусственного интеллекта. CIO Dive сообщил, что Meta запустила свой агент кодирования Muse Code в рамках своего последнего проекта корпоративного искусственного интеллекта, что является частью более широких усилий по укреплению доверия со стороны бизнес-клиентов, которые в конечном итоге также могут купить облачные услуги.
Сможет ли Meta достойно конкурировать за корпоративные облачные ресурсы, остается открытым вопросом. Его сильной стороной всегда были продукты и реклама, ориентированные на потребителя, а не отношения B2B, которые требуются для облачных продаж. Но сам объем инфраструктуры искусственного интеллекта, который она собирает, дает ей необъятные возможности, с которыми могут сравниться лишь немногие другие.
Вопрос о свободном денежном потоке
Снижение свободного денежного потока на 91% — это цифра, к которой инвесторы будут стремиться в ближайшие кварталы. Это отражает фундаментальную ставку: сегодняшние расходы составят завтрашние доходы. Если инвестиции Meta в искусственный интеллект превратятся в доминирующие модели, процветающий облачный бизнес и новые корпоративные продукты, краткосрочная утечка денежных средств будет выглядеть провидческой. Если они этого не сделают, компания потратит огромные ресурсы на погоню за рынком, на котором доминируют конкуренты с десятилетним преимуществом.
На данный момент Цукерберг просит терпения. Прогноз на третий квартал и его сдержанные комментарии по поводу облачных возможностей позволяют предположить, что он знает, что доказательство потребует времени, и что вердикт рынка за это время будет волатильным.
Будьте впереди ИИ
Чтобы получить подробный и постоянный анализ того, как крупнейшие технологические компании делают ставку на искусственный интеллект, продолжайте читать AI Buzz Wire — независимое освещение сделок, доходов и стратегических шагов, формирующих отрасль.
Читать больше новостей об искусственном интеллекте →
