エンタープライズが消費者を追い越し、OpenAIの収益実行率は400億ドルを超える

OpenAIの年間収益ランレートはIPOを前に400億ドルを超えており、エンタープライズは現在ChatGPTコンシューマー事業を上回っているとCFOのサラ・フライアー氏は述べた。

OpenAIの年間収益ランレートは400億ドルのマークを超えており、同社のエンタープライズ事業がChatGPT主導のコンシューマ事業を初めて追い抜いたため、ブルームバーグが最初に報じた後にCNBCがこの数字を確認した。

CNBCによると、このマイルストーンは金曜のサラ・フライアー最高財務責任者率いる投資家会議で既存株主に明らかにされたという。この会合は幹部の辞任が相次ぐ激動の一週間を前に予定されており、長年期待されていた上場に向けて疾走する企業のこれまでで最も詳細な財務状況が明らかになった。この成長規模は、AI への商業支出がいかに急速に増大しているかを浮き彫りにしています。AI Buzz Wire での AI 業界の報道では、この傾向を毎日追跡しています。

企業が予定より早く消費者を追い抜く

会議で最も衝撃的な事実が明らかになったのは、OpenAI の B2B 事業が現在、ChatGPT の立ち上げ以来同社の成長エンジンであったコンシューマビジネスよりも多くの収益を生み出しているということです。

会合に出席し機密保持のため匿名を希望した関係者によると、「今年は60対40でスタートしたが、事業は予想よりもはるかに速く加速しており、今やその一線を越えた」とフライアー氏は語った。「現在、当社の収益の大部分は企業向けです。」

このクロスオーバーにより、OpenAI は自身の予測を上回ります。フライアー氏は以前CNBCに対し、両事業が同等に達するのは2026年末までと同社が予想していると語った。

成長のペースはどう見ても速い。 CNBC が閲覧したスライドによると、7 月の OpenAI の稼働率は前月比 20% 増加し、法人顧客の数は同期間で 32% 増加しました。

1 週間の経営陣の混乱を経て 400 億ドルのマイルストーン

投資家会議は、OpenAI の商業リーダーシップの歴史の中で最も混沌とした一週間の 1 つを締めくくりました。歳入局長のデニス・ドレッサー氏は、就任からわずか8カ月で会議の前日に辞任した。 Salesforce で 10 年以上勤務し、最近では Slack の CEO を務めたドレッサー氏は、LinkedIn への投稿で、他の機会を追求するために退職すると述べた。

2日前、長年執行責任者を務めたブラッド・ライトキャップ氏は、ChatGPTメーカーでの8年間の任期を終え、「何か新しいことを始める」と発表した。

金曜日の会議には社長兼共同創設者のグレッグ・ブロックマン氏も出席した。同氏はドレッサー氏の貢献と企業基盤の構築に感謝し、彼女の後任となるサイバーセキュリティ企業ウィズの執行責任者（現在はグーグル傘下）のダリ・ラジック氏への信頼を表明した。 CNBC によると、Rajic 氏は Thrive 創設者の Josh Kushner 氏を通じて OpenAI を紹介されました。

CNBCの報道によると、アナリストらは、役員の離職にもかかわらず、収益の勢いがIPOの根拠を強めるものと見ているが、役員の離職をリスク要因と指摘する人もいる。

「Tokenmaxxing」からインテリジェンスの単位あたりのコストまで

フライアー氏は投資家に対し、企業顧客の行動はこの1年で根本的に変化したと語った。企業が測定可能な成果を実証することなく従業員に AI の巨額の請求を積み上げることを許可する「トークンマックス」の時代は終わりました。

会合の関係者によると、「企業顧客はトークンマックス化から、インテリジェンスの単位当たりのコストを重視するようになった」とフライアー氏は述べた。

彼女は重要な手段として効率の向上を指摘し、OpenAI の最新モデルは、同社のモデルスイート全体での最近の価格引き下げと並んで、エージェントコーディングタスクの効率が 54% 向上していると指摘しました。

広告も会社にとって重要な収益源として浮上しつつあります。フライアー氏は、OpenAIは広告分野で「大きな進歩」を遂げており、事業のランレートは10億ドルに近づいていると述べた。同社は2月にChatGPT内での広告のテストを開始した。

IPO の疑問が迫る

会合に出席した投資家らは幹部らに新規株式公開の時期について詰め寄ったが、証券取引委員会への機密書類提出のため同社はそれについて議論できないと言われた。

400億ドルというランレートは、OpenAIが2025年末に記録した数字のおよそ2倍であり、フライアー氏によると、同社は年間収益が200億ドルを超えて2025年を終えたという。稼働率は最近の業績を年換算したものであるため、この数字は、過去 1 年間の業績ではなく、現在のビジネスの状況を反映しています。ほんの数年前まで研究所だった企業にとって、この軌跡は前例のないものです。

投資家向け資料の報道によると、企業が主導権を握る中でも、同社の中核となる消費者向け事業も拡大を続けている。そして、成長は幹部の異動にもかかわらずもたらされる。今週のCNBC独自の分析では、人材の流出はIPOを控えた「重大な危険信号」であり、同社は公開市場の投資家に求愛する際にこの緊張を解決しなければならないと述べている。

幹部らはまた、オープンソースの中国モデルの台頭についても質問を投げかけた。出席者によると、ブロックマン氏は競争上の脅威を一蹴し、オープンソースが安価であることに関して誤解があると出席者に語った。

この数字は、ライバルのアンスロピックが自社の将来投資家に対して第2四半期の収益が115億ドルを超える暫定値を報告したのと同じ週に発表されたもので、米国の大手AI研究所2社がエンタープライズソフトウェアの歴史の中でも前例のないペースで規模を拡大していることの証拠となっている。