Google ได้สร้างความร่วมมือด้านชิปที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในยุคบูม AI โดยลงนามกับ Marvell Technology เพื่อช่วยพัฒนาซิลิคอนแบบกำหนดเองตามความต้องการ และให้สิทธิ์แก่บริษัทค้นหายักษ์ใหญ่ในการซื้อหุ้นมูลค่าสูงถึง 12.2 พันล้านดอลลาร์ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานเมื่อวันพุธ

ข้อตกลงนี้เป็นสัญญาณล่าสุดที่ Big Tech เต็มใจที่จะเข้ารับตำแหน่งทางการเงินโดยตรงในซัพพลายเออร์ที่ขับเคลื่อนการสร้าง AI โดยปรับโฉมห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์รอบ ๆ ลูกค้าที่มีระดับไฮเปอร์สเกลจำนวนหนึ่ง สำหรับผู้อ่านที่ติดตามพันธมิตรที่เปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ข่าวด่วน AI ของเราจะติดตามการประกาศชิปและรุ่นหลักทุกรายการเมื่อมาถึง

การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางการเพิ่มขึ้นในวงกว้างของหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยนักลงทุนให้รางวัลแก่บริษัทใดก็ตามที่มีบทบาทโดยตรงในแผนการประมวลผลแบบไฮเปอร์สเกลเลอร์ ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว Marvell ได้ออกหมายจับให้กับ Google เพื่อซื้อหุ้นมากถึง 58.97 ล้านหุ้น ในราคา 206.58 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นแพ็คเกจมูลค่า 12.18 พันล้านดอลลาร์หากใช้สิทธิอย่างเต็มที่ ตามรายงานของ Reuters หาก Google ใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิเต็มจำนวน ก็จะกลายเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่อันดับห้าใน Marvell

สิ่งที่ Marvell จะสร้างให้กับ Google

ความร่วมมือดังกล่าวครอบคลุมเทคโนโลยีที่หลากหลายที่ใช้ควบคู่ไปกับหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ (TPU) ของ Google รวมถึงโปรเซสเซอร์ที่ใช้โมเดล AI จัดการพื้นที่จัดเก็บข้อมูล และย้ายข้อมูลข้ามเครือข่าย Marvell มีความเชี่ยวชาญมายาวนานในซิลิคอนโครงสร้างพื้นฐานประเภทนี้ และข้อตกลงของ Google ได้ขยายธุรกิจชิปแบบกำหนดเองอย่างมาก

นักวิเคราะห์กล่าวว่าข้อตกลงดังกล่าวอาจทำให้ Marvell มีรายรับประมาณ 120 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2576 หาก Google บรรลุเป้าหมายปริมาณที่ตัวเลือกการเดิมพันขึ้นอยู่กับ

นักลงทุนตอบสนองอย่างรวดเร็ว หุ้น Marvell เพิ่มขึ้นเกือบ 8% จากข่าว โดยมีอยู่จุดหนึ่งที่พุ่งสูงถึง 10% ในการซื้อขายระหว่างวัน ตามรายงานของ CNBC Broadcom ซึ่งเป็นพันธมิตรชิปสั่งทำหลักของ Google ลดลงมากกว่า 5% ในขณะที่หุ้นของ Alphabet บริษัทแม่ของ Google มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

ทำไมชิปแบบกำหนดเองถึงชนะ

ความต้องการชิปภายในองค์กร เช่น TPU ของ Google เพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ให้บริการคลาวด์มองหาทางเลือกที่ถูกกว่าสำหรับโปรเซสเซอร์กราฟิกราคาแพงของ Nvidia และฮาร์ดแวร์ที่เหมาะกับการอนุมานมากกว่า ซึ่งเป็นกระบวนการเรียกใช้โมเดล AI ที่ได้รับการฝึกอบรม ซึ่งขณะนี้คิดเป็นต้นทุนการประมวลผล AI จำนวนมาก

การยกเครื่องแผนก AI ของ Google เมื่อเร็ว ๆ นี้ยังได้เปลี่ยนอำนาจไปสู่ผู้บริหารที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ Google Cloud มากขึ้น โดยให้ความสำคัญกับชิปที่กำหนดเองและโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่นักวิเคราะห์กล่าวว่าเป็นศูนย์กลางของธุรกิจมากขึ้น

นักวิเคราะห์ของ Morningstar William Kerwin เรียกข้อตกลงดังกล่าวว่า "ชัยชนะครั้งใหญ่ของ Marvell" แต่เตือนว่าอย่าอ่านข้อตกลงดังกล่าวว่าเป็นการกระทบกระเทือนต่อ Broadcom “ผมมองว่าข่าวนี้เป็นช่องทางที่ Google มองหาแหล่งใหม่ๆ มากกว่าที่จะแทนที่ Broadcom ในการแข่งขัน” เขากล่าวในบันทึกที่รายงานโดย Reuters Morningstar เรียก Google ว่า "วาฬขาว" ที่ Marvell ติดตามมานาน

การลดลงของ Broadcom ไม่ใช่แค่เกี่ยวกับข่าวของ Google เท่านั้น Yahoo Finance รายงานว่าการลดลง 5% ของหุ้นยังสะท้อนถึงความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับธุรกิจซอฟต์แวร์ VMware และคำถามทางการเงิน แม้ว่าการสูญเสียเอกสิทธิ์ในโปรแกรมชิปที่กำหนดเองของ Google นั้นเป็นเหตุให้เกิดการหมุนเวียนของวันอย่างชัดเจน

รูปแบบของการซื้อเทคโนโลยีขนาดใหญ่ให้กับซัพพลายเออร์

ข้อตกลงระหว่าง Marvell-Google ขยายรูปแบบที่เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยผู้ใช้จ่ายรายใหญ่ที่สุดของ AI กำลังเข้าถือหุ้นในบริษัทที่จัดหาสิ่งเหล่านี้

เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา Nvidia ตกลงที่จะจัดหาแบ็คสต็อปมูลค่าสูงถึง 105 พันล้านดอลลาร์สำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลที่ OpenAI ให้เช่าในรัฐโอไฮโอ ในเดือนตุลาคม AMD ได้ทำข้อตกลงที่คล้ายกัน โดยตกลงที่จะจัดหา OpenAI ด้วยชิป AI ซึ่งมีมูลค่านับหมื่นล้านดอลลาร์เป็นรายรับต่อปี ในขณะเดียวกันก็ให้ทางเลือกแก่ผู้ผลิต ChatGPT ในการซื้อหุ้นสูงถึงประมาณ 10% ในผู้ผลิตชิป

ความสัมพันธ์ที่เกี่ยวพันกันเหล่านี้ทำให้เกิดความกังวลในหมู่หน่วยงานกำกับดูแลและนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการกระจุกตัวในห่วงโซ่อุปทานของ AI ซึ่งลูกค้ารายใหญ่เพียงไม่กี่รายรับประกันแผนการลงทุนของผู้ขายของตนเองมากขึ้น รายงานของรอยเตอร์ระบุว่าข้อตกลงในวันพุธอาจเพิ่มความกังวลเหล่านั้น

ความหมายสำหรับตลาดชิป AI

สำหรับ Marvell หมายจับของ Google แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างมากจากหนึ่งในผู้ให้บริการคอมพิวเตอร์คลาวด์รายใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ความทะเยอทะยานด้านซิลิคอนแบบกำหนดเองของบริษัทต้องเผชิญกับความกังขาหลังจากการสูญเสียโปรแกรมหลักของลูกค้า

สำหรับ Google ข้อตกลงดังกล่าวจะรับประกันพันธมิตรด้านชิปที่กำหนดเองรายใหญ่รายที่สอง เนื่องจากความต้องการ TPU เร่งตัวขึ้น ซึ่งลดการพึ่งพาซัพพลายเออร์รายใดรายหนึ่งในช่วงเวลาที่ปริมาณงานการอนุมาน AI กำลังกดดันความสามารถในการประมวลผลทั่วโลก

และสำหรับตลาดที่กว้างขึ้น ข้อความก็คือซิลิคอนแบบกำหนดเอง ไม่ใช่แค่ NVIDIA GPUs เท่านั้น จะมีส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นในการคำนวณ AI ของโลก ปฏิกิริยาต่อราคาหุ้นของ Broadcom แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยง: แม้แต่บริษัทที่ยังคงรักษาธุรกิจชิปแบบกำหนดเองของ Google เป็นส่วนใหญ่ก็อาจสูญเสียมูลค่าตลาดนับพันล้านเมื่อคู่แข่งได้ที่นั่งที่โต๊ะ

ก้าวไปข้างหน้าใน AI

ข้อตกลงชิปเช่นนี้กำลังวาดแผนที่เศรษฐกิจ AI ใหม่แบบเรียลไทม์ ติดตามการพัฒนา AI ล่าสุดและติดตามประกาศสำคัญทุกรายการได้ที่ AI Buzz Wire

อ่านข่าว AI เพิ่มเติม →