Доминирование Nvidia на китайском рынке чипов искусственного интеллекта для центров обработки данных быстро ослабевает. Новые данные исследовательской компании IDC, с которыми ознакомилось Reuters, показывают, что доля американского производителя чипов на рынке ускорителей искусственного интеллекта для центров обработки данных в стране упала до 34% в первой половине 2026 года, поскольку экспортный контроль сократил его поставки, а внутренние конкуренты — прежде всего Huawei — агрессивно расширились в этом пространстве.
Цифры поставок, стоящие за акциями, впечатляют. Данные IDC показывают, что в период с января по июнь Nvidia поставила в Китай 678 000 ускорителей искусственного интеллекта, что на 44% меньше, чем за тот же период годом ранее. Компания Huawei, крупнейший бенефициар перемен, отгрузила 572 000 единиц в первом полугодии по сравнению с чуть более 300 000 за тот же период прошлого года, что дает ей 28% доли рынка.
Расширяющееся поле внутренних претендентов
Huawei больше не конкурирует в одиночку. Среди 11 китайских производителей микросхем, которые отслеживает IDC, девять зафиксировали рост поставок в годовом исчислении. Подразделение Alibaba по разработке микросхем T-Head владеет 7% акций, Cambricon — 5%, линия Baidu Kunlun — 4%, а Haiguang Information — 3%. Эта модель предполагает широкомасштабное наращивание отечественного кремния, а не прорыв одной компании, а клиентская база все больше готова ориентироваться на любые внутренние поставки, которые она может получить.
В отчете изменение доли рынка объясняется двумя причинами: ограничениями экспортного контроля США, ограничивающими объемы продаж Nvidia, и внутренними конкурентами Китая, расширяющими свою долю, чтобы заполнить пространство, созданное этими ограничениями.
Как экспортный контроль изменил отрасль
Механизм этого сдвига не сложен. Ограничения экспортного контроля США ограничивают то, какие ускорители Nvidia могут быть проданы в Китай, и цифры IDC прослеживают прямое следствие: поставки в страну упали на 44% в годовом исчислении в первом полугодии, в то время как девять из одиннадцати отечественных производителей, которые отслеживает компания, выросли. Спрос на вычисления искусственного интеллекта внутри Китая не упал вместе с ними — покупатели, которые не могут приобрести оборудование Nvidia, не прекращают строить центры обработки данных. Они покупают то, что им разрешено покупать, а то, что им разрешено покупать, все чаще становится китайским.
Сдвиг также имеет качество усугубления. Каждое развертывание, разработанное на основе микросхем Huawei или Cambricon, углубляет внутренние наборы программных инструментов, отношения с поддержкой и привычки закупок — преимущества, которые, как правило, сохраняются, даже если торговые правила в конечном итоге ослабляются. Доля аппаратного обеспечения, однажды отданная, как известно, трудно вернуть, потому что окружающая экосистема реорганизуется вокруг того, кто на самом деле занимается доставкой.
Политические дебаты в ленте чисел
Выводы приходятся на разгар продолжающейся в Вашингтоне дискуссии о том, защищают ли ограничения по производству чипов интересы США или просто отдают рынок Китая его внутренним лидерам. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг неоднократно критиковал экспортные ограничения, утверждая, что эта политика фактически вынуждает Nvidia уступить, по ее оценкам, рынок чипов искусственного интеллекта в Китае стоимостью 50 миллиардов долларов компании Huawei.
Данные IDC являются наиболее конкретным количественным подтверждением этого аргумента. Два года ужесточения контроля совпали с тем, что поставки Nvidia в Китай упали почти вдвое, а поставки Huawei — примерно вдвое. Эта траектория пересечения, если она сохранится, через пару лет сделает китайского лидера внутри страны крупнейшим в стране поставщиком чипов искусственного интеллекта.
Чего не сказано в отчете
Есть реальные предостережения. IDC не уточнила, на какие продукты Nvidia приходится 34% доли, и остается неясным, включает ли эта цифра флагманские компоненты, такие как B200 и B300, или только экспортные варианты, специализирующиеся на Китае. Это различие важно для понимания того, насколько отступление Nvidia отражает политику, а не конкурентоспособность продукта. На момент публикации отчета Nvidia не ответила на запросы о комментариях.
Также стоит помнить, что Китай – это один рынок. Глобальные доходы от центров обработки данных Nvidia по-прежнему в основном зависят от спроса за пределами Китая, где на их части нет никаких ограничений. Компания теряет долю Китая с каждым новым ограничением; что она еще не потеряла, так это свое глобальное положение.
Рынок читает сигналы
Отчет появился на фоне более широкого колебания акций, связанных с ИИ. Акции чипов упали во вторник после того, как генеральный директор Broadcom сравнил многих инвесторов в области искусственного интеллекта с игроками в «казино», а сообщения о том, что китайский производитель памяти CXMT разрабатывает новую архитектуру чипов, ударили по южнокорейским технологическим фирмам, согласно обзору рынка The Guardian. Инвесторы все больше осознают возможность того, что доходы американских производителей микросхем в Китае, которые когда-то были надежным двигателем роста, структурно сокращаются.
Что касается Китая, то одомашнивание своего вычислительного стека искусственного интеллекта в настоящее время является заявленной промышленной целью, и данные о поставках показывают, что эта задача работает. Открытый вопрос больше не в том, смогут ли китайские ИИ-чипы найти покупателей в большом масштабе (цифры IDC показывают, что это так), а в том, насколько быстро созреют их программные экосистемы и смогут ли они обслуживать рабочие нагрузки на переднем крае, а не только на среднем уровне. Чтобы продолжать освещать гонку аппаратного обеспечения, стоящую за бумом искусственного интеллекта, следите за нашими последними разработками в области искусственного интеллекта.
