Andreessen Horowitz har lanserat en ny "Machine Age"-fond med 1,1 miljarder dollar insamlade enligt TechCrunch, vilket markerar en av de tydligaste signalerna hittills om att riskkapitalets tyngdpunkt inom AI håller på att flyttas från mjukvara till det fysiska maskineriet som får det att köra.
Företagets uttalade mål med fonden är att "öppna gasreglaget och påskynda den fysiska uppbyggnaden av AI." Till skillnad från företagets typiska satsningar på skalbarhet av mjukvara, kommer Machine Age-fonden att koncentrera sig på hårdvara: en mängd infrastruktur som inkluderar allt från datachips och minne till datacenter och robotar. Det är en anmärkningsvärd pivot för ett företag vars förmögenhet byggdes upp med stöd av mjukvaruföretag med tillgångar, och det återspeglar var branschens flaskhalsar – och avkastning – alltmer tros sitta. För kontinuerlig täckning av pengarna som flödar genom AI-branschen, följ vår AI-affärsnyhetssektion. For more context on this story, see our ongoing latest AI developments.
Vad fonden faktiskt kommer att köpa
I ett inlägg på riskkapitalbolagets hemsida lade a16z ut en inköpslista som läser som en diagnos av AI-industrins smärta i leveranskedjan. "Vi behöver snabbare, effektivare system. Vi behöver billigare och högre bandbreddsminne över minneshierarkin. Vi behöver snabbare och mer skalbara sammankopplingar mellan noder och system. Vi behöver strömeffektiva kantenheter för AI att utforska och interagera med världen", lyder inlägget. "Och naturligtvis behöver vi bygga ut all kylning, material, el och fastigheter för att stödja dem."
Den inramningen är viktig eftersom varje objekt på listan motsvarar en verklig begränsning som har bromsat AI-utbyggnaden under de senaste två åren. Minne med hög bandbredd har varit en kronisk bristvara. Sammankopplingsbandbredd begränsar hur stora kluster kan skalas. El, kylkapacitet och lämplig mark har blivit de bindande begränsningarna för byggandet av datacenter på många marknader.
The Wall Street Journal's Supply Bottneck Framing
Wall Street Journal, som rapporterade om fondens lansering före TechCrunch, inramade fordonet som ett försök att ta itu med flaskhalsar i utbudet av AI. Den inramningen sätter a16z i lägret av investerare som tror att nästa våg av avkastning kommer från att lätta på fysiska begränsningar snarare än från ett annat lager av applikationsprogram utöver befintliga modeller.
Företaget är inte heller blyg för sina ambitioner. I sitt inlägg kallade a16z AI för det "starkaste verktyget som någonsin utvecklats för att lösa problem och skänka överflöd", och beskrev att främja det som ett "socialt och nationellt imperativ." Det språket är slående även enligt normerna för ett företag känt för sin teknooptimism, och det signalerar att fonden sannolikt kommer att luta sig in i politiskt omtvistade områden som energi och tillverkning.
Riskkapital följer Capex
Machine Age-fonden anländer mitt i en bredare ström av kapital till AI:s fysiska lager. Samma dag som fonden tillkännagavs rapporterade TechCrunch att neocloud-leverantören Lambda hade säkrat 1 miljard dollar i skuldfinansiering för att köpa fler marker. Hyperscale molnleverantörer har höjt sina investeringsmål upprepade gånger, och minnesindustrin har sålts slut på kapacitet för AI-klassad DRAM långt in i framtiden.
För nystartade företag är betydelsen enkel: en pool på 1,1 miljarder dollar som uttryckligen är öronmärkt för chips, minne, sammankopplingar, edge-enheter, robotteknik, kylning, material, elektrisk infrastruktur och datacenterfastigheter förändrar vilken typ av företag som realistiskt kan få finansiering. Historiskt har djupteknologiska hårdvaruföretag kämpat för att skaffa riskpengar på grund av långa utvecklingscykler och kapitalintensiv tillverkning. En dedikerad fond signalerar att riskkalkylen har förändrats - åtminstone för hårdvara som kopplas direkt till AI-efterfrågan.
En avhandling "Maskinålder".
Fondens namn är ett uttalande i sig. Istället för att framställa AI som en informationsteknik, framställer a16z den som en industriell sådan - en era som definieras av fabriker, kraftverk, leveranskedjor och maskiner. Företaget skrev att AI-avancemang är ett "socialt och nationellt imperativ", språk som överensstämmer med den växande uppfattningen i Washington och inom industrin att AI-ledarskap beror på fysisk infrastruktur som USA har kämpat för att snabbt bygga.
Den uppfattningen har vunnit mark i branschen. Datacenteroperatörer har klagat på fleråriga köer för elservice. Chiptillverkare har omorganiserat sina leveranskedjor kring AI-efterfrågan. Även konsumentinriktade AI-företag har börjat köpa datorkapacitet flera år i förväg för att låsa utbudet.
Vad du ska titta på
Flera frågor kommer att avgöra om Machine Age-fonden är ett landmärke eller en rubrik. Den första är utbyggnadstakten: infrastrukturfonder lever eller dör på sin förmåga att skriva stora checkar till tekniskt riskabla företag. Den andra är huruvida fonden saminvesterar tillsammans med de gigantiska kapitalprogram som redan drivs av hyperskalare, eller stödjer de mindre leverantörerna som dessa program är beroende av. Den tredje är avkastning - hårdvaruinvesteringar har ödmjukat många riskföretag tidigare.
Det som redan är klart är att pengarna jagar ett rejält skifte. Flaskhalsen i AI är inte längre att skriva bättre mjukvara; det är att tillverka chips, dirigera ström, kyla datahallar och sätta robotar i arbete. Med $1,1 miljarder dedikerade till just det problemet, har Andreessen Horowitz lagt sin största offentliga satsning hittills på att nästa decennium av AI-värde kommer att byggas i den fysiska världen.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
