Andreessen Horowitz ได้เปิดตัวกองทุน "Machine Age" ใหม่โดยระดมทุนได้ 1.1 พันล้านดอลลาร์ตาม TechCrunch ซึ่งเป็นหนึ่งในสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าจุดศูนย์ถ่วงของ AI ของการร่วมลงทุนกำลังเปลี่ยนจากซอฟต์แวร์ไปเป็นเครื่องจักรทางกายภาพที่ทำให้มันทำงาน
เป้าหมายที่ระบุไว้ของบริษัทกับกองทุนนี้คือ "เปิดคันเร่งและเร่งการสร้าง AI ทางกายภาพ" ต่างจากการเดิมพันทั่วไปของบริษัทในเรื่องความสามารถในการปรับขนาดซอฟต์แวร์ กองทุน Machine Age จะมุ่งเน้นไปที่ฮาร์ดแวร์ ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่รวมทุกอย่างตั้งแต่ชิปคอมพิวเตอร์และหน่วยความจำไปจนถึงศูนย์ข้อมูลและหุ่นยนต์ เป็นจุดเปลี่ยนที่โดดเด่นสำหรับบริษัทที่โชคลาภได้ถูกสร้างขึ้นเพื่อสนับสนุนบริษัทซอฟต์แวร์ที่มีสินทรัพย์น้อย และสะท้อนถึงจุดคอขวดของอุตสาหกรรม — และผลตอบแทน — ที่เชื่อกันมากขึ้นว่าจะนั่งอยู่ที่ใด หากต้องการความคุ้มครองอย่างต่อเนื่องของเงินที่ไหลผ่านอุตสาหกรรม AI โปรดติดตามหัวข้อข่าวธุรกิจ AI ของเรา
สิ่งที่กองทุนจะซื้อได้จริง
ในโพสต์บนเว็บไซต์ของบริษัทร่วมลงทุน a16z ได้วางรายการช้อปปิ้งที่มีลักษณะเหมือนการวินิจฉัยความเจ็บปวดในห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรม AI “เราต้องการระบบที่เร็วขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น เราต้องการหน่วยความจำที่มีแบนด์วิดท์ที่ถูกกว่าและมีแบนด์วิธสูงกว่าในลำดับชั้นของหน่วยความจำ เราต้องการการเชื่อมต่อระหว่างโหนดและระบบที่เร็วขึ้นและปรับขนาดได้มากขึ้น เราต้องการอุปกรณ์ Edge ที่ประหยัดพลังงานสำหรับ AI เพื่อสำรวจและโต้ตอบกับโลก” โพสต์อ่าน “และแน่นอนว่าเราต้องการการระบายความร้อน วัสดุ ไฟฟ้า และอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดเพื่อรองรับสิ่งเหล่านี้”
การกำหนดกรอบนั้นมีความสำคัญเนื่องจากแต่ละรายการในรายการสอดคล้องกับข้อจำกัดที่แท้จริงซึ่งทำให้การปรับใช้ AI ช้าลงในช่วงสองปีที่ผ่านมา หน่วยความจำแบนด์วิธสูงขาดแคลนอย่างเรื้อรัง แบนด์วิธที่เชื่อมต่อถึงกันจะจำกัดขนาดคลัสเตอร์ขนาดใหญ่ ไฟฟ้า ความสามารถในการทำความเย็น และพื้นที่ที่เหมาะสมกลายเป็นข้อจำกัดที่มีผลผูกพันในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในหลายตลาด
กรอบคอขวดของอุปทานของ Wall Street Journal
The Wall Street Journal ซึ่งรายงานเกี่ยวกับการเปิดตัวกองทุนก่อน TechCrunch มองว่ายานพาหนะนี้เป็นความพยายามในการจัดการกับปัญหาคอขวดในการจัดหา AI กรอบดังกล่าวทำให้ a16z อยู่ในกลุ่มนักลงทุนที่เชื่อว่าผลตอบแทนระลอกต่อไปจะมาจากการลดข้อจำกัดทางกายภาพ แทนที่จะมาจากซอฟต์แวร์แอพพลิเคชั่นอีกชั้นหนึ่งที่อยู่ด้านบนของโมเดลที่มีอยู่
บริษัทไม่อายกับความทะเยอทะยานของตนเช่นกัน ในโพสต์ a16z เรียก AI ว่าเป็น "เครื่องมือที่แข็งแกร่งที่สุดที่เคยพัฒนาขึ้นมาเพื่อการแก้ปัญหาและเพิ่มความอุดมสมบูรณ์" และอธิบายว่าการพัฒนา AI เป็น "ความจำเป็นทางสังคมและระดับชาติ" ภาษาดังกล่าวมีความโดดเด่นแม้จะอยู่ในมาตรฐานของบริษัทที่มีชื่อเสียงด้านการมองโลกในแง่ดีด้านเทคโนโลยี และเป็นสัญญาณว่ากองทุนมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ประเด็นที่มีการโต้แย้งทางการเมือง เช่น พลังงานและการผลิต
Venture Capital ติดตามการลงทุน
กองทุน Machine Age เกิดขึ้นท่ามกลางการเร่งรีบของเงินทุนเข้าสู่ชั้นกายภาพของ AI ในวันเดียวกับที่มีการประกาศกองทุน TechCrunch รายงานว่าผู้ให้บริการ neocloud Lambda มีหลักประกันในการชำระหนี้ 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อชิปเพิ่ม ผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลได้เพิ่มเป้าหมายรายจ่ายฝ่ายทุนของตนซ้ำแล้วซ้ำเล่า และอุตสาหกรรมหน่วยความจำก็ขายความจุ DRAM ระดับ AI หมดไปในอนาคต
สำหรับสตาร์ทอัพ ความสำคัญนั้นตรงไปตรงมา: แหล่งรวมมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ที่ได้รับการจัดสรรไว้อย่างชัดเจนสำหรับชิป หน่วยความจำ การเชื่อมต่อระหว่างกัน อุปกรณ์เอดจ์ หุ่นยนต์ ระบบทำความเย็น วัสดุ โครงสร้างพื้นฐานทางไฟฟ้า และอสังหาริมทรัพย์ในศูนย์ข้อมูล เปลี่ยนแปลงประเภทของบริษัทต่างๆ ที่จะได้รับเงินทุนตามความเป็นจริง ในอดีต บริษัทฮาร์ดแวร์ที่มีเทคโนโลยีล้ำลึกประสบปัญหาในการระดมทุนเนื่องจากวงจรการพัฒนาที่ยาวนานและการผลิตที่ต้องใช้เงินทุนสูง กองทุนเฉพาะส่งสัญญาณว่าการคำนวณความเสี่ยงมีการเปลี่ยนแปลง อย่างน้อยก็สำหรับฮาร์ดแวร์ที่เชื่อมต่อกับความต้องการ AI โดยตรง
วิทยานิพนธ์ 'ยุคเครื่องจักร'
ชื่อกองทุนก็บ่งบอกอยู่ในตัวเอง แทนที่จะวางกรอบ AI ให้เป็นเทคโนโลยีสารสนเทศ a16z กลับวางกรอบให้เป็นเทคโนโลยีอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นยุคที่กำหนดโดยโรงงาน โรงไฟฟ้า ห่วงโซ่อุปทาน และเครื่องจักร บริษัทเขียนว่าความก้าวหน้าของ AI นั้นเป็น "ความจำเป็นทางสังคมและระดับชาติ" ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองที่เพิ่มขึ้นในวอชิงตันและในอุตสาหกรรมที่ว่าความเป็นผู้นำของ AI ขึ้นอยู่กับโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่สหรัฐอเมริกาพยายามดิ้นรนเพื่อสร้างอย่างรวดเร็ว
มุมมองดังกล่าวได้รับความสนใจทั่วทั้งอุตสาหกรรม ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลร้องเรียนเรื่องคิวรับบริการไฟฟ้าเป็นเวลาหลายปี ผู้ผลิตชิปได้จัดระบบห่วงโซ่อุปทานใหม่ตามความต้องการของ AI แม้แต่บริษัท AI ที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภคก็เริ่มซื้อความสามารถในการประมวลผลล่วงหน้าหลายปีเพื่อล็อคอุปทาน
สิ่งที่ต้องดู
หลายคำถามจะตัดสินว่ากองทุน Machine Age เป็นจุดสังเกตหรือหัวข้อข่าว ประการแรกคืออัตราการปรับใช้: กองทุนโครงสร้างพื้นฐานอยู่หรือตายขึ้นอยู่กับความสามารถในการเขียนเช็คจำนวนมากให้กับบริษัทที่มีความเสี่ยงทางเทคนิค ประการที่สองคือกองทุนจะร่วมลงทุนควบคู่ไปกับโครงการทุนขนาดใหญ่ที่ดำเนินการโดยไฮเปอร์สเกลเลอร์อยู่แล้ว หรือสนับสนุนซัพพลายเออร์รายเล็กที่โปรแกรมเหล่านั้นพึ่งพา ประการที่สามคือผลตอบแทน — ก่อนหน้านี้การลงทุนด้านฮาร์ดแวร์เคยทำให้บริษัทร่วมทุนจำนวนมากถ่อมตัวลง
สิ่งที่ชัดเจนอยู่แล้วก็คือเงินกำลังไล่ตามการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริง คอขวดใน AI ไม่ได้เขียนซอฟต์แวร์ที่ดีกว่าอีกต่อไป คือการผลิตชิป พลังงานในการกำหนดเส้นทาง การระบายความร้อนของศูนย์ข้อมูล และการนำหุ่นยนต์มาทำงาน ด้วยเงิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ที่อุทิศให้กับปัญหานั้น Andreessen Horowitz ได้วางเดิมพันสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดว่ามูลค่า AI ในทศวรรษหน้าจะถูกสร้างขึ้นในโลกทางกายภาพ
ก้าวนำหน้า AI
ภาพรวมการลงทุนด้าน AI กำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็ว อ่านข่าว AI เพิ่มเติม บน AI Buzz Wire สำหรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการระดมทุน โครงสร้างพื้นฐาน และบริษัทที่สร้างเศรษฐกิจ AI
ติดตามทุกการพัฒนา — ไปที่ AI Buzz Wire เพื่อรับข่าวสารและการวิเคราะห์ธุรกิจ AI แบบด่วน
