وقعت Anthropic اتفاقية مدتها سبع سنوات بقيمة 11.6 مليار دولار مع Akamai Technologies، وهي الصفقة التي أعادت على الفور تسعير شركة توصيل المحتوى التي عمرها عقدين من الزمن باعتبارها لاعبًا جادًا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ورفعت أسهمها بنسبة 15٪.
وكانت صحيفة وول ستريت جورنال قد أعلنت لأول مرة عن قيمة الاتفاقية البالغة 11.6 مليار دولار على مدى سبع سنوات، والتي بموجبها ستقوم Akamai بتزويد Anthropic بالبنية التحتية السحابية وخدمات البرمجيات. وقدرت بلومبرج المبلغ الإجمالي بما يقرب من 12 مليار دولار. قفزت أسهم Akamai بنسبة 15% إلى 127.49 دولارًا في تعاملات صباح يوم الجمعة بعد الكشف، في حين أن مسرحيات التعاطف لم تتحرك إلا بالكاد: ارتفعت CoreWeave بحوالي 1% إلى 91.40 دولارًا، وارتفعت Cloudflare بنسبة 1% إلى 362.58 دولارًا، وأضاف صندوق First Trust Cloud Computing ETF (SKYY) 2%. بالنسبة إلى أحدث تطورات الذكاء الاصطناعي التي تتحرك في الأسواق، تتبع AI Buzz Wire كل صفقة حوسبة كبرى عند وصولها.
أحمال عمل وحدة المعالجة المركزية، وليس مجموعات وحدة معالجة الرسومات
هيكل الصفقة هو ما يجعلها غير عادية. بدلاً من استئجار مجموعات ضخمة من وحدات معالجة الرسومات للتدريب - وهي مجال Amazon وMicrosoft وGoogle - ستقوم Anthropic بتشغيل أعباء عمل وحدة المعالجة المركزية الخاصة بها على البنية التحتية الموزعة لـ Akamai Cloud، وفقًا لصحيفة Investor's Business Daily. قام المحللون بصياغة الاتفاقية كدليل على أن المختبرات الحدودية يمكنها توفير قدرة حوسبة ذات معنى دون الحاجة إلى أجهزة قياس السرعة التقليدية أو، على حد تعبير عنوان IBD الرئيسي، "لا حاجة لـ Nvidia".
تمتلك Anthropic أيضًا خيارًا لتوسيع التزامها بشكل أكبر خلال مدة الاتفاقية، مما يتيح للمختبر الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو تنمية بصمته على شبكة Akamai مع ارتفاع الطلب.
لماذا أكاماي؟
تدير Akamai واحدة من أكبر الشبكات الموزعة في العالم، والتي تم إنشاؤها على مدار 25 عامًا من تقديم المحتوى بالقرب من المستخدمين. إن هذه البصمة - السعة المنتشرة بالقرب من المستخدمين في جميع أنحاء العالم بدلاً من التركيز في عدد قليل من المناطق ذات الحجم الكبير - مناسبة تمامًا لأحمال عمل وحدة المعالجة المركزية الحساسة لزمن الاستجابة وذات الحجم الأفقي والتي تصاحب استدلال الذكاء الاصطناعي وخدمة التطبيقات، حتى لو لم تتمكن من استبدال عمليات التدريب المكثفة لوحدة معالجة الرسومات.
مذكرة مرتبطة بالمعالم
الهندسة المالية ملحوظة مثل الرقم الرئيسي. وكجزء من هذا الترتيب، أصدرت Akamai مذكرة لشركة Anthropic لشراء الأسهم المفضلة من الفئة B القابلة للتحويل بدون حق التصويت، مع ربط الاستحقاق بمراحل العقد، وفقًا لما ورد في الكشف عن الصفقة. وذكرت رويترز أن المذكرة تغطي حصة تصل إلى 5% من الشركة.
يتماشى هذا الهيكل مع الجانب الإيجابي لشركة Anthropic مع إنفاقها الفعلي - فكلما زاد عدد الخدمات السحابية التي تستهلكها في الموعد المحدد، زادت قدرتها على المطالبة بـ Akamai - مما يعكس ترتيبات تمويل البائعين التي أصبحت شائعة عبر عملية بناء الذكاء الاصطناعي، من صانعي الرقائق إلى مشغلي مراكز البيانات.
فاتورة النفقات الرأسمالية تأتي أولاً
هناك صيد لأكاماي. ما يقرب من 5.5 مليار دولار من النفقات الرأسمالية المرتبطة بالصفقة تصل قبل وصول الإيرادات، وفقًا لتحليل وول ستريت على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للإفصاح، وهو إنفاق مقدم يمكن أن يضغط على الهوامش على الرغم من أن الشركة تركت توجيهاتها للعام بأكمله دون تغيير. يتعين على توم لايتون، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Akamai، الآن إقناع المستثمرين بأن بناء القدرات لعميل واحد يتمتع بالجدارة الائتمانية يستحق ضغوط الميزانية العمومية.
حكم السوق حتى الآن هو نعم. تعكس الزيادة بنسبة 15% ما أسمته MarketWatch "الميزة القوية لـ Akamai على موفري الخدمات السحابية" في أعباء عمل معينة بدلاً من الارتفاع السحابي الواسع.
ماذا يعني ذلك بالنسبة لسوق أجهزة الكمبيوتر
بالنسبة لشركة Anthropic، تعد الصفقة بمثابة إدخال آخر في سجل متزايد من التزامات البنية التحتية التي تمتد الآن عبر القارات والموردين. أعلنت الشركة سابقًا عن خطط لإنشاء أول مركز بيانات أسترالي لها في مشروع تقدر قيمته بعشرات المليارات، وأبرمت اتفاقيات متعددة الطبقات مع صانعي الرقائق ومطوري مراكز البيانات بالإضافة إلى علاقاتها الفائقة الحالية.
بالنسبة للصناعة، الرسالة هي أن النقص في حوسبة الذكاء الاصطناعي يؤدي إلى تجزئة العرض. لم تعد Frontier Labs تتعامل مع موفري الخدمات السحابية الثلاثة الكبار باعتبارهم اللعبة الوحيدة في المدينة؛ إنهم يوقعون صفقات مخصصة ومتعددة السنوات مع المتخصصين في الحافة والسحابات الجديدة وحتى خبراء CDN القدامى. إذا استمرت أعباء العمل المجاورة لوحدة المعالجة المركزية - مثل خدمة النماذج، وتنسيق الوكلاء، ومعالجة وفرة النص والبيانات المنظمة حول مكالمات النماذج - في النمو بشكل أسرع من الطلب على تدريب وحدة معالجة الرسومات، فتوقع أن يستيقظ المزيد من شاغلي الوظائف الذين لم يلمسوا الذكاء الاصطناعي أبدًا، كما فعل Akamai يوم الجمعة، بقيمة مليارات أخرى.
دليل قواعد جديد لصفقات البائعين بتقنية الذكاء الاصطناعي
يستحق عنصر الأمر التدقيق الخاص به، لأنه قد يصبح القالب. بدلًا من الدفع نقدًا فقط، تحصل شركة Anthropic على الجانب الإيجابي المرتبط بالأسهم في البائع الذي تلتزم بالمليارات له - وهو ترتيب يخفف من مخاطر الارتباط بمورد واحد بينما يمنح Akamai عميلاً أساسيًا استراتيجيًا يمول نجاحه توسعها بشكل مباشر.
ظهرت هياكل مماثلة عبر سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي في العام الماضي، حيث قام مشترون وبائعو الحوسبة بتجميع أنفسهم معًا ماليًا: طلبات الرقائق المقترنة بالأسهم، وعقود إيجار مراكز البيانات المقترنة بأسهم الإيرادات، والآن عقد سحابي مقترن بأسهم مفضلة قابلة للتحويل. سوف يراقب المنظمون والمنافسون كيف تشكل هذه التشابكات المنافسة - فعندما يحمل أحد المختبرات الحدودية ضمانًا بنسبة تصل إلى 5% من مزود البنية التحتية الحيوية، يصبح الخط الفاصل بين العميل والشريك ضبابيًا.
في الوقت الراهن، أصدرت وول ستريت حكمها بوضوح. أنهت الشركة التي قدمها معظم المستثمرين تحت عنوان "تسريع الويب" الأسبوع كواحدة من أهم أسماء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في السوق - بفضل قوة التوقيع.
ابق في صدارة الذكاء الاصطناعي
بدءًا من صفقات الحوسبة التي تبلغ قيمتها مليار دولار وحتى إطلاق النماذج، يغطي AI Buzz Wire أعمال الذكاء الاصطناعي أثناء حدوثها.
اقرأ المزيد من أخبار الذكاء الاصطناعي →
