Andreessen Horowitz ได้เปิดตัวกองทุน "Machine Age" ใหม่โดยระดมทุนได้ 1.1 พันล้านดอลลาร์ตาม TechCrunch ซึ่งเป็นหนึ่งในสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าจุดศูนย์ถ่วงของ AI ของการร่วมลงทุนกำลังเปลี่ยนจากซอฟต์แวร์ไปเป็นเครื่องจักรทางกายภาพที่ทำให้มันทำงาน

เป้าหมายที่ระบุไว้ของบริษัทกับกองทุนนี้คือ "เปิดคันเร่งและเร่งการสร้าง AI ทางกายภาพ" ต่างจากการเดิมพันทั่วไปของบริษัทในเรื่องความสามารถในการปรับขนาดซอฟต์แวร์ กองทุน Machine Age จะมุ่งเน้นไปที่ฮาร์ดแวร์ ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่รวมทุกอย่างตั้งแต่ชิปคอมพิวเตอร์และหน่วยความจำไปจนถึงศูนย์ข้อมูลและหุ่นยนต์ เป็นจุดเปลี่ยนที่โดดเด่นสำหรับบริษัทที่โชคลาภได้ถูกสร้างขึ้นเพื่อสนับสนุนบริษัทซอฟต์แวร์ที่มีสินทรัพย์น้อย และสะท้อนถึงจุดคอขวดของอุตสาหกรรม — และผลตอบแทน — ที่เชื่อกันมากขึ้นว่าจะนั่งอยู่ที่ใด หากต้องการรายงานข่าวเกี่ยวกับเงินที่ไหลผ่านอุตสาหกรรม AI อย่างต่อเนื่อง โปรดติดตามหัวข้อข่าวธุรกิจ AI ของเรา For more context on this story, see our ongoing artificial intelligence updates.

สิ่งที่กองทุนจะซื้อได้จริง

ในโพสต์บนเว็บไซต์ของบริษัทร่วมลงทุน a16z ได้วางรายการช้อปปิ้งที่มีลักษณะเหมือนการวินิจฉัยความเจ็บปวดในห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรม AI “เราต้องการระบบที่เร็วขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น เราต้องการหน่วยความจำที่มีแบนด์วิดท์ที่ถูกกว่าและมีแบนด์วิธสูงกว่าในลำดับชั้นของหน่วยความจำ เราต้องการการเชื่อมต่อระหว่างโหนดและระบบที่เร็วขึ้นและปรับขนาดได้มากขึ้น เราต้องการอุปกรณ์ Edge ที่ประหยัดพลังงานสำหรับ AI เพื่อสำรวจและโต้ตอบกับโลก” โพสต์อ่าน “และแน่นอนว่าเราต้องการการระบายความร้อน วัสดุ ไฟฟ้า และอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดเพื่อรองรับสิ่งเหล่านี้”

การกำหนดกรอบนั้นมีความสำคัญเนื่องจากแต่ละรายการในรายการสอดคล้องกับข้อจำกัดที่แท้จริงซึ่งทำให้การปรับใช้ AI ช้าลงในช่วงสองปีที่ผ่านมา หน่วยความจำแบนด์วิธสูงขาดแคลนอย่างเรื้อรัง แบนด์วิธที่เชื่อมต่อถึงกันจะจำกัดขนาดคลัสเตอร์ขนาดใหญ่ ไฟฟ้า ความสามารถในการทำความเย็น และพื้นที่ที่เหมาะสมกลายเป็นข้อจำกัดที่มีผลผูกพันในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในหลายตลาด

กรอบคอขวดของอุปทานของ Wall Street Journal

The Wall Street Journal ซึ่งรายงานเกี่ยวกับการเปิดตัวกองทุนก่อน TechCrunch มองว่ายานพาหนะนี้เป็นความพยายามในการจัดการกับปัญหาคอขวดในการจัดหา AI กรอบดังกล่าวทำให้ a16z อยู่ในกลุ่มนักลงทุนที่เชื่อว่าผลตอบแทนระลอกต่อไปจะมาจากการลดข้อจำกัดทางกายภาพ แทนที่จะมาจากซอฟต์แวร์แอพพลิเคชั่นอีกชั้นหนึ่งที่อยู่ด้านบนของโมเดลที่มีอยู่

บริษัทไม่อายกับความทะเยอทะยานของตนเช่นกัน ในโพสต์ a16z เรียก AI ว่าเป็น "เครื่องมือที่แข็งแกร่งที่สุดที่เคยพัฒนาขึ้นมาเพื่อการแก้ปัญหาและเพิ่มความอุดมสมบูรณ์" และอธิบายว่าการพัฒนา AI เป็น "ความจำเป็นทางสังคมและระดับชาติ" ภาษาดังกล่าวมีความโดดเด่นแม้จะอยู่ในมาตรฐานของบริษัทที่มีชื่อเสียงด้านการมองโลกในแง่ดีด้านเทคโนโลยี และเป็นสัญญาณว่ากองทุนมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ประเด็นที่มีการโต้แย้งทางการเมือง เช่น พลังงานและการผลิต

Venture Capital ติดตามการลงทุน

กองทุน Machine Age เกิดขึ้นท่ามกลางการเร่งรีบของเงินทุนเข้าสู่ชั้นกายภาพของ AI ในวันเดียวกับที่มีการประกาศกองทุน TechCrunch รายงานว่าผู้ให้บริการ neocloud Lambda มีหลักประกันในการชำระหนี้ 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อชิปเพิ่ม ผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลได้เพิ่มเป้าหมายรายจ่ายฝ่ายทุนของตนซ้ำแล้วซ้ำเล่า และอุตสาหกรรมหน่วยความจำก็ขายความจุ DRAM ระดับ AI หมดไปในอนาคต

สำหรับสตาร์ทอัพ ความสำคัญนั้นตรงไปตรงมา: แหล่งรวมมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ที่ได้รับการจัดสรรไว้อย่างชัดเจนสำหรับชิป หน่วยความจำ การเชื่อมต่อระหว่างกัน อุปกรณ์เอดจ์ หุ่นยนต์ ระบบทำความเย็น วัสดุ โครงสร้างพื้นฐานทางไฟฟ้า และอสังหาริมทรัพย์ในศูนย์ข้อมูล เปลี่ยนแปลงประเภทของบริษัทต่างๆ ที่จะได้รับเงินทุนตามความเป็นจริง ในอดีต บริษัทฮาร์ดแวร์ที่มีเทคโนโลยีล้ำลึกประสบปัญหาในการระดมทุนเนื่องจากวงจรการพัฒนาที่ยาวนานและการผลิตที่ต้องใช้เงินทุนสูง กองทุนเฉพาะส่งสัญญาณว่าการคำนวณความเสี่ยงมีการเปลี่ยนแปลง อย่างน้อยก็สำหรับฮาร์ดแวร์ที่เชื่อมต่อกับความต้องการ AI โดยตรง

วิทยานิพนธ์ 'ยุคเครื่องจักร'

ชื่อกองทุนก็บ่งบอกอยู่ในตัวเอง แทนที่จะวางกรอบ AI ให้เป็นเทคโนโลยีสารสนเทศ a16z กลับวางกรอบให้เป็นเทคโนโลยีอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นยุคที่กำหนดโดยโรงงาน โรงไฟฟ้า ห่วงโซ่อุปทาน และเครื่องจักร บริษัทเขียนว่าความก้าวหน้าของ AI นั้นเป็น "ความจำเป็นทางสังคมและระดับชาติ" ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองที่เพิ่มขึ้นในวอชิงตันและในอุตสาหกรรมที่ว่าความเป็นผู้นำของ AI ขึ้นอยู่กับโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่สหรัฐอเมริกาพยายามดิ้นรนเพื่อสร้างอย่างรวดเร็ว

มุมมองดังกล่าวได้รับความสนใจทั่วทั้งอุตสาหกรรม ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลร้องเรียนเรื่องคิวรับบริการไฟฟ้าเป็นเวลาหลายปี ผู้ผลิตชิปได้จัดระบบห่วงโซ่อุปทานใหม่ตามความต้องการของ AI แม้แต่บริษัท AI ที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภคก็เริ่มซื้อความสามารถในการประมวลผลล่วงหน้าหลายปีเพื่อล็อคอุปทาน

สิ่งที่ต้องดู

หลายคำถามจะตัดสินว่ากองทุน Machine Age เป็นจุดสังเกตหรือหัวข้อข่าว ประการแรกคืออัตราการปรับใช้: กองทุนโครงสร้างพื้นฐานอยู่หรือตายขึ้นอยู่กับความสามารถในการเขียนเช็คจำนวนมากให้กับบริษัทที่มีความเสี่ยงทางเทคนิค ประการที่สองคือกองทุนจะร่วมลงทุนควบคู่ไปกับโครงการทุนขนาดใหญ่ที่ดำเนินการโดยไฮเปอร์สเกลเลอร์อยู่แล้ว หรือสนับสนุนซัพพลายเออร์รายเล็กที่โปรแกรมเหล่านั้นพึ่งพา ประการที่สามคือผลตอบแทน — ก่อนหน้านี้การลงทุนด้านฮาร์ดแวร์เคยทำให้บริษัทร่วมทุนจำนวนมากถ่อมตัวลง

สิ่งที่ชัดเจนอยู่แล้วก็คือเงินกำลังไล่ตามการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริง คอขวดใน AI ไม่ได้เขียนซอฟต์แวร์ที่ดีกว่าอีกต่อไป คือการผลิตชิป พลังงานในการกำหนดเส้นทาง การระบายความร้อนของศูนย์ข้อมูล และการนำหุ่นยนต์มาทำงาน ด้วยเงิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ที่อุทิศให้กับปัญหานั้น Andreessen Horowitz ได้วางเดิมพันสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดว่ามูลค่า AI ในทศวรรษหน้าจะถูกสร้างขึ้นในโลกทางกายภาพ

---

Stay Ahead of AI

Get the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.

Read more AI news →