Anthropic PBC mengajukan dokumen peraturan pada hari Senin untuk mengumpulkan hingga $3,5 miliar dari investor Jepang dalam penawaran umum perdana di Amerika Serikat, menurut laporan Bloomberg mengenai pengajuan tersebut, sebuah langkah yang akan memberikan investor ritel di negara dengan ekonomi terbesar keempat di dunia akses langsung ke salah satu listing AI yang paling ditunggu-tunggu dalam sejarah.
Pengajuan tersebut menjadikan Jepang – tempat penawaran saham pertama kali jatuh ke level terendah dalam 14 tahun – salah satu dari segelintir pasar yang investornya dapat membeli langsung penjualan saham tersebut, bersama dengan Australia, Kanada, dan sebagian Eropa. The Wall Street Journal menggambarkan pengajuan tersebut sebagai pengungkapan formal IPO blockbuster, sementara Reuters melaporkan bahwa dana Jepang sebesar $3,5 miliar telah dituangkan dalam dokumen yang diajukan pada 2 November. For more context on this story, see our ongoing AI news.
Apa Kata Pengajuan
Menurut catatan pengajuan Bloomberg, Mizuho Securities akan mengelola sebagian penjualan saham Jepang, sementara Goldman Sachs Group, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, dan Morgan Stanley MUFG Securities termasuk di antara perusahaan yang akan menangani pesanan investor. Mizuho Financial Group dan Mitsubishi UFJ Financial Group juga merupakan penjamin emisi dalam kesepakatan tersebut.
Struktur tersebut memberikan pencatatan saham perbankan Jepang yang luar biasa dalam dan menjadikan Jepang salah satu dari sedikit pasar di luar Amerika Serikat yang investor institusional dan ritelnya mendapatkan jalur langsung ke dalam penawaran tersebut daripada menunggu perdagangan sekunder dimulai.
Anthropic mengajukan IPO yang telah lama ditunggu-tunggu pada bulan Oktober, ketika gelombang perusahaan yang terkait dengan AI bergegas memanfaatkan pasar ekuitas. Perusahaan sebelumnya telah menyebarkan materi prospektus awal, namun pengajuan pada hari Senin merupakan langkah paling konkrit menuju pencatatan yang sebenarnya.
Garis Hidup untuk Kekeringan IPO di Jepang
Pasar Jepang untuk penawaran pertama kali telah mengering ke tingkat yang belum pernah terjadi dalam 14 tahun terakhir, dan mega-IPO dengan partisipasi langsung Jepang merupakan titik terang yang jarang terjadi bagi bursa dan pialang negara tersebut. Peran utama Mizuho di saham Jepang memberikan bank tersebut mandat besar, dan partisipasi cabang sekuritas Mitsubishi UFJ menggarisbawahi betapa seriusnya kelompok keuangan terbesar di Jepang bersaing untuk bisnis pencatatan terkait AI.
Bagi investor Jepang, kesepakatan ini menawarkan sesuatu yang belum pernah dihasilkan pasar domestik selama bertahun-tahun: peluang untuk membeli perusahaan AI terdepan dengan harga yang ditawarkan dibandingkan membayar berapa pun permintaan pasar begitu saham mulai diperdagangkan.
Mengapa IPO Antropis Penting bagi Pasar AI
Pencatatan saham ini bertujuan untuk menguji selera investor terhadap saham AI pada saat sektor ini sedang meminta modal dalam jumlah yang belum pernah terjadi sebelumnya kepada pasar publik. Bloomberg mencatat bahwa Meta berupaya mengumpulkan sebanyak $95 miliar dari penjualan saham biasa dan saham preferen, sementara Alphabet menargetkan pendanaan ekuitas hingga $85 miliar. Dengan latar belakang tersebut, IPO Anthropic akan menguji apakah investor masih memiliki ruang untuk gelombang penerbitan makalah baru terkait AI.
Tahap Jepang menambahkan variabel lain: jika permintaan dari Tokyo kuat, hal ini dapat memperluas basis penawaran dan melindungi saham dari volatilitas di New York. Jika nilai ini lemah, hal ini akan menjadi sinyal bahwa lembaga-lembaga yang paling kaya akan uang sekalipun melakukan pendekatan terhadap penilaian AI dengan hati-hati.
Latar Belakang: Tahun Tonggak Sejarah Antropis
Anthropic telah menghabiskan tahun 2026 mengubah pertumbuhan pendapatan Claude yang pesat menjadi saingan OpenAI yang paling kredibel dalam AI perusahaan. Perusahaan tersebut sebelumnya mengungkapkan bahwa prospektus IPO-nya memuat hampir sepertiga halamannya mengenai faktor-faktor risiko – termasuk pengungkapan, yang dilaporkan oleh Financial Times, bahwa sistem AI-nya dapat menimbulkan risiko nyata terhadap umat manusia. Tinjauan prospektus yang sama menggambarkan kerugian sekitar $8 miliar dan rencana pengeluaran komputasi sebesar ratusan miliar dolar, angka-angka yang tetap menjadi angka yang harus diperhatikan ketika prospektus akhir diterbitkan.
Tidak ada satu hal pun dalam pengajuan yang diajukan pada hari Senin ini yang dapat mengubah hal mendasar: Anthropic meminta investor publik untuk mendanai pengembangan model frontier pada skala yang sebelumnya diperuntukkan bagi proyek infrastruktur nasional, dengan janji bahwa adopsi perusahaan akan terus meningkat.
Apa yang Terjadi Selanjutnya
Perusahaan belum mengonfirmasi secara publik tanggal pencatatan, ukuran penawaran akhir, atau kisaran harga, dan rincian tersebut diharapkan tersedia dalam pembaruan prospektus berikutnya. Cakupan agregator tahap Jepang telah membingkai pencatatan tersebut sebagai debut Nasdaq, meskipun Anthropic sendiri belum secara terbuka mengkonfirmasi pertukaran tersebut dalam materi yang ditinjau oleh outlet yang melaporkan pengajuan tersebut.
Yang sekarang sudah jelas adalah bentuk kesepakatannya: pencatatan saham di AS dengan dana khusus di Jepang senilai hingga $3,5 miliar, dipimpin oleh Mizuho, dengan Goldman Sachs dan Morgan Stanley serta pesanan penanganan senjata sekuritas Mitsubishi UFJ. Bagi para pengamat AI, pencapaian berikutnya adalah roadshow — dan pemahaman nyata pertama tentang apa yang menurut pasar publik layak untuk dijadikan laboratorium AI terdepan.
Sementara itu, bagi regulator dan pejabat bursa Jepang, mendapatkan IPO terbesar di Jepang sejak booming AI dimulai adalah sebuah kemenangan reputasi pada saat pasar domestik sangat membutuhkannya. Apakah ini menandai dimulainya pembukaan kembali pasar IPO Jepang yang lebih luas – atau hanya satu kali saja yang didorong oleh mania AI – akan bergantung pada bagaimana saham tersebut diperdagangkan setelah akhirnya dicatatkan.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
