Nvidias dominans på Kinas marknad för datacenter AI-chips urholkas snabbt. Nya siffror från analysföretaget IDC, sett av Reuters, visar att den amerikanska chiptillverkarens andel av landets marknad för AI-acceleratorer för datacenter sjönk till 34 % under första halvåret 2026, eftersom exportkontroller minskade utbudet och inhemska rivaler – framför allt Huawei – expanderade aggressivt in i rymden.
Leveranssiffrorna bakom aktien är skarpa. IDC-data visar att Nvidia skickade 678 000 AI-acceleratorer till Kina mellan januari och juni, en minskning med 44 % från samma period ett år tidigare. Huawei, den enskilt största förmånstagaren av skiftet, levererade 572 000 enheter under första halvåret, en ökning från drygt 300 000 under samma period förra året, vilket ger företaget en marknadsandel på 28 %.
Ett växande fält av inhemska utmanare
Huawei tävlar inte längre ensam. Bland de 11 kinesiska chiptillverkarnas IDC-spår noterade nio en ökning av leveranser från år till år. Alibabas chipdesignavdelning T-Head har en andel på 7 %, Cambricon har 5 %, Baidus Kunlun-linje står för 4 % och Haiguang Information har 3 %. Mönstret antyder en bred uppbyggnad av inhemskt kisel snarare än ett enda företags utbrott - och en kundbas som alltmer är villig att designa kring vilken inhemsk leverans den än kan få.
Rapporten tillskrev förändringen i marknadsandel till två krafter: USA:s exportkontrollrestriktioner som begränsar vad Nvidia kan sälja, och kinesiska inhemska konkurrenter som utökar sin andel för att fylla utrymmet som dessa restriktioner skapade.
Hur exportkontroller omformade fältet
Mekanismen bakom växlingen är inte komplicerad. USA:s exportkontrollrestriktioner begränsar vilka av Nvidias acceleratorer som kan säljas till Kina, och IDC:s siffror spårar den direkta konsekvensen: leveranserna till landet sjönk med 44 % från år till år under första halvåret, medan nio av de elva inhemska tillverkare som den spårar växte. Efterfrågan på AI-beräkningar i Kina föll inte tillsammans med dem - köpare som inte kan köpa Nvidia-hårdvara slutar inte bygga datacenter. De köper det de får köpa, och det de får köpa blir allt mer kinesiskt.
Skiftet har också en sammansatt kvalitet. Varje distribution som är designad kring Huawei eller Cambricon silicon fördjupar inhemska mjukvaruverktygskedjor, supportrelationer och upphandlingsvanor – fördelar som tenderar att kvarstå även om handelsreglerna så småningom lossnar. Hårdvaruandel, när den väl överlämnats, är notoriskt svår att vinna tillbaka, eftersom det omgivande ekosystemet omorganiseras kring den som faktiskt fraktar.
Politiken debatterar siffrornas flöde
Resultaten landar mitt i en pågående kamp i Washington om huruvida chip-kantstenar skyddar USA:s intressen eller helt enkelt överlämnar Kinas marknad till dess inhemska mästare. Nvidias vd Jensen Huang har upprepade gånger kritiserat exportrestriktionerna och hävdat att policyn effektivt tvingar Nvidia att överlåta vad man uppskattar som en marknad för AI-chips på 50 miljarder dollar i Kina till Huawei.
IDC-data är det mest konkreta kvantitativa stödet hittills för det argumentet. Två år av skärpta kontroller har sammanfallit med att Nvidias Kina-leveranser har sjunkit med nästan hälften och Huaweis ungefär fördubblade – en crossover-bana som, om den upprätthålls, skulle göra den kinesiska inhemska ledaren till landets största AI-chipleverantör inom ett par år.
Vad rapporten inte säger
Det finns riktiga varningar. IDC specificerade inte vilka Nvidia-produkter som utgör andelen 34%, och det är fortfarande oklart om siffran inkluderar flaggskeppsdelar som B200 och B300 eller bara de Kina-specialiserade exportvarianterna. Den distinktionen är viktig för att tolka hur mycket av Nvidias reträtt som speglar policy snarare än produktens konkurrenskraft. När rapporten publicerades hade Nvidia inte svarat på förfrågningar om kommentarer.
Det är också värt att komma ihåg att Kina är en marknad. Nvidias globala datacenterintäkter fortsätter att drivas överväldigande av efterfrågan utanför Kina, där dess delar inte har några begränsningar. Företaget förlorar Kina andel med varje ny begränsning; vad den ännu inte har förlorat är dess globala ställning.
En marknad som läser signalerna
Rapporten kommer mitt i en bredare vingling i AI-relaterade aktier. Chipaktier föll på tisdagen efter att Broadcoms vd jämförde många AI-investerare med "casino"-spelare, och rapporterar att den kinesiska minnestillverkaren CXMT gick framåt med en ny chiparkitektur som drabbade sydkoreanska teknikföretag, enligt The Guardians marknadsbevakning. Investerare är alltmer medvetna om möjligheten att amerikanska chipstillverkarnas Kinas intäkter – en gång en pålitlig tillväxtmotor – strukturellt krymper.
För Kinas del är domesticeringen av dess AI-beräkningsstack nu ett uttalat industriellt mål, och leveransdata tyder på att det fungerar. Den öppna frågan är inte längre om kinesiska AI-chips kan hitta köpare i stor skala – IDC:s siffror visar att de är det – utan hur snabbt deras mjukvaruekosystem mognar och om de kan tjäna arbetsbelastningar vid gränsen, inte bara i mitten. För fortsatt täckning av hårdvarutävlingen bakom AI-boomen, följ vår senaste AI-utveckling.
