JPMorgan Chase imeunda kundi la mawakala wa kijasusi bandia ambao hubadilisha mgao kati ya hisa na dhamana kwa kujibu mabadiliko ya hali ya soko, na matokeo ya mapema yanageuza Wall Street. Kulingana na Bloomberg, ambayo iliripoti utafiti huo mnamo Ijumaa, Julai 10, mawakala wote wanane ambao benki ilifanyia majaribio walifanya kazi kuliko kwingineko ya jadi ya 60/40 kwa msingi wa kurekebishwa kwa hatari.
Kazi ni ishara ya hivi punde kwamba AI inahama kutoka kwa zana ya tija kwa wafanyikazi hadi chumba cha injini ya kufanya maamuzi ya uwekezaji. Kwa kampuni yenye ukubwa wa JPMorgan - ambayo tayari ni mojawapo ya wasambazaji wa AI wenye jeuri ya kifedha - inatoa mwonekano kamili wa jinsi mawakala wanaojitegemea wanaweza siku moja kusaidia kudhibiti matrilioni katika mtaji wa mteja.
Jinsi Mawakala wa AI walivyofanya kazi
Badala ya kufuata mseto usiobadilika wa mali, mawakala waliundwa kusoma hali zinazobadilika za soko na kutenga mtaji kati ya hisa na mapato ya kudumu kwa haraka. Katika usimamizi wa jadi wa kwingineko, sheria ya 60/40 - hisa 60%, dhamana 40% - imekuwa mkakati wa msingi kwa miongo kadhaa kwa sababu inasawazisha ukuaji dhidi ya utulivu. Mawakala wa JPMorgan walipingwa moja kwa moja dhidi ya alama hiyo.
Zaidi ya miongo miwili ya uigaji wa kihistoria, wakala anayefanya vyema zaidi alileta mapato ya kila mwaka takriban asilimia 0.7 ya juu kuliko jalada la kawaida la 60/40, kulingana na ripoti nyingi za utafiti. Jambo kuu ni kwamba utendakazi huo ulikuja na hali tete ya chini, kumaanisha kwamba mawakala walipata faida bora kwa kila kitengo cha hatari - wawekezaji wa kitaalamu wa metriki wanajali zaidi.
Mawakala hao pia walishinda modeli ya mfumo wa soko uliopo wa JPMorgan, mfumo ambao tayari benki hutumia kuongoza maamuzi ya ugawaji wa mali. Maelezo hayo yanaweza kuwa muhimu zaidi ya yote: inapendekeza AI haikuwa tu inalingana na kitabu cha kucheza kilichoanzishwa lakini kuboresha muundo wa kisasa ambao idadi ya wanadamu tayari ilikuwa imesasishwa.
Tahadhari Kubwa: Majaribio ya Nyuma Sio Pesa Halisi
Inavutia jinsi nambari zinavyosikika, JPMorgan yenyewe inahimiza tahadhari. Matokeo yanatokana na uhakiki wa kihistoria - kucheza tena miongo miwili ya data ya soko iliyopita kupitia mawakala - sio kutoka kwa uwekezaji wa moja kwa moja na mtaji halisi. Majaribio ya nyuma yanajulikana sana katika kifedha kwa kuangalia kipaji kwenye karatasi huku yakiyumba katika ulimwengu halisi, ambapo gharama za miamala, mishtuko ya ghafla, na ukweli rahisi kwamba wakati ujao haurudii tena yaliyopita unaweza kuharibu hata mkakati wa kifahari zaidi.
JPMorgan ameonya dhidi ya kuchukulia simulizi hizo kama dhibitisho kwamba AI inaweza kuwa bora kuliko soko kila mara, Bloomberg alibainisha. Utendaji wa awali, kama kanusho la zamani la uwekezaji linavyoendelea, sio hakikisho la matokeo ya baadaye - na kanusho hilo linatumika kwa nguvu ya ziada kwa mbinu ambayo haijajaribiwa, inayoendeshwa na AI.
Bado, uthabiti wa matokeo kwa mawakala wanane tofauti unajulikana. Wakati algoriti moja inapochapisha nambari zenye nguvu za majaribio, watu wenye kutilia shaka wanaweza kulaumu bahati nzuri au kufifia kupita kiasi. Wakati familia nzima ya mawakala, iliyojengwa kwa usanidi tofauti, zote zinakiuka viwango vya kawaida na muundo wa uzalishaji wa benki yenyewe, huelekeza kwenye kitu kilichopangwa zaidi kuhusu mbinu ya kimsingi.
Nini Maana ya Fedha
Jaribio linafanyika wakati Wall Street inakimbia ili kupachika AI ndani ya shughuli zake za msingi. Benki na wasimamizi wa mali wametumia miaka miwili iliyopita kusambaza AI kwa huduma kwa wateja, muhtasari wa utafiti na uundaji wa msimbo - kazi ambapo kosa ni la aibu lakini sio janga. Ugawaji wa kwingineko ni kategoria tofauti kabisa: hapa, uamuzi wa wakala huathiri moja kwa moja ni kiasi gani cha pesa ambacho wateja hupata au kupoteza.
Utafiti wa JPMorgan unapendekeza tasnia inaelekea kwenye mpaka huo wa vigingi vya juu. Ikiwa mawakala wanaweza kusoma kanuni za soko na kurekebisha hatari kwa wakati halisi, hatimaye wanaweza kuongeza - au katika baadhi ya matukio - vipengele vya kamati zinazoongozwa na binadamu ambazo kwa sasa zinaweka mkakati wa ugawaji kwa fedha nyingi. Teknolojia hiyo pia inaambatana na msukumo mpana zaidi kuelekea "AI ya wakala," mifumo ambayo inaweza kuchukua hatua nyingi kuelekea lengo badala ya kujibu maswali tu.
Barabara ya Mbele
Vikwazo kadhaa vinasalia kabla ya mawakala wa AI kudhibiti portfolios halisi kwa kiwango. Wadhibiti bado wanang'ang'ania jinsi ya kusimamia maamuzi ya kifedha ya uhuru, na hatari ya wakala mwenye tabia mbaya kukuza mdororo wa soko ni jambo la kuhangaisha sana. Uwazi ni suala lingine: miundo mingi yenye nguvu zaidi hufanya kazi kama "sanduku nyeusi," na wasimamizi wa hazina lazima waweze kuwaeleza wateja na wasimamizi kwa nini kwingineko ilirekebishwa.
Pia kuna swali la nini kinatokea wakati kila mtu ana zana sawa. Mkakati unaoshinda soko kwa nyuma unaweza kuacha kufanya kazi mara tu washindani wa kutosha watakapotuma AI sawa, na kugeuza makali ya zamani kuwa msingi mpya.
Kwa sasa, mawakala wa JPMorgan wanabaki kuwa matokeo ya utafiti badala ya bidhaa. Lakini ujumbe kutoka kwa benki kubwa zaidi nchini Marekani uko wazi: zama za AI kama msaidizi wa mchambuzi wa Wall Street zinatoa nafasi kwa kitu kikubwa zaidi, na miaka michache ijayo itaamua ikiwa mashine zinaweza kuwekeza kwa kweli zaidi ya wanadamu waliozijenga.
Kwa zaidi kuhusu jinsi AI inavyounda upya fedha na sekta, tembelea Ukurasa wa nyumbani wa AI Buzz Wire.
Soma habari zaidi za AI →
