Theo một báo cáo mới từ công ty tư vấn Bain & Company công bố hôm thứ Ba, ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo sẽ cần tạo ra khoảng 6 nghìn tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2031 để bù đắp cho lượng vốn khổng lồ đổ vào các trung tâm dữ liệu.
Việc tính toán rất đơn giản và không thể tha thứ. Bain dự báo rằng chi tiêu hàng năm cho cơ sở hạ tầng AI - cơ sở mới, mở rộng công suất và nâng cấp nền tảng GPU, bộ nhớ và thiết bị mạng đã lắp đặt - có thể đạt 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2031. Nếu chi tiêu vốn tiêu tốn khoảng 1/4 doanh thu của ngành, điều mà Bain gọi là "một tỷ lệ đầy tham vọng nhưng hợp lý dựa trên xu hướng giữa các nhà cung cấp đám mây", thì thị trường AI sẽ cần đạt tới 6 nghìn tỷ USD mỗi năm để duy trì việc xây dựng. For more context on this story, see our ongoing artificial intelligence updates.
Báo cáo cho biết: “Tốc độ và quy mô chưa từng có của việc xây dựng AI, với hàng tỷ USD chảy vào chip, trung tâm dữ liệu, mạng và hệ thống điện, đã tập trung sự chú ý vào thách thức về xây dựng năng lực”. “Nhưng câu hỏi quan trọng hơn có thể là liệu có thể tạo ra đủ giá trị kinh tế để biện minh cho điều đó hay không.”
6 nghìn tỷ đô la một năm sẽ đến từ đâu
Phân tích của Bain về nhóm doanh thu giả định đó là bản đồ về những lĩnh vực mà ngành vẫn cần phát minh ra hoạt động kinh doanh mới. Phần lớn nhất – ước tính khoảng 4,2 nghìn tỷ USD – sẽ phải đến từ doanh thu từ các sản phẩm mà phần lớn chưa tồn tại: các dịch vụ mới về tìm kiếm, quảng cáo, quyền tự chủ và AI vật lý.
Năng suất doanh nghiệp, phân khúc mà hầu hết hoạt động kiếm tiền từ AI hiện nay, sẽ cần tăng doanh thu hàng năm lên từ 1 nghìn tỷ USD đến 1,4 nghìn tỷ USD để hỗ trợ lợi nhuận trong phát triển phần mềm, bán hàng, tiếp thị, dịch vụ khách hàng và hoạt động CNTT.
Các dịch vụ tập trung vào người tiêu dùng – đăng ký và quảng cáo trên các sản phẩm AI – được dự đoán sẽ đóng góp từ 200 tỷ đến 400 tỷ USD. Đó là phân khúc mà ngành này đang nỗ lực hết mình khi các nhà cung cấp chạy đua để đưa các sản phẩm hỗ trợ AI đến với hàng tỷ người dùng và thậm chí mức trần lạc quan của nó còn thấp hơn nhiều so với những gì cơ sở hạ tầng yêu cầu.
Bain nói: “Các sản phẩm và công dụng mới chưa tồn tại ngày nay sẽ tạo ra các thị trường và cơ hội mới từ nguồn trí tuệ dồi dào - những thứ này có thể bao gồm khám phá ma túy, sức khỏe tâm thần và sản xuất năng lượng”.
'Làn sóng đổi mới sẽ làm lu mờ thiết bị di động và đám mây'
David Crawford, chủ tịch bộ phận công nghệ toàn cầu của Bain và là tác giả chính của báo cáo, cho biết cuộc tranh luận về kinh tế học của AI đã tập trung quá hẹp.
Crawford nói: “Cuộc tranh luận ngày nay tập trung vào năng suất của nhân viên. "Tính kinh tế của cơ sở hạ tầng AI đòi hỏi hàng nghìn tỷ doanh thu mới ngoài mức tăng năng suất. Điều mà ngành này cần là một làn sóng đổi mới sẽ lấn át những gì di động và đám mây đã mở khóa."
Báo cáo cũng nhấn mạnh một số liệu mới mà Bain cho rằng đã trở thành biến số cạnh tranh của ngành: tốc độ hấp thụ - tốc độ mà các công ty thực sự có thể đưa AI vào hoạt động. Bain lưu ý rằng các phòng thí nghiệm AI hàng đầu đang đầu tư tới 9,75 tỷ USD vào các mô hình kỹ thuật được thiết kế đặc biệt để giúp khách hàng doanh nghiệp tiếp thu công nghệ nhanh hơn.
Trung tâm dữ liệu tăng gấp đôi chi phí sau mỗi 12 đến 16 tháng
Quy mô của cuộc đua cơ sở hạ tầng đằng sau những con số này đang tăng tốc trên đường cong riêng của nó. Bain nhận thấy rằng quy mô và chi phí của các trung tâm dữ liệu AI đang tăng gấp đôi sau mỗi 12 đến 16 tháng.
Báo cáo trích dẫn dữ liệu Epoch AI trên trung tâm dữ liệu Prometheus của Meta ở Ohio làm ví dụ. Cơ sở này hiện có công suất 600 megawatt với chi phí ước tính là 24 tỷ USD vào năm 2025. Đến năm 2027, dự kiến công suất sẽ tăng lên tới 2 gigawatt và 80 tỷ USD. Đến năm 2029, công suất dự kiến sẽ đạt 5 gigawatt với chi phí lên tới 175 tỷ USD và đến năm 2030, cơ sở này sẽ tăng vọt lên 9 gigawatt với chi phí khoảng 200 tỷ USD.
Những đường cong chi phí đó giải thích tại sao câu hỏi về doanh thu lại trở nên cấp bách và tại sao Bain lập luận rằng ngành này không thể đơn giản xây dựng con đường hướng tới sự bền vững. Mỗi lần tăng gấp đôi công suất sẽ làm tăng mức doanh thu mà các sản phẩm trong tương lai phải đạt được. Báo cáo cũng chỉ ra một loạt hạn chế ngày càng khó khăn hơn khi quá trình xây dựng tiếp tục: đảm bảo công suất lưới điện để cung cấp năng lượng cho các cơ sở, mua sắm GPU và các thành phần cơ sở hạ tầng khác cũng như tìm lực lượng lao động lành nghề để vận hành chúng.
Câu hỏi treo lơ lửng
Báo cáo đến vào một thời điểm nhạy cảm đối với ngành. Các công ty siêu quy mô, quỹ tài sản có chủ quyền và người cho vay tín dụng tư nhân đều đã tăng cường tiếp xúc với cơ sở hạ tầng AI và các nhà phân tích Phố Wall đã dành phần lớn thời gian trong năm 2026 để tranh luận xem liệu tăng trưởng doanh thu có thể theo kịp chi tiêu vốn hay không.
Câu trả lời của Bain không phải là việc xây dựng sẽ thất bại mà là nó chưa hoàn thành: ngành đã chứng minh rằng họ có thể chi tiêu ở quy mô chưa từng có và hiện có khoảng 5 năm để phát minh ra các sản phẩm, thị trường và thói quen tiêu dùng sẽ tạo ra doanh thu thực tế hàng năm là 6 nghìn tỷ USD.
Nếu làn sóng đổi mới đó thành hiện thực thì việc đặt cược vào cơ sở hạ tầng sẽ tự mang lại kết quả. Nếu không, phép toán của Bain hàm ý một sự điều chỉnh đau đớn – hàng nghìn tỷ đô la của các trung tâm dữ liệu đang theo đuổi một thị trường chưa bao giờ phát triển được.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
