3 年間、AI 業界の決定的な不足は GPU でした。そのボトルネックは緩和され始めています。そして、それらの GPU を十分に高速に接続する方法という新しいボトルネックがそれに取って代わりつつあります。スタートアップのLumilensは今週、まさにその問題を攻撃するために総額9億ドル以上の資金を調達してステルス状態から浮上し、AIデータセンターの将来は銅ではなく光で稼働することに賭けた。 aibuzzwire.news で最新の AI ハードウェア開発をお読みください。

Lumilens はシリーズ C ラウンドで 7 億ドル以上を調達し、同社の価値は 55 億 1,000 万ドルとなり、総資本金は 9 億ドルを超えました。このラウンドはアトレイデス・マネジメント、ベイン・キャピタル・ベンチャーズ、メリテック、セリグマン・ベンチャーズ、スパーク・キャピタルが共同主導し、クアルコム・ベンチャーズやJPモルガン・プライベート・キャピタルを含むその他十数社の投資家が参加した。 DealStreetAsia によると、Peak XV と EDBI も参加しました。

銅を光に置き換える

同社の主な主張は、クラスターが数万の GPU に成長するにつれて、銅線 (今日チップ間でデータを移動する物理ケーブル) のヘッドルームが不足しつつあるということです。 Lumilens は、同社が LumiCore プラットフォームと呼ぶものを構築しています。これは、シリコン フォトニクス、ミックスドシグナル集積回路、光学システム、および独自の製造プロセスを組み合わせたスタックで、製品の初期設計から顧客の認定まで数年ではなく数か月かかるように設計されています。

「AIに対する制約は、購入できるGPUの数から、接続できる数に変わった」と創業者兼最高経営責任者のアンクル・シングラ氏は同社の立ち上げの際に述べた。 「ハイパースケーラーは、はるかに多くの光容量と、数千の GPU を単一のクラスターに直接接続するパスを必要としています。」

すでにハイパースケーラーに出荷済み

多くの光学系新興企業がまだ生産に向けて取り組んでいるのとは異なり、Lumilens はすでに出荷を開始していると述べている。 2024年の創業から2年が経過した同社は、数十億ドル規模の顧客契約と称する内容に基づいて、最初の光インターコネクト製品をハイパースケーラーの本番データセンターに納入していると報告している。この初期の収益牽引力は、バリュエーションの説明に役立ちます。

Singla は繰り返しインフラストラクチャの創設者です。彼は、2012 年にジュニパーネットワークスが約 1 億 7,600 万ドルで買収した Contrail Systems を構築し、その後、2021 年に F5 が 5 億ドル近くで買収したエッジ クラウド プラットフォームである Volterra を構築しました。共同創設者兼最高技術責任者のテッド シュミットが加わります。テッド シュミットは、ジュニパーの元著名なエンジニアで、2016 年の Aurrion 買収後にシリコン フォトニクス プログラムに取り組み、その後、同社で上級職を歴任しました。ルメンタムとエフェクトフォトニクス。

大文字のフィールド

Lumilens は、AI インフラストラクチャの中で最も資金が集まっている分野の 1 つに参入しています。 Lightmatterは2026年7月に120億ドルの評価額で12億ドルのシリーズFを調達した。 Ayar Labsは2026年3月、評価額37億5000万ドルでNvidiaとAMDから5億ドルを調達した。 Celestial AI は、Fidelity と BlackRock の支援を受けて、2026 年 6 月に 60 億ドルの評価額で 7 億 5,000 万ドルのシリーズ D をクローズしました。スペインの iPronics、チューリッヒの Aylight、イタリアの CamGraPhIC などの小規模企業も、さまざまな角度から同じ問題を追求しています。

お金は市場に従っています。シティグループは、AI インフラストラクチャへの支出が 2029 年までに 2 兆 8,000 億ドルを超えると推定しており、その割合が増加しており、これに対応するために必要な光学機器への投資が増えています。 Nvidia だけでも、シリコン フォトニクス製造のために Lumentum に 20 億ドルを出資していますが、これは GPU の巨人自身がコネクティビティを次のフロンティアと考えていることの表れです。

接続が新たなボトルネックになる理由

光学ブームの背後にある論理は単純です。モデルがスケールするにつれて、モデルをトレーニングするには、最小限の遅延で膨大な量のデータを交換する必要がある、ますます大規模な GPU クラスターをリンクする必要があります。銅線の相互接続には帯域幅、到達距離、消費電力に制限が課せられ、大規模になると大きな負担となります。光リンクは、信頼性が高く、安価に製造できれば、より低いエネルギーコストで長距離にわたってより高い帯域幅を保証します。

この製造上の課題こそが、Lumilens が優位性があると信じている点です。同社は、設計、ミックスドシグナルチップ、光学システム、生産プロセスを一つ屋根の下に置くことで、開発スケジュールを短縮し、ハイパースケーラーが要求する量を達成できると主張している。 LightmatterやAyar Labsのような資金豊富なライバルを上回れるかどうかが、初期のリードが維持されるかどうかを決定するだろう。

今のところ、より広範なシグナルは紛れもない。AI 構築の次の段階では、資金とエンジニアリングの人材が、システム全体をまとめるワイヤー、あるいはむしろ光に向かって流れている。

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