Η Meta Platforms υπενθύμισε ότι η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης έχει ένα τιμωρητικό τίμημα. Οι μετοχές της εταιρείας υποχώρησαν περίπου 11% στις συναλλαγές μετά το τέλος του ωραρίου λειτουργίας, αφού μια ήπια προοπτική για το τρίτο τρίμηνο απογοήτευσε τους επενδυτές, παρόλο που σηματοδότησε μια επιθετική ώθηση για τη μετατροπή των τεράστιων δαπανών υποδομής AI σε επιχείρηση υπολογιστικού νέφους.
Η αντίδραση των κερδών αποκάλυψε την κεντρική ένταση στη στρατηγική AI της Meta: οι δαπάνες αυξάνονται ταχύτερα από τα έσοδα και η Wall Street γίνεται ανήσυχη. Για να κατανοήσετε πού ταιριάζει το Meta στην εικόνα του ανταγωνισμού, ακολουθήστε την κάλυψη βιομηχανίας AI στο AI Buzz Wire.
Μια μαλακή πρόβλεψη για το τρίτο τρίμηνο και το αυξανόμενο κόστος AI
Σύμφωνα με την Stocktwits, η μετοχή της META υποχώρησε 11% μετά το πέρας του ωραρίου, καθώς το αυξανόμενο κόστος της τεχνητής νοημοσύνης συμπίεσε τα κέρδη και η ήπια προοπτική του τρίτου τριμήνου απογοήτευσε την αγορά. Η πρόβλεψη αμβλύνει τις προσδοκίες ακριβώς τη στιγμή που οι επενδυτές ήλπιζαν ότι η δημιουργία εσόδων από τεχνητή νοημοσύνη θα άρχιζε να αντισταθμίζει την αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών της εταιρείας.
Οι αριθμοί πίσω από το ξεπούλημα ήταν έντονοι. Η Yahoo Finance ανέφερε ότι η ελεύθερη ταμειακή ροή της Meta μειώθηκε κατά 91% σε μόλις 784 εκατομμύρια δολάρια καθώς οι δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη αυξήθηκαν. Αυτός ο αριθμός ενσωματώνει την κλίμακα της δημιουργίας υποδομής της Meta: δισεκατομμύρια ρέουν σε GPU, κέντρα δεδομένων και ενεργειακά συμβόλαια για την εκπαίδευση και την εξυπηρέτηση μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης συνόρων, αφήνοντας εξαιρετικά λίγα μετρητά στο εγγύς μέλλον.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Mark Zuckerberg χρησιμοποίησε την έκκληση κερδών για να μετριάσει τις προσδοκίες ειδικά σχετικά με την ευκαιρία cloud της τεχνητής νοημοσύνης, όπως σημείωσε η Stocktwits, σηματοδοτώντας ότι η ουσιαστική δημιουργία εσόδων από υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους θα χρειαστεί χρόνο για να υλοποιηθεί.
Το Cloud είναι η μηχανή μετρητών που χρηματοδοτεί τον λογαριασμό AI της Big Tech
Η περιστροφή του Meta προς το σύννεφο δεν συμβαίνει στο κενό. Το ADWEEK πλαισίωσε την ευρύτερη δυναμική με έναν τίτλο που αποτύπωσε την πραγματικότητα του κλάδου: το cloud computing είναι η μηχανή μετρητών που χρηματοδοτεί τον λογαριασμό τεχνητής νοημοσύνης των 725 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Big Tech και η Meta θέλει να εισέλθει.
Η λογική είναι ξεκάθαρη. Οι Υπηρεσίες Ιστού της Amazon, το Microsoft Azure και το Google Cloud δημιουργούν τα επαναλαμβανόμενα έσοδα υψηλού περιθωρίου που επιδοτούν τις τεράστιες επενδύσεις τεχνητής νοημοσύνης των μητρικών εταιρειών τους. Η Meta, παρά τις συγκρίσιμες δαπάνες για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, δεν είχε ιστορικά μια ισοδύναμη εξωτερική επιχείρηση cloud για να βοηθήσει στην ανάκτηση αυτών των δαπανών. Η πώληση πρόσβασης στον υπολογισμό της AI σε εξωτερικούς προγραμματιστές και επιχειρήσεις θα δημιουργούσε μια νέα ροή εσόδων ευθυγραμμισμένη με τις δαπάνες της.
Ο Bisnow ανέφερε ότι το άγχος της Wall Street είναι η ίδια η κινητήρια δύναμη πίσω από την κίνηση της Meta στην επιχείρηση cloud της τεχνητής νοημοσύνης. Οι επενδυτές θέλουν μια αξιόπιστη διαδρομή από το capex στις αποδόσεις και μια προσφορά cloud είναι η πιο ξεκάθαρη διαθέσιμη απάντηση.
Προκαλώντας τους κατεστημένους φορείς του Cloud
Η είσοδος στην αγορά cloud φέρνει τη Meta ενάντια σε βαθιά εδραιωμένους κατεστημένους φορείς. Οι AWS, Azure και Google Cloud έχουν αφιερώσει πάνω από μια δεκαετία δημιουργώντας παγκόσμιες περιοχές, δυνάμεις πωλήσεων επιχειρήσεων, πιστοποιήσεις συμμόρφωσης και οικοσυστήματα συνεργατών. Το πλεονέκτημα της Meta, εάν διαθέτει, είναι η εγγενής τοποθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης: η δυνατότητα να προσφέρει υπολογισμούς και εργαλεία βελτιστοποιημένα ειδικά για σύγχρονους φόρτους εργασίας τεχνητής νοημοσύνης αντί για εκ των υστέρων τοποθέτηση παλαιότερων υποδομών.
Η εταιρεία πιέζει ταυτόχρονα βαθύτερα στο εταιρικό λογισμικό AI. Η CIO Dive ανέφερε ότι η Meta κυκλοφόρησε τον αντιπρόσωπο κωδικοποίησης Muse Code στην τελευταία της ώθηση για επιχειρηματική τεχνητή νοημοσύνη, μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας για την οικοδόμηση αξιοπιστίας με επιχειρηματικούς πελάτες που ενδέχεται να αγοράσουν επίσης υπηρεσίες cloud.
Το αν η Meta μπορεί αξιόπιστα να ανταγωνιστεί για τα εταιρικά δολάρια cloud παραμένει ένα ανοιχτό ερώτημα. Η δύναμή του ήταν πάντα τα προϊόντα και οι διαφημίσεις που απευθύνονται στους καταναλωτές, όχι το είδος των σχέσεων B2B που απαιτούν οι πωλήσεις στο cloud. Αλλά ο τεράστιος όγκος της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης που συναρμολογεί της δίνει ακατέργαστη χωρητικότητα που λίγοι άλλοι μπορούν να ταιριάξουν.
Η ερώτηση δωρεάν ταμειακών ροών
Η μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών κατά 91% είναι ο αριθμός που θα κυκλώσουν οι επενδυτές για τα επόμενα τρίμηνα. Αντικατοπτρίζει ένα θεμελιώδες στοίχημα: ότι οι σημερινές δαπάνες θα ενσωματωθούν στα έσοδα του αύριο. Εάν οι επενδύσεις της Meta σε τεχνητή νοημοσύνη μεταφραστούν σε κυρίαρχα μοντέλα, μια ακμάζουσα επιχείρηση cloud και νέα επιχειρηματικά προϊόντα, η βραχυπρόθεσμη διαρροή μετρητών θα φαίνεται προφητική. Εάν δεν το κάνουν, η εταιρεία θα έχει καταναλώσει τεράστιους πόρους κυνηγώντας μια αγορά που κυριαρχείται από ανταγωνιστές με ένα προβάδισμα δεκαετίας.
Προς το παρόν, ο Ζούκερμπεργκ ζητά υπομονή. Η πρόβλεψη για το τρίτο τρίμηνο και τα συγκρατημένα σχόλιά του σχετικά με την ευκαιρία στο cloud υποδηλώνουν ότι γνωρίζει ότι η απόδειξη θα πάρει χρόνο και ότι η ετυμηγορία της αγοράς στο ενδιάμεσο θα είναι ασταθής.
Μείνετε μπροστά από την τεχνητή νοημοσύνη
Για ευκρινή, συνεχή ανάλυση του τρόπου με τον οποίο οι μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας στοιχηματίζουν στην τεχνητή νοημοσύνη, συνεχίστε να διαβάζετε AI Buzz Wire — ανεξάρτητη κάλυψη των συμφωνιών, των κερδών και των κινήσεων στρατηγικής που διαμορφώνουν τη βιομηχανία.
Διαβάστε περισσότερα νέα AI →
