Pendant trois ans, la principale pénurie de l’industrie de l’IA était le GPU. Ce goulot d’étranglement commence à s’atténuer – et un nouveau prend sa place : comment connecter ces GPU ensemble assez rapidement. La startup Lumilens est sortie furtive cette semaine avec un financement total de plus de 900 millions de dollars pour s'attaquer exactement à ce problème, pariant que l'avenir des centres de données d'IA repose sur la lumière plutôt que sur le cuivre. Lisez les derniers développements matériels d’IA sur aibuzzwire.news.

Lumilens a levé plus de 700 millions de dollars lors d'un tour de table de série C qui valorise la société à 5,51 milliards de dollars, portant son capital total au-dessus de 900 millions de dollars. Le cycle a été codirigé par Atreides Management, Bain Capital Ventures, Meritech, Seligman Ventures et Spark Capital, avec la participation de plus d'une douzaine d'autres investisseurs, dont Qualcomm Ventures et J.P. Morgan Private Capital. Peak XV et EDBI ont également rejoint, selon DealStreetAsia.

Remplacer le cuivre par de la lumière

L'affirmation principale de la société est que le câblage en cuivre – le câblage physique qui déplace aujourd'hui les données entre les puces – manque de marge à mesure que les clusters atteignent des dizaines de milliers de GPU. Lumilens construit ce qu'elle appelle la plateforme LumiCore : une pile combinant photonique sur silicium, circuits intégrés à signaux mixtes, systèmes optiques et ses propres processus de fabrication, conçue pour faire passer un produit de la conception initiale à la qualification client en quelques mois plutôt qu'en années.

"La contrainte sur l'IA est passée du nombre de GPU que vous pouvez acheter au nombre de GPU que vous pouvez connecter", a déclaré le fondateur et directeur général Ankur Singla lors du lancement de la société. "Les hyperscalers ont besoin de beaucoup plus de capacité optique et d'un moyen de connecter directement des milliers de GPU ensemble dans un seul cluster."

Déjà expédié à un hyperscaler

Contrairement à de nombreuses startups de l’optique qui travaillent encore à la production, Lumilens affirme qu’elle expédie déjà. Deux ans après sa création en 2024, la société annonce qu'elle livrera ses premiers produits d'interconnexion optique dans les centres de données de production d'un hyperscaler dans le cadre de ce qu'elle décrit comme un accord client de plusieurs milliards de dollars. Cette traction précoce des revenus contribue à expliquer la valorisation.

Singla est un fondateur d’infrastructure récurrent. Il a construit Contrail Systems, que Juniper Networks a acquis en 2012 pour environ 176 millions de dollars, puis Volterra, une plate-forme Edge-Cloud que F5 a achetée pour près de 500 millions de dollars en 2021. Il est rejoint par le co-fondateur et directeur de la technologie Ted Schmidt, un ancien ingénieur distingué chez Juniper qui a travaillé sur son programme de photonique sur silicium après l'acquisition d'Aurrion en 2016 et a ensuite occupé des postes de direction chez Lumentum et Effect. Photonique.

Un champ fortement capitalisé

Lumilens entre dans l’un des secteurs les plus financés de l’infrastructure de l’IA. Lightmatter a levé une série F de 1,2 milliard de dollars en juillet 2026 pour une valorisation de 12 milliards de dollars. Ayar Labs a retiré 500 millions de dollars de Nvidia et AMD en mars 2026 pour une valorisation de 3,75 milliards de dollars. Celestial AI a clôturé une série D de 750 millions de dollars en juin 2026 pour une valorisation de 6 milliards de dollars, soutenue par Fidelity et BlackRock. Les petits acteurs – l'espagnol iPronics, le zurichois Aylight et l'italien CamGraPhIC – s'attaquent au même problème sous des angles différents.

L'argent suit le marché. Citigroup estime que les dépenses en infrastructures d’IA dépasseront 2 800 milliards de dollars d’ici 2029, et qu’une part croissante sera consacrée à l’optique nécessaire pour suivre le rythme. Nvidia à lui seul a engagé 2 milliards de dollars dans Lumentum pour la fabrication de photoniques sur silicium, signe que le géant des GPU lui-même considère la connectivité comme la prochaine frontière.

Pourquoi la connectivité est le nouveau goulot d'étranglement

La logique derrière le boom de l’optique est simple. À mesure que les modèles évoluent, leur formation nécessite de relier des clusters de GPU toujours plus grands qui doivent échanger de grandes quantités de données dans un délai minimal. Les interconnexions en cuivre imposent des limites en matière de bande passante, de portée et de consommation d'énergie qui deviennent pénibles à grande échelle. Les liaisons optiques promettent une bande passante plus élevée sur de plus longues distances à un coût énergétique inférieur – si elles peuvent être fabriquées de manière fiable et à moindre coût.

C’est dans ce défi de fabrication que Lumilens estime avoir un avantage. En gardant la conception, les puces à signaux mixtes, les systèmes optiques et le processus de production sous un même toit, la société affirme qu'elle peut réduire les délais de développement et atteindre les volumes demandés par les hyperscalers. Sa capacité à surpasser ses rivaux bien financés comme Lightmatter et Ayar Labs déterminera si son avance précoce tient.

Pour l’instant, le signal plus large est sans équivoque : dans la prochaine phase de développement de l’IA, l’argent et les talents en ingénierie affluent vers les fils – ou plutôt la lumière – qui maintiennent l’ensemble du système ensemble.

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