Theo một báo cáo của Financial Times công bố hôm thứ Tư, một lô nhỏ chip AI H200 của Nvidia đã được phép vào Trung Quốc đại lục, đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong quan điểm của Bắc Kinh đối với các máy gia tốc do Mỹ sản xuất khi cuộc đua AI toàn cầu leo ​​thang.

Báo cáo được Reuters và nhiều cơ quan tài chính chọn ra, cho biết ByteDance và Tencent – ​​hai trong số những công ty công nghệ lớn nhất Trung Quốc – mỗi công ty đã nhận được khoảng 10.000 chip Nvidia H200 do Bắc Kinh cho phép nhập khẩu hạn chế trong khi tiếp tục thúc đẩy các sản phẩm thay thế trong nước. FT mô tả động thái này là một nỗ lực của chính quyền Trung Quốc nhằm hỗ trợ các công ty AI hàng đầu của đất nước ngay cả khi họ quảng bá silicon cây nhà lá vườn.

Sự phát triển này là chương mới nhất trong một trong những câu chuyện được theo dõi chặt chẽ nhất về chính sách AI và nó xuất hiện trong bối cảnh có một loạt các bước phát triển ổn định được đưa tin trong các tin tức nóng hổi về AI từ hai siêu cường AI của thế giới.

Một chặng đường dài để giao hàng

Sự xuất hiện của các con chip đã che đậy mối quan hệ qua lại bất thường giữa Washington và Bắc Kinh đã kéo dài suốt năm 2026.

Vào tháng 1, Reuters đưa tin rằng Trung Quốc đã bật đèn xanh cho ByteDance, Alibaba và Tencent mua chip H200 của Nvidia, với các nguồn tin mô tả các phê duyệt nhập khẩu bao gồm hơn 400.000 GPU.

Hoa Kỳ đã làm theo vào mùa xuân, cấp giấy phép xuất khẩu bán H200 cho người mua Trung Quốc - các phê duyệt được cho là trị giá tổng cộng ước tính khoảng 10 tỷ USD, với giấy phép cho khoảng 10 công ty Trung Quốc và giới hạn lên tới 75.000 chiếc mỗi công ty.

Nhưng đến giữa tháng 7, hầu như không có gì thực sự được chuyển đi. Thứ trưởng Bộ Thương mại Jeffrey Kessler nói với Quốc hội rằng chỉ một số lượng nhỏ chip H200 đã đến được Trung Quốc hoặc Hồng Kông, coi số lượng này là tầm thường. Nvidia đã nhiều lần cảnh báo các nhà đầu tư rằng doanh thu từ Trung Quốc sẽ vẫn bị hạn chế bất chấp giấy phép.

Hiện tại, tình trạng bế tắc đó dường như đã được giải quyết. Tờ Financial Times đưa tin rằng chip đang được chuyển vào nước này theo từng lô hàng nhỏ, trong đó ByteDance và Tencent mỗi bên đã nhận khoảng 10.000 chiếc H200 – số lượng khiêm tốn so với khối lượng được phê duyệt, nhưng là một tín hiệu có ý nghĩa rằng cả hai chính phủ đều đang cho phép giao dịch được lưu thông. Moneycontrol, trích dẫn báo cáo của FT, đã mô tả các chuyến hàng là những lô hàng nhỏ vào nước này theo các biện pháp hạn chế được nới lỏng.

Tại sao Bắc Kinh thay đổi hướng đi

Lãnh đạo Trung Quốc đã dành hai năm để hạn chế quyền truy cập vào phần cứng AI nước ngoài trong nỗ lực buộc lĩnh vực công nghệ của nước này sử dụng chip nội địa của Huawei, Cambricon và các nhà cung cấp địa phương khác. Nhưng những chuỗi cung ứng đó đã phải vật lộn để đáp ứng nhu cầu tính toán ngày càng cao của các phòng thí nghiệm AI Trung Quốc đang cạnh tranh với các mô hình tiên phong của Mỹ.

Theo tài khoản của FT, Bắc Kinh hiện đang điều chỉnh chính sách đó: cho phép nhập khẩu H200 có giới hạn để giảm bớt áp lực cho các công ty hàng đầu của mình, đồng thời vẫn duy trì nỗ lực chung hướng tới khả năng tự cung tự cấp. H200 chiếm vị trí trung gian mang tính chiến lược — đủ mạnh để đáp ứng khối lượng công việc đào tạo và suy luận, nhưng là một bộ phận thế hệ cũ hơn mà Washington cho là có thể xuất khẩu theo các quy định hiện hành, không giống như các chip lớp Blackwell hàng đầu của Nvidia.

Chiến lược này lặp lại báo cáo từ đầu tháng này rằng Moonshot AI đã đào tạo các mô hình Kimi của họ trên cụm H200 20.000 chip được thuê thông qua Alibaba – bằng chứng cho thấy các phòng thí nghiệm Trung Quốc đang tìm ra con đường sáng tạo để tiếp cận silicon của phương Tây ngay cả khi bị hạn chế.

Ý nghĩa của nó đối với Nvidia

Đối với Nvidia, việc giao hàng nhỏ giọt khó có thể tự tác động đến kết quả hàng quý. Các nhà phân tích đã lưu ý vào tháng 7 rằng khối lượng ban đầu quá nhỏ để thay đổi hướng dẫn, dựa trên quy mô chung của công ty.

Nhưng giá trị tín hiệu là đáng kể. Trung Quốc từng là một trong những thị trường lớn nhất của Nvidia và chế độ cấp phép H200 đại diện cho khuôn khổ được Washington lựa chọn để giữ cho thị trường đó mở một phần - được cấp phép chặt chẽ, giới hạn số lượng và hạn chế đối với phần cứng thế hệ trước. Nếu Bắc Kinh tiếp tục nới lỏng giới hạn nhập khẩu và quy mô lô hàng từ hàng nghìn lên hàng trăm nghìn đơn vị được phê duyệt, thì doanh thu sẽ tăng nhanh chóng.

Bối cảnh rộng hơn cũng có vấn đề: Nvidia đã chuyển sang bảo vệ hoạt động kinh doanh AI của mình thông qua các hợp đồng điện toán lớn với khách hàng Hoa Kỳ, bao gồm cả thỏa thuận mang tính bước ngoặt với OpenAI ở Ohio được hỗ trợ bởi khoản bảo lãnh trị giá hàng tỷ đô la. Mỗi con chip gia tăng được chuyển đến Trung Quốc đều làm tăng thêm bức tranh nhu cầu vốn đã lập kỷ lục đối với máy gia tốc AI.

Đạo luật cân bằng phía trước

Vẫn còn rất nhiều điều không chắc chắn. Chính quyền Trung Quốc có thể thắt chặt nguồn cung một lần nữa nếu sản lượng chip trong nước được cải thiện hoặc nếu căng thẳng chính trị bùng phát. Các quan chức Hoa Kỳ đã thể hiện sự sẵn sàng xem xét lại khuôn khổ cấp phép và các nhà lập pháp đã chỉ trích việc phê duyệt H200 là một lỗ hổng trao quyền lực điện toán tiên tiến cho Bắc Kinh.

Tuy nhiên, hiện tại, khoảng 20.000 chiếc H200 đang được đặt trong hai gã khổng lồ về AI của Trung Quốc và nhiều lô hàng khác đang được chuyển động. Trong một cuộc đua AI ngày càng được xác định bằng khả năng truy cập máy tính, ngay cả những đợt nhỏ cũng có sức nặng vượt trội - một thực tế không hề thua kém đối với Washington hay Bắc Kinh khi năm đang bước vào giai đoạn cuối cùng.

Đi trước AI

Kiểm soát xuất khẩu, ngoại giao chip và địa chính trị điện toán đang định hình lại bối cảnh AI trong thời gian thực. Hãy theo dõi tin tức về ngành AI để biết thông tin mới nhất về mọi thay đổi chính sách.

Đọc thêm tin tức về AI →