Reuters'in çarşamba günü bildirdiğine göre Google, talep gören özel silikonunun geliştirilmesine yardımcı olmak için Marvell Technology'yi imzalayarak ve arama devine 12,2 milyar dolar değerinde bir hisse satın alma hakkı vererek yapay zeka patlamasının en büyük çip ortaklıklarından birine imza attı.
Anlaşma, Big Tech'in yapay zeka yapısını güçlendiren tedarikçilerde doğrudan finansal pozisyon almaya istekli olduğunun ve yarı iletken tedarik zincirini bir avuç hiper ölçekli müşteri etrafında yeniden şekillendirdiğinin son sinyali. Bu değişen ittifakları takip eden okuyucular için son dakika yapay zeka haberlerimiz, her önemli çip ve model duyurusunu takip ediyor.
Duyuru, yatırımcıların hiper ölçekleyici bilgi işlem planlarında doğrudan rol alan herhangi bir şirketi ödüllendirdiği yapay zeka altyapı hisselerinde daha geniş bir yükselişin yaşandığı bir dönemde gerçekleşti. Anlaşmaya göre Marvell, Google'a tanesi 206,58 dolardan 58,97 milyona kadar hisse satın alma emri çıkardı; Reuters'e göre bu paket tam olarak uygulandığında 12,18 milyar dolar değerinde. Google, emri tam olarak yerine getirirse Marvell'in beşinci büyük yatırımcısı olacak.
Marvell Google için Neler Geliştirecek?
Ortaklık, yapay zeka modellerini çalıştıran, veri depolamayı yöneten ve bilgileri ağlar arasında taşıyan işlemciler de dahil olmak üzere, Google'ın tensör işleme birimlerinin (TPU'lar) yanı sıra kullanılan çok çeşitli teknolojileri kapsıyor. Marvell uzun zamandır bu tür altyapı silikonu konusunda uzmanlaştı ve Google'ın bu anlaşması özel çip işini önemli ölçüde genişletti.
Analistler, Google'ın hisse seçeneğinin bağlı olduğu hacim hedeflerine ulaşması durumunda anlaşmanın Marvell'e 2033 mali yılına kadar yaklaşık 120 milyar dolar gelir getirebileceğini söylüyor.
Yatırımcılar hızla tepki gösterdi. CNBC'ye göre Marvell hisseleri haber üzerine yaklaşık %8 oranında artış gösterdi ve bir ara gün içi işlemlerde %10'a kadar yükseldi. Google'ın ana özel çip ortağı olan Broadcom %5'ten fazla düşerken, Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri pek değişmedi.
Özel Çipler Neden Kazanıyor?
Google'ın TPU'ları gibi şirket içi çiplere olan talep, bulut sağlayıcıların Nvidia'nın pahalı grafik işlemcilerine daha ucuz alternatifler ve çıkarımlara daha uygun donanım (şu anda yapay zeka hesaplama maliyetlerinin büyük kısmını oluşturan eğitimli yapay zeka modellerini çalıştırma süreci) arayışına girmesiyle arttı.
Google'ın AI bölümünde yakın zamanda yapılan bir revizyon, gücü Google Cloud ile daha yakın bağları olan yöneticilere kaydırdı ve analistlerin bu iş için giderek daha merkezi hale geldiğini söylediği özel çiplere ve AI altyapısına daha parlak bir ışık tuttu.
Morningstar analisti William Kerwin anlaşmayı "Marvell için büyük bir kazanç" olarak nitelendirdi ancak bunun Broadcom'a bir darbe olarak değerlendirilmemesi konusunda uyardı. Reuters tarafından bildirilen bir notta, "Bu haberi Broadcom'un rekabetçi bir şekilde yerinden edilmesinden ziyade Google'ın yeni kaynaklar için büyüyen bir pastası olarak gördüm" dedi. Morningstar, Google'a Marvell'in uzun süredir peşinde olduğu "beyaz balina" adını verecek kadar ileri gitti.
Broadcom'un düşüşü yalnızca Google haberleriyle ilgili değildi. Yahoo Finance, hisse senedindeki %5'lik düşüşün aynı zamanda VMware yazılım işi ve finansman sorunlarıyla ilgili süregelen endişeleri de yansıttığını bildirdi; ancak Google'ın özel çip programı üzerindeki özel hakimiyetini kaybetmek açıkça günün rotasyonunun tetikleyicisiydi.
Büyük Teknolojinin Tedarikçilerinden Satın Alma Modeli
Marvell-Google anlaşması, yapay zekaya en fazla harcama yapanların, onlara hizmet veren şirketlerden hisse senedi almasıyla hızla büyüyen bir modeli genişletiyor.
Bu ayın başlarında Nvidia, OpenAI'nin Ohio'da kiraladığı bir veri merkezi projesi için 105 milyar dolara kadar destek sağlamayı kabul etti. Ekim ayında AMD de benzer bir anlaşmaya vardı ve OpenAI'ye yıllık geliri on milyarlarca dolar değerinde olan AI çipleri sağlamayı kabul ederken, ChatGPT üreticisine çip üreticisinden yaklaşık %10'a kadar hisse satın alma seçeneği verdi.
Bu iç içe geçmiş ilişkiler, düzenleyiciler ve analistler arasında, birkaç büyük müşterinin giderek kendi satıcılarının sermaye planlarını üstlendiği yapay zeka tedarik zincirindeki yoğunlaşma konusunda endişelere yol açtı. Reuters raporunda Çarşamba günkü anlaşmanın bu endişeleri artırabileceği belirtildi.
Yapay Zeka Çip Pazarı İçin Ne İfade Ediyor?
Marvell için Google'ın emri, dünyanın en büyük bulut bilişim sağlayıcılarından birinin, önemli müşteri programlarının kaybedilmesinin ardından şirketin özel silikon hedeflerinin şüpheyle karşı karşıya kaldığı bir dönemin ardından gelen çarpıcı bir güven oyu anlamına geliyor.
Google için anlaşma, TPU talebi hızlandıkça ikinci bir büyük özel çip ortağını güvence altına alıyor ve yapay zeka çıkarım iş yüklerinin küresel bilgi işlem kapasitesini zorladığı bir anda tek bir tedarikçiye olan bağımlılığı azaltıyor.
Ve daha geniş bir pazar için verilen mesaj, özel silikonun (yalnızca Nvidia GPU'ların değil) dünyadaki yapay zeka hesaplamasında artan bir paya sahip olacağı yönünde. Broadcom'un hisse fiyatı tepkisi riskleri gösteriyor: Google'ın özel çip işinin çoğunluğunu elinde bulunduran bir şirket bile, bir rakibi masada yer kazandığında milyarlarca piyasa değerinden kaybedebilir.
Yapay Zekada Önde Kalın
Bunun gibi çip anlaşmaları yapay zeka ekonomisinin haritasını gerçek zamanlı olarak yeniden çiziyor. En son yapay zeka gelişmelerini takip edin ve AI Buzz Wire'daki tüm önemli duyuruları takip edin.
Daha fazla AI haberini okuyun →
