Продажи OpenAI во втором квартале выросли на 18% по сравнению с предыдущим кварталом и составили $6,7 млрд, но ее убытки увеличились с $9,3 млрд до $12,3 млрд — отрезвляющая картина стоимости пребывания на переднем крае искусственного интеллекта, согласно отчету Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с цифрами.

Цифры приходятся на неудобный момент для создателя ChatGPT. В течение многих лет OpenAI задавала темп развития индустрии искусственного интеллекта, при этом каждая веха в доходах рассматривалась как свидетельство неостановимого импульса. Отчет журнала показывает, что компания все еще растет, но растет медленнее, чем ее конкурент, который сейчас считается ее ближайшим соперником. Подробнее об этой истории — в нашем больше статей об ИИ.

Антропный удваивается

Тот же отчет рисует совершенно иную картину в Anthropic. Согласно источникам журнала, продажи производителя Claude во втором квартале выросли более чем вдвое, до $11,6 млрд, и компания зафиксировала небольшую операционную прибыль — впервые передовая лаборатория искусственного интеллекта получила квартальную операционную прибыль, как Forbes сформулировал это в статье под названием «Anthropic Posts First Profitable Quarter In Frontier AI».

Контраст между кварталами разительный. Согласно сводкам отчетов журнала, опубликованным финансовыми агентствами, включая Moomoo, продажи Anthropic во втором квартале выросли более чем в четыре раза по сравнению с прошлым годом. International Business Times выразила это прямо: «Доходы антропогенной компании превысили 11,5 миллиардов долларов. Сейчас в центре внимания находится ее ошеломляющее IPO».

В годовом исчислении Yahoo Finance отметила, что темп роста выручки Anthropic, который в конце июля достиг $65 млрд, как ранее сообщали CNBC и Bloomberg, теперь превысил годовой темп OpenAI примерно в $40 млрд.

Почему разрыв увеличивается

Ни одна из компаний не публикует проверенные финансовые отчеты, поэтому цифры основаны на источниках, предоставленных крупными финансовыми новостными агентствами. Но история, которую они рассказывают, согласуется со всем, что видно снаружи: модели Claude от Anthropic стали выбором по умолчанию для значительной части корпоративных разработчиков, особенно в области кодирования, а спрос на API растет квартал за кварталом.

Сама формулировка журнала была резкой: продажи OpenAI во втором квартале демонстрируют «вялый рост по сравнению с Anthropic». Это предложение показалось бы неправдоподобным восемнадцать месяцев назад, когда кривая доходов OpenAI была предметом зависти индустрии программного обеспечения, а конкурентов оценивали по тому, насколько сильно они от нее отставали.

Тем временем OpenAI тратит большие средства на вычисления и намеренно замедлила темпы своих передовых обучающих программ. Генеральный директор Сэм Альтман заявил на этой неделе, что решение ускорить разработку ИИ компании было обусловлено исследовательскими наблюдениями, показывающими «различную степень несогласованности» в моделях передового масштаба, по данным Time. Это подход, ориентированный на безопасность, который меняет краткосрочные выпуски моделей на осторожность. Компания также приостановила обучение обучению с подкреплением на две недели и пересмотрела свои методы обеспечения безопасности после того, как определила, что будущая система, возможно, соответствует критическому порогу кибервозможностей, сообщила на этой неделе Axios.

Расходная часть бухгалтерской книги имеет такое же значение, как и доходная. Увеличение квартального убытка OpenAI в размере $12,3 млрд отражает огромные затраты на обучение, инфраструктуру вывода и вычислительные гарантии, которые компания подписала с партнерами, включая Nvidia. Превратится ли это снижение в устойчивый рост доходов, теперь является центральным вопросом для банкиров в преддверии широко ожидаемого публичного листинга.

Два мега-IPO в календаре

Обе компании стремятся к публичным рынкам. Anthropic конфиденциально подала документы на IPO, и ее оценка обсуждалась на уровне, приближающемся к $965 млрд, при этом прогнозируемая квартальная прибыль превысит $1 млрд, как сообщила ранее в августе газета Wall Street Journal. В июне французская газета Le Monde сообщила, что OpenAI подала собственные проекты планов IPO всего через неделю после Anthropic, организовав, возможно, два крупнейших листинга технологий в истории, происходящие с разницей в несколько недель.

Соперничество уже меняет доходы поддерживающих их технологических гигантов. Когда в конце июля Microsoft сообщила о своих последних квартальных результатах, она получила 3,2 миллиарда долларов от своих инвестиций в Anthropic, несмотря на то, что ее длительное партнерство с OpenAI принесло, по выражению TechCrunch, «смешанную картину» для показателей софтверного гиганта.

Что это значит для торговли искусственным интеллектом

Для инвесторов цифры журнала отражают картину, которая формировалась весь год: бум искусственного интеллекта больше не является гонкой на одной лошадке. Сочетание Anthropic более быстрого роста, операционной прибыли и скорости запуска ракетных кораблей дает инвесторам публичного рынка второй — и, возможно, теперь ведущий — эталон того, как выглядит передовой бизнес в области искусственного интеллекта.

Для OpenAI отчет является напоминанием о том, что динамика развития ИИ может меняться в течение кварталов, а не десятилетий. Компания по-прежнему владеет крупнейшей в мире франшизой потребительского искусственного интеллекта в ChatGPT, глубокими дистрибьюторскими партнерствами и одной из сильнейших исследовательских групп, когда-либо созданных. Но поскольку убытки растут, а ее ближайший конкурент теперь превосходит ее по квартальным продажам, возникает необходимость показать, что самая ценная частная компания в сфере ИИ может превратить масштаб в прибыльность до того, как ее собственный тикер появится на рынке.

По мере того, как обе компании приближаются к публичному дебюту, каждая квартальная утечка информации будет тщательно проверяться, как отчет о прибылях и убытках, и в данном случае табло отдает предпочтение Anthropic.

---

Будьте в курсе ИИ

Последние новости, аналитика и прорывы в сфере ИИ — всё в одном месте.

Читать больше новостей об ИИ →