TechCrunchによると、アンドリーセン・ホロウィッツ氏は11億ドルを調達して新たな「マシン・エイジ」ファンドを立ち上げ、AIにおけるベンチャーキャピタルの重心がソフトウェアからそれを実行する物理的な機械に移りつつあることを示すこれまでで最も明確な兆候の1つを示しているとのこと。

同社がこのファンドで明言している目的は、「スロットルを全開にして、AIの物理的な構築を加速する」ことだ。ソフトウェアのスケーラビリティに対する同社の典型的な賭けとは異なり、Machine Age ファンドはハードウェア、つまりコンピュータチップやメモリからデータセンターやロボットに至るまであらゆるものを含むインフラストラクチャに集中する予定である。これは、資産の少ないソフトウェア会社を支援して富を築いた同社にとって注目すべき軸であり、業界のボトルネックと利益がどこにあるとますます考えられているかを反映している。 AI 業界を流れる資金について継続的に報道するには、AI ビジネス ニュース セクションをフォローしてください。 この件の詳細は、人工知能の最新情報をご覧ください。

ファンドが実際に購入するもの

a16z は、ベンチャーキャピタル会社の Web サイトへの投稿で、AI 業界のサプライチェーンの痛みを診断したかのような買い物リストを提示しました。 「私たちはより高速で効率的なシステムを必要としています。メモリ階層全体でより安価で高帯域幅のメモリが必要です。ノードとシステム間のより高速でスケーラブルな相互接続が必要です。AI が世界を探索し、世界と対話するためには、電力効率の高いエッジデバイスが必要です」と投稿には書かれています。 「そしてもちろん、それらをサポートするために、冷却、材料、電気、不動産のすべての構築が必要です。」

リストの各項目は、過去 2 年間 AI の導入を遅らせてきた実際の制約に対応しているため、この枠組みが重要です。高帯域幅メモリは慢性的に不足しています。インターコネクトの帯域幅により、大規模なクラスターの拡張が制限されます。電力、冷却能力、および適切な土地は、多くの市場でデータセンター建設に対する拘束力のある制約となっています。

ウォール・ストリート・ジャーナルの供給ボトルネックの枠組み

TechCrunchよりも前にこのファンドの立ち上げについて報じたウォール・ストリート・ジャーナルは、この車両をAI供給のボトルネックに対処する取り組みとして取り上げた。この枠組みにより、a16z は、次の利益の波は既存のモデルの上にアプリケーション ソフトウェアを追加する層ではなく、物理的制約の緩和によってもたらされると信じている投資家陣営に入れられます。

同社はその野心に対しても恥ずかしがり屋ではない。 a16zはその投稿の中で、AIを「問題を解決し、豊かさをもたらすために開発された史上最強のツール」と呼び、AIの推進を「社会的かつ国家的責務」と述べた。この文言は、テクノロジーに対する楽観主義で有名な同社の基準から見ても驚くべきもので、同ファンドがエネルギーや製造といった政治的に争点となっている分野に傾く可能性が高いことを示唆している。

ベンチャーキャピタルは設備投資に追随する

Machine Age 基金は、AI の物理層に資金が広範囲に流入する中で誕生しました。このファンドの発表と同じ日に、TechCrunchは、ネオクラウドプロバイダーのLambdaが、追加のチップを購入するために10億ドルの負債資金を確保したと報じた。ハイパースケール クラウド プロバイダーは設備投資目標を繰り返し引き上げており、メモリ業界では将来にわたって AI グレードの DRAM の生産能力が不足しています。

新興企業にとって、その重要性は明白です。チップ、メモリ、相互接続、エッジデバイス、ロボティクス、冷却、材料、電気インフラストラクチャ、データセンター不動産に明示的に割り当てられた 11 億ドルのプールにより、どのような種類の企業が現実的に資金を得られるかが変わります。歴史的に、ディープテクハードウェア企業は、長い開発サイクルと資本集約的な製造のため、ベンチャー資金を調達するのに苦労していました。専用の基金は、少なくとも AI 需要に直接接続するハードウェアについては、リスク計算が変化したことを示しています。

「機械時代」のテーゼ

ファンドの名前自体がステートメントです。 a16z は、AI を情報技術として捉えるのではなく、産業技術、つまり工場、発電所、サプライ チェーン、機械によって定義される時代として捉えています。同社は、AIの進歩は「社会的かつ国家的責務」であり、AIのリーダーシップは米国が迅速に構築するのに苦労した物理的インフラに依存するというワシントンや業界での見方の高まりと一致する文言だと書いている。

こうした見方は業界全体で広がりつつある。データセンター運営者らは、電力サービスの待ち行列が数年に及ぶことに苦情を述べている。チップメーカーはAI需要を中心にサプライチェーンを再編した。消費者向けの AI 企業でさえ、供給を確保するために何年も前からコンピューティング能力を購入し始めています。

何を見るべきか

いくつかの質問によって、Machine Age 基金がランドマークとなるか見出しとなるかが決まります。 1 つ目は展開のペースです。インフラストラクチャ ファンドは、技術的にリスクのある企業に多額の小切手を振り込む能力にかかっています。 2つ目は、このファンドがハイパースケーラーによってすでに運営されている巨大な資本プログラムと並行して共同投資するのか、それともそれらのプログラムが依存している小規模なサプライヤーを支援するのかということだ。 3 つ目はリターンです。ハードウェア投資はこれまで多くのベンチャー企業を挫折させてきました。

すでに明らかなことは、マネーが現実の変化を追い求めているということだ。 AI のボトルネックは、より優れたソフトウェアを作成することではなくなりました。それはチップを製造し、電力を供給し、データホールを冷却し、ロボットを稼働させることです。アンドリーセン・ホロヴィッツは、まさにその問題に 11 億ドルを投じて、次の 10 年間に AI の価値が物理世界に構築されるというこれまでで最大の公的賭けを行いました。

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