Theo một phân tích chi tiết được công bố bởi công ty nghiên cứu bán dẫn SemiAnalysis, SpaceX của Elon Musk có thể vượt qua công suất tính toán AI 10 gigawatt vào năm 2027, có khả năng tạo ra 300 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm và đưa Microsoft trở thành khách hàng lớn nhất của hãng.

Báo cáo được phát hành vào ngày 7 tháng 8 và nhanh chóng lan truyền trên các phương tiện truyền thông tài chính và công nghệ, lập luận rằng tham vọng điện toán của SpaceX cần được xem xét nghiêm túc và có thể định hình lại động lực cạnh tranh của thị trường cơ sở hạ tầng AI cho đến nay vẫn bị thống trị bởi các nhà cung cấp đám mây truyền thống.

Quy mô của phép chiếu

SemiAnalysis, một tổ chức nghiên cứu uy tín nổi tiếng với các phân tích kỹ thuật sâu sắc về ngành công nghiệp bán dẫn và AI, đã đặt tiêu đề cho báo cáo của mình là "SpaceX 10GW vào năm 2027: Tại sao nó là sự thật, sẽ thúc đẩy ARR 300 tỷ USD cho SpaceX và Tại sao Microsoft sẽ là nhà cung cấp lớn nhất". Con số tiêu đề là 10 gigawatt thể hiện sự tập trung sức mạnh tính toán khổng lồ, vượt xa khả năng của hầu hết các nhà khai thác trung tâm dữ liệu độc lập.

Để so sánh, một gigawatt có thể cung cấp năng lượng cho khoảng 750.000 ngôi nhà. Mười gigawatt điện toán AI chuyên dụng sẽ đưa SpaceX trở thành một trong những nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đào tạo và suy luận lớn nhất trên thế giới, cạnh tranh với tổng công suất của các nền tảng đám mây siêu quy mô.

Theo nhiều cơ quan đưa ra báo cáo, nghiên cứu xác định cơ hội suy luận trị giá 100 tỷ USD trên mỗi gigawatt có thể đưa SpaceX trở thành một thế lực chính trong chuỗi cung ứng cơ sở hạ tầng AI. Các cơ quan tài chính đưa tin rằng Microsoft được cho là đang đàm phán về một thỏa thuận trị giá tới 150 tỷ USD.

Sự thiếu hụt điện toán của Microsoft

Phân tích này định hình vai trò tiềm năng của SpaceX thông qua lăng kính về sự thiếu hụt khả năng tính toán AI ngày càng tăng của Microsoft. Với tư cách là nhà cung cấp đám mây chính cho OpenAI và là nhà xây dựng năng lực AI ngày càng tích cực của riêng mình, Microsoft phải đối mặt với nhu cầu ngày càng tăng về khả năng suy luận mà trung tâm dữ liệu hiện tại của họ phải vật lộn để đáp ứng.

MarketWatch đưa tin vào ngày 10 tháng 8 rằng các nhà phân tích tin rằng các kế hoạch AI đầy tham vọng của Musk dành cho SpaceX cần được thực hiện nghiêm túc vì nhu cầu tính toán của Microsoft. Nếu Microsoft trở thành nhà cung cấp chính của SpaceX, mối quan hệ hợp tác này có thể mang lại cho gã khổng lồ phần mềm quyền truy cập vào năng lực cơ sở hạ tầng bổ sung cho việc xây dựng trung tâm dữ liệu thông thường của họ.

Sự sắp xếp này cũng sẽ làm sâu sắc thêm mạng lưới các mối quan hệ vốn đã phức tạp trong ngành AI. Khoản đầu tư của Microsoft vào OpenAI, sự cạnh tranh với Anthropic và Google, và giờ đây là thỏa thuận điện toán trị giá hàng tỷ đô la với SpaceX, do Musk kiểm soát, cho thấy ranh giới giữa hợp tác và cạnh tranh tiếp tục mờ nhạt như thế nào.

Định vị của SpaceX là Người chơi Cơ sở hạ tầng AI

SpaceX trước đây chưa từng gắn liền với tính toán AI, nhưng tài sản của công ty mang lại cho công ty một số lợi thế về cấu trúc. Mạng lưới vệ tinh Starlink, khả năng phóng và cơ sở hạ tầng trên mặt đất ngày càng rộng lớn của nó cung cấp một nền tảng mà ít đối thủ cạnh tranh có thể sánh được. Báo cáo SemiAnalysis lập luận rằng những lợi thế này khiến mục tiêu 10GW có thể đạt được thay vì mang tính khát vọng.

Memeburn, trích dẫn phân tích, dự đoán rằng doanh thu định kỳ hàng năm của SpaceX từ điện toán AI có thể đạt 305 tỷ USD vào năm 2027. Con số đó sẽ khiến điện toán trở thành một mảng kinh doanh lớn hơn của công ty so với các hoạt động phóng vệ tinh và internet hiện tại cộng lại, làm thay đổi căn bản hồ sơ tài chính của SpaceX.

Báo cáo cũng gợi ý rằng hoạt động điện toán của SpaceX có thể xuất hiện trực tuyến nhanh hơn các dự án trung tâm dữ liệu truyền thống, vốn phải đối mặt với các quy trình cấp phép kéo dài, hạn chế về lưới điện và sự phản đối của cộng đồng. Cơ sở hạ tầng hiện có và các hoạt động tích hợp theo chiều dọc của SpaceX có thể cho phép công ty triển khai năng lực nhanh hơn các nhà khai thác thông thường.

Ý nghĩa đối với bối cảnh cạnh tranh

Nếu các dự đoán SemiAnalysis được chứng minh là chính xác thì tác động sẽ vượt xa cả SpaceX và Microsoft. Một công ty mới tham gia kiểm soát 10 gigawatt điện toán sẽ làm thay đổi tính kinh tế của suy luận AI, có khả năng giảm chi phí cho khách hàng đồng thời gây áp lực buộc các nhà cung cấp đám mây hiện tại phải tăng tốc quá trình xây dựng của riêng họ.

Phân tích cũng đặt ra câu hỏi về sự tập trung của cơ sở hạ tầng AI. Với việc Microsoft có khả năng đóng vai trò là nhà cung cấp lớn nhất cho năng lực của SpaceX, một phần đáng kể trong tính toán AI toàn cầu có thể được chuyển qua một số ít mối quan hệ công ty, một động lực đã thu hút sự giám sát chặt chẽ từ các nhà hoạch định chính sách lo ngại về sức mạnh thị trường.

Đối với NVIDIA, công ty sản xuất GPU cung cấp năng lượng cho hầu hết các khối lượng công việc AI, việc triển khai 10 gigawatt sẽ là nhu cầu đáng kể. Nhà sản xuất chip này đã đầu tư rất nhiều vào các mối quan hệ đối tác của riêng mình, bao gồm khoản đầu tư 1 tỷ USD được báo cáo vào Naver của Hàn Quốc, nhưng hoạt động xây dựng máy tính của SpaceX có thể trở thành một trong những mối quan hệ khách hàng lớn nhất của họ.

Hãy cẩn thận và không chắc chắn

SemiAnalysis được biết đến với những nghiên cứu kỹ lưỡng, có cơ sở kỹ thuật, nhưng những dự đoán ở mức độ này mang đến sự không chắc chắn đáng kể. Mục tiêu 10GW phụ thuộc vào khả năng của SpaceX trong việc đảm bảo cơ sở hạ tầng về điện, đất đai, phần cứng và làm mát ở quy mô chưa từng có. Những hạn chế về chuỗi cung ứng, đặc biệt là về tính khả dụng của GPU, có thể hạn chế tốc độ triển khai.

Các công ty của Musk có lịch sử đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng nhưng lại thiếu các mốc thời gian. Liệu SpaceX có thể cung cấp 10 gigawatt điện toán vận hành vào năm 2027 hay không vẫn còn phải xem, và việc đưa ra dự đoán trong báo cáo SemiAnalysis là thực tế chứ không phải là khát vọng đã thu hút cả sự chú ý lẫn sự hoài nghi từ các nhà quan sát trong ngành.

Tuy nhiên, việc một công ty nghiên cứu nghiêm túc đưa ra trường hợp này và việc Microsoft dường như đang tham gia vào các cuộc đàm phán cho thấy vai trò tiềm năng của SpaceX trong cơ sở hạ tầng AI đang được cân nhắc ở cấp độ cao nhất trong ngành. Sự hội tụ của công ty khởi nghiệp của Musk, nhu cầu điện toán của Microsoft và sự tăng trưởng bùng nổ của nhu cầu AI có thể đang tạo ra một trục cạnh tranh mới mà ít ai lường trước được.

Đi trước AI

Để biết thông tin liên tục về các thỏa thuận cơ sở hạ tầng AI, đầu tư vào trung tâm dữ liệu và các chiến lược kinh doanh đang định hình ngành, hãy truy cập AI Buzz Wire.

Đọc thêm tin tức về AI →