Google đã đạt được một trong những mối quan hệ đối tác chip lớn nhất trong thời kỳ bùng nổ AI, ký kết Marvell Technology để giúp phát triển silicon tùy chỉnh theo yêu cầu của mình và cấp cho gã khổng lồ tìm kiếm quyền mua cổ phần trị giá lên tới 12,2 tỷ USD, Reuters đưa tin hôm thứ Tư.
Thỏa thuận này là tín hiệu mới nhất cho thấy Big Tech sẵn sàng đảm nhận các vị trí tài chính trực tiếp trong các nhà cung cấp hỗ trợ việc xây dựng AI của họ, định hình lại chuỗi cung ứng bán dẫn xung quanh một số khách hàng siêu quy mô. Đối với độc giả theo dõi các liên minh đang thay đổi này, tin tức mới nhất về AI của chúng tôi sẽ theo dõi mọi thông báo về mô hình và chip chính khi nó ra mắt.
Thông báo này được đưa ra trong bối cảnh giá cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI tăng mạnh hơn, với việc các nhà đầu tư thưởng cho bất kỳ công ty nào đảm bảo vai trò trực tiếp trong các kế hoạch điện toán siêu quy mô. Theo thỏa thuận, Marvell đã cấp cho Google lệnh mua tới 58,97 triệu cổ phiếu với giá 206,58 USD mỗi cổ phiếu – một gói trị giá 12,18 tỷ USD nếu được thực hiện đầy đủ, theo Reuters. Nếu Google thực hiện đầy đủ lệnh này, nó sẽ trở thành nhà đầu tư lớn thứ năm vào Marvell.
Marvell sẽ xây dựng những gì cho Google
Sự hợp tác này bao gồm một loạt công nghệ được sử dụng cùng với các bộ xử lý tensor (TPU) của Google, bao gồm các bộ xử lý chạy mô hình AI, quản lý lưu trữ dữ liệu và di chuyển thông tin qua mạng. Marvell từ lâu đã chuyên về loại silicon cơ sở hạ tầng này và thỏa thuận với Google sẽ mở rộng đáng kể hoạt động kinh doanh chip tùy chỉnh của họ.
Các nhà phân tích cho rằng thương vụ này có thể mang lại cho Marvell doanh thu khoảng 120 tỷ USD trong suốt năm tài chính 2033, miễn là Google đạt được mục tiêu về số lượng mà quyền chọn mua cổ phần phụ thuộc vào.
Các nhà đầu tư đã phản ứng nhanh chóng. Theo CNBC, cổ phiếu Marvell đã tăng gần 8% sau tin tức này, có thời điểm tăng tới 10% trong giao dịch trong ngày. Broadcom, đối tác chip tùy chỉnh chính của Google, đã giảm hơn 5%, trong khi cổ phiếu của Alphabet, công ty mẹ của Google, ít thay đổi.
Tại sao chip tùy chỉnh lại chiến thắng
Nhu cầu về chip nội bộ như TPU của Google đã tăng lên khi các nhà cung cấp đám mây tìm kiếm các lựa chọn thay thế rẻ hơn cho bộ xử lý đồ họa đắt tiền của Nvidia và phần cứng phù hợp hơn với suy luận - quá trình chạy các mô hình AI đã qua đào tạo, hiện chiếm phần lớn chi phí điện toán AI.
Một cuộc đại tu gần đây của bộ phận AI của Google cũng chuyển quyền lực sang các giám đốc điều hành có mối quan hệ chặt chẽ hơn với Google Cloud, tạo sự chú ý sáng sủa hơn cho các chip tùy chỉnh và cơ sở hạ tầng AI mà các nhà phân tích cho rằng ngày càng trở thành trọng tâm của hoạt động kinh doanh đó.
Nhà phân tích William Kerwin của Morningstar gọi thỏa thuận này là "một chiến thắng lớn cho Marvell", nhưng cảnh báo không nên coi đây là một đòn giáng mạnh vào Broadcom. Ông nói trong một ghi chú được Reuters đưa tin: “Tôi coi tin tức này như một miếng bánh đang phát triển tại Google để thu hút các nguồn mới, chứ không phải là một sự thay thế mang tính cạnh tranh của Broadcom”. Morningstar còn đi xa hơn khi gọi Google là "cá voi trắng" mà Marvell đã theo đuổi từ lâu.
Sự suy giảm của Broadcom không chỉ liên quan đến tin tức của Google. Yahoo Finance báo cáo rằng mức giảm 5% của cổ phiếu cũng phản ánh những lo ngại còn sót lại xung quanh các câu hỏi về tài chính và kinh doanh phần mềm VMware - mặc dù việc mất quyền kiểm soát độc quyền đối với chương trình chip tùy chỉnh của Google rõ ràng là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi trong ngày.
Mô hình công nghệ lớn mua lại các nhà cung cấp của nó
Thỏa thuận Marvell-Google mở rộng mô hình phát triển nhanh chóng, trong đó những người chi nhiều nhất cho AI đang nắm giữ cổ phần trong các công ty cung cấp cho họ.
Đầu tháng này, Nvidia đã đồng ý cung cấp khoản hỗ trợ lên tới 105 tỷ USD cho dự án trung tâm dữ liệu mà OpenAI đang cho thuê ở Ohio. Vào tháng 10, AMD đã đạt được một thỏa thuận tương tự, đồng ý cung cấp cho OpenAI các chip AI trị giá hàng chục tỷ đô la doanh thu hàng năm, đồng thời cho nhà sản xuất ChatGPT tùy chọn mua cổ phần lên tới khoảng 10% của nhà sản xuất chip.
Những mối quan hệ đan xen này đã làm dấy lên mối lo ngại giữa các nhà quản lý và nhà phân tích về sự tập trung vào chuỗi cung ứng AI, nơi một số khách hàng lớn ngày càng bảo lãnh cho các kế hoạch vốn của các nhà cung cấp của chính họ. Báo cáo của Reuters lưu ý rằng thỏa thuận hôm thứ Tư có thể làm tăng thêm những lo ngại đó.
Ý nghĩa của thị trường chip AI
Đối với Marvell, lệnh bảo đảm của Google thể hiện sự bỏ phiếu tín nhiệm mạnh mẽ từ một trong những nhà cung cấp điện toán đám mây lớn nhất thế giới, sau một khoảng thời gian mà tham vọng về silicon tùy chỉnh của công ty gặp phải sự hoài nghi sau khi mất các chương trình khách hàng quan trọng.
Đối với Google, thỏa thuận này đảm bảo có được đối tác chip tùy chỉnh lớn thứ hai khi nhu cầu TPU tăng nhanh, giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ nhà cung cấp nào tại thời điểm khối lượng công việc suy luận AI đang gây căng thẳng cho năng lực tính toán toàn cầu.
Và đối với thị trường rộng lớn hơn, thông điệp là silicon tùy chỉnh - không chỉ GPU Nvidia - sẽ chiếm tỷ trọng ngày càng tăng trong tính toán AI của thế giới. Phản ứng về giá cổ phiếu của Broadcom minh họa nguy cơ: ngay cả một công ty nắm giữ phần lớn hoạt động kinh doanh chip tùy chỉnh của Google cũng có thể mất hàng tỷ USD giá trị thị trường khi đối thủ giành được một ghế trên bàn.
Luôn dẫn đầu về AI
Những thương vụ chip như thế này đang vẽ lại bản đồ nền kinh tế AI theo thời gian thực. Theo dõi những phát triển AI mới nhất và cập nhật mọi thông báo quan trọng tại AI Buzz Wire.
Đọc thêm tin tức về AI →
