Theo TechCrunch, Andreessen Horowitz đã ra mắt quỹ "Thời đại máy móc" mới với số vốn huy động được là 1,1 tỷ USD, đánh dấu một trong những tín hiệu rõ ràng nhất cho thấy trọng tâm của đầu tư mạo hiểm trong AI đang chuyển từ phần mềm sang máy móc vật lý giúp nó vận hành.

Mục tiêu đã nêu của công ty với quỹ này là "mở ga và đẩy nhanh quá trình xây dựng vật lý của AI". Không giống như những vụ đặt cược thông thường của công ty vào khả năng mở rộng phần mềm, quỹ Machine Age sẽ tập trung vào phần cứng: một loạt cơ sở hạ tầng bao gồm mọi thứ từ chip máy tính và bộ nhớ đến trung tâm dữ liệu và robot. Đây là một bước ngoặt đáng chú ý đối với một công ty có tài sản được xây dựng nhờ hỗ trợ các công ty phần mềm có ít tài sản và nó phản ánh những điểm nghẽn - và lợi nhuận của ngành - ngày càng được cho là nằm ở đâu. Để biết thông tin liên tục về dòng tiền chảy qua ngành AI, hãy theo dõi phần tin tức kinh doanh AI của chúng tôi. For more context on this story, see our ongoing AI industry coverage.

Quỹ thực sự sẽ mua gì

Trong một bài đăng trên trang web của công ty đầu tư mạo hiểm, a16z đã đưa ra một danh sách mua sắm giống như một bản chẩn đoán về nỗi đau trong chuỗi cung ứng của ngành AI. "Chúng tôi cần các hệ thống nhanh hơn, hiệu quả hơn. Chúng tôi cần bộ nhớ rẻ hơn và băng thông cao hơn trên toàn bộ hệ thống phân cấp bộ nhớ. Chúng tôi cần kết nối nhanh hơn và có khả năng mở rộng hơn giữa các nút và hệ thống. Chúng tôi cần các thiết bị biên tiết kiệm năng lượng để AI khám phá và tương tác với thế giới", bài đăng viết. "Và tất nhiên, chúng tôi cần xây dựng tất cả hệ thống làm mát, vật liệu, điện và bất động sản để hỗ trợ họ."

Việc đóng khung đó rất quan trọng vì mỗi mục trong danh sách tương ứng với một hạn chế thực sự đã làm chậm quá trình triển khai AI trong hai năm qua. Bộ nhớ băng thông cao thường xuyên bị thiếu hụt. Băng thông kết nối giới hạn mức độ mở rộng của các cụm lớn. Điện, công suất làm mát và đất đai phù hợp đã trở thành những hạn chế ràng buộc đối với việc xây dựng trung tâm dữ liệu ở nhiều thị trường.

Cơ cấu thắt cổ chai của Tạp chí Phố Wall

Tạp chí Phố Wall, tờ báo đã đưa tin về việc ra mắt quỹ trước TechCrunch, đã coi phương tiện này là một nỗ lực nhằm giải quyết các điểm nghẽn trong nguồn cung cấp AI. Khung đó đặt a16z vào nhóm các nhà đầu tư tin rằng làn sóng lợi nhuận tiếp theo sẽ đến từ việc giảm bớt những hạn chế về mặt vật lý thay vì từ một lớp phần mềm ứng dụng khác bên trên các mô hình hiện có.

Công ty cũng không ngại ngùng về tham vọng của mình. Trong bài đăng của mình, a16z gọi AI là “công cụ mạnh nhất từng được phát triển để giải quyết vấn đề và mang lại sự phong phú” đồng thời mô tả việc phát triển nó như một “mệnh lệnh xã hội và quốc gia”. Ngôn ngữ đó gây ấn tượng ngay cả so với tiêu chuẩn của một công ty nổi tiếng về sự lạc quan về công nghệ và nó báo hiệu rằng quỹ có thể sẽ tập trung vào các lĩnh vực gây tranh cãi về mặt chính trị như năng lượng và sản xuất.

Vốn mạo hiểm theo sau Capex

Quỹ Thời đại Máy xuất hiện trong bối cảnh dòng vốn đổ vào lớp vật lý của AI ngày càng lớn. Cùng ngày quỹ được công bố, TechCrunch đưa tin rằng nhà cung cấp neocloud Lambda đã đảm bảo khoản nợ 1 tỷ USD để mua thêm chip. Các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô đã liên tục nâng cao mục tiêu chi tiêu vốn của họ và ngành công nghiệp bộ nhớ đã bị bán hết công suất cho DRAM cấp AI trong tương lai.

Đối với các công ty khởi nghiệp, tầm quan trọng rất đơn giản: quỹ trị giá 1,1 tỷ USD được dành riêng cho chip, bộ nhớ, kết nối, thiết bị biên, robot, hệ thống làm mát, vật liệu, cơ sở hạ tầng điện và bất động sản trung tâm dữ liệu sẽ thay đổi loại công ty nào thực tế có thể được tài trợ. Trong lịch sử, các công ty phần cứng công nghệ sâu gặp khó khăn trong việc huy động vốn mạo hiểm vì chu kỳ phát triển dài và sản xuất thâm dụng vốn. Một quỹ chuyên dụng báo hiệu rằng cách tính rủi ro đã thay đổi - ít nhất là đối với phần cứng đáp ứng trực tiếp nhu cầu AI.

Luận đề về 'Thời đại máy móc'

Bản thân tên của quỹ đã là một lời tuyên bố. Thay vì định hình AI như một công nghệ thông tin, a16z đang định hình nó như một công nghệ công nghiệp - một kỷ nguyên được xác định bởi các nhà máy, nhà máy điện, chuỗi cung ứng và máy móc. Công ty viết rằng sự tiến bộ của AI là ngôn ngữ "mệnh lệnh xã hội và quốc gia", phù hợp với quan điểm ngày càng tăng ở Washington và trong ngành rằng vai trò lãnh đạo của AI phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng vật chất mà Hoa Kỳ đã phải vật lộn để xây dựng nhanh chóng.

Quan điểm đó đã có được chỗ đứng trong toàn ngành. Các nhà khai thác trung tâm dữ liệu đã phàn nàn về tình trạng xếp hàng nhiều năm cho dịch vụ điện. Các nhà sản xuất chip đã tổ chức lại chuỗi cung ứng của họ theo nhu cầu AI. Ngay cả các công ty AI hướng tới người tiêu dùng cũng đã bắt đầu mua năng lực tính toán trước nhiều năm để khóa nguồn cung.

Xem gì

Một số câu hỏi sẽ xác định xem quỹ Thời đại Máy móc là một cột mốc hay một tiêu đề. Đầu tiên là tốc độ triển khai: các quỹ cơ sở hạ tầng sống hay chết dựa vào khả năng viết những tấm séc lớn cho các công ty có rủi ro về mặt kỹ thuật. Thứ hai là liệu quỹ có đồng đầu tư cùng với các chương trình vốn khổng lồ do các công ty siêu quy mô điều hành hay hỗ trợ cho các nhà cung cấp nhỏ hơn mà các chương trình đó phụ thuộc vào. Thứ ba là lợi nhuận - đầu tư phần cứng đã khiến nhiều công ty mạo hiểm trước đây phải khiêm tốn.

Điều đã rõ ràng là tiền đang theo đuổi một sự thay đổi thực sự. Điểm nghẽn trong AI không còn là viết phần mềm tốt hơn nữa; đó là sản xuất chip, năng lượng định tuyến, làm mát phòng dữ liệu và đưa robot vào hoạt động. Với 1,1 tỷ USD dành riêng cho vấn đề đó, Andreessen Horowitz đã đặt cược công khai lớn nhất rằng giá trị AI trong thập kỷ tới sẽ được xây dựng trong thế giới vật chất.

---

Stay Ahead of AI

Get the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.

Read more AI news →