व्हेंचर कॅपिटलिस्ट आणि व्हाईट हाऊस एआयचे अधिकारी डेव्हिड सॅक्स म्हणतात की अमेरिकन एआय डेटा सेंटरची भरभराट दोन वर्षांत संपुष्टात येऊ शकते, असा इशारा दिला आहे की अनिश्चितता आणि राज्य-स्तरीय स्थगितीमुळे बांधकाम पाइपलाइन 2028 पर्यंत "बंद किंवा लक्षणीयरीत्या कमी" होऊ शकते.

मध्यावधी निवडणुका, सध्या सुरू असलेला AI स्टॉक सेलऑफ आणि यजमानांनी स्टेटहाऊसमधून "डेटा सेंटर फ्रीझ" म्हटल्या जाणाऱ्या चर्चेत 7 नोव्हेंबर रोजी प्रसिद्ध झालेल्या ऑल-इन पॉडकास्टच्या नवीनतम भागावर सॅक्सने भाकीत केले. प्रशासनाच्या एआय आणि क्रिप्टो झार म्हणून काम करणाऱ्या व्यक्तीसाठी, टिप्पण्या सार्वजनिक पोचपावती आहेत की एआय बिल्डआउटला सर्वात मोठा धोका हा मॉडेल गुणवत्ता किंवा चिप पुरवठा नाही - हे स्थानिक राजकारण आहे. आमचे वाचक या आठवड्यातील उर्वरित ब्रेकिंग एआय न्यूज ट्रॅक करू शकतात जसजसे इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टोरी विकसित होईल.

'अनिश्चिततेच्या परिस्थितीत कोणीही $50 अब्ज गुंतवणूक करू शकत नाही'

"अनिश्चिततेच्या परिस्थितीत कोणीही $ 50 अब्ज गुंतवणूक करू शकत नाही," सॅक्स पॉडकास्टवर म्हणाले. "मला वाटते 2028 पर्यंत पाइपलाइन बंद होईल किंवा लक्षणीयरीत्या कमी होईल."

त्याचा युक्तिवाद वित्तपुरवठा करण्याऐवजी जोखमीला परवानगी देण्यावर अवलंबून आहे. डेटा सेंटर प्रकल्पाला सर्वात मोठा धोका, सॅक्सने युक्तिवाद केला की, जमिनीवर तोडगा काढणे आणि नंतर बांधकामाच्या मार्गाने "आज्ञापत्रित" होणे - खटला, कामगार संप किंवा कोट्यवधी आधीच वचनबद्ध झाल्यानंतर राजकारणाचा पलटवार करणाऱ्या समुदाय गटाने थांबवले. ते पुढे म्हणाले की सर्वात मोठ्या डेटा सेंटर राज्यांमधील राज्यपाल काही अटी पूर्ण होईपर्यंत “मूळत: ते स्थगितीला अनुकूल असल्याचे दर्शवित आहेत”.

चेतावणी एका राजकीय वातावरणात उतरते जी एआय इन्फ्रास्ट्रक्चरच्या विरोधात तीव्रपणे वळली आहे. या महिन्याच्या मध्यावधीत, डेटा सेंटर डेव्हलपमेंटला प्रतिबंधित करणाऱ्या मतपत्रिक उपायांनी किमान 13 राज्यांमध्ये विजय मिळवला आणि समुदायाच्या विरोधामुळे देशभरात कोट्यवधी डॉलर्सचे प्रकल्प आधीच होल्डवर ठेवले आहेत.

इमारती चिप्सपेक्षा अधिक महत्त्वाच्या का आहेत

पुरवठा साखळीचे प्रदर्शन एका साध्या अवलंबनाने सुरू होते: प्रत्येक AI चिप, नेटवर्क स्विच आणि कूलिंग सिस्टीमला प्रथम तयार इमारत आणि ग्रीड कनेक्शन आवश्यक आहे. ब्रॉडकॉमच्या चीफ एक्झिक्युटिव्हने कंपनीच्या सप्टेंबरच्या कमाई कॉलवर हाच मुद्दा मांडला: "तुम्ही तेथे चिप्स मिळवण्यापूर्वी, तुम्हाला डेटा सेंटर शेल जागेवर आणि उत्पादनासाठी तयार असणे आवश्यक आहे."

बांधकाम स्टॉल असल्यास, क्षेत्राच्या सर्वात आक्रमक वाढीच्या अंदाजांमागील मागणी गृहीतके त्यांच्याबरोबर थांबतात. त्यांच्या सर्वात अलीकडील कमाईच्या अहवालानुसार पुरवठादार सध्या काय मार्गदर्शन करत आहेत ते विचारात घ्या:

  • Nvidia ने 117% ने डेटा सेंटर कमाई $89.02 अब्ज नोंदवली, आणि त्याच्या नवीनतम SEC फाइलिंगमध्ये $279 अब्ज उघड पुरवठा दायित्वांसह, त्याच्या पुढील तिमाहीत अंदाजे $108 अब्ज पर्यंत मार्गदर्शन केले.
  • ब्रॉडकॉम आर्थिक वर्ष 2028 पर्यंत AI सेमीकंडक्टर कमाईमध्ये $230 बिलियनचे लक्ष्य ठेवत आहे — सॅक्सच्या जोखमीच्या चौकटीत.
  • Arista Networks ने 58.5% महसूल वाढवला आणि चौथ्या तिमाहीत $3.9–4.0 बिलियन पर्यंत मार्गदर्शन केले, जे थोड्या मोठ्या ग्राहकांमध्ये केंद्रित आहे.
  • Vertiv, जे त्या इमारतींमध्ये वीज आणि शीतकरण उपकरणे विकतात, सेंद्रिय ऑर्डर 100% पेक्षा जास्त झाल्याची नोंद केली जाते, ग्राहक साधारणपणे 12 ते 18 महिन्यांपूर्वी ऑर्डर देतात.

ते आकडे असे गृहीत धरतात की पाइपलाइन वाहते राहते. Sacks च्या अंदाजानुसार असे नाही. दोन्ही एकाच वेळी खरे असू शकत नाहीत.

बाजार आधीच स्प्लिटची किंमत ठरवत आहे

गुंतवणुकदारांनी मागचा महिना Sacks वर्णन करत असलेल्या रेषा काढण्यात घालवला. 6 नोव्हेंबरला संपलेल्या महिन्यात, Nvidia 21.4% घसरला, Broadcom 22% घसरला, Arista 20.86% घसरला आणि Vertiv 25.81% घसरला कारण AI सेलऑफ खोलवर गेला.

याउलट, डेटा सेंटर जमीनदार, क्वचितच हलले: याच कालावधीत इक्विनिक्स फक्त 1.85% आणि डिजिटल रियल्टी 3.47% घसरले. तर्क सरळ आहे - जर सट्टा प्रकल्प रद्द केले गेले तर, ज्या कंपन्या आधीच परवानगी असलेल्या, पॉवर क्षमता असलेल्या कंपन्या अधिक मौल्यवान बनतात, कमी होत नाहीत.

इक्विनिक्सच्या मुख्य कार्यकारी अधिकाऱ्यांनी हे प्रकरण स्पष्टपणे मांडले: "जर तेथे अनेक प्रकल्प रद्द केले गेले असतील, तर ते केवळ दुर्मिळ क्षमतेपेक्षा अधिक दुर्मिळ संसाधन बनवते." तिने नमूद केले की कंपनीच्या नियोजित क्षमतेच्या 3 गिगावॅटमध्ये, "जमीन, शक्ती आणि परवानगी मोठ्या प्रमाणात सुरक्षित आहे."

डिजिटल रियल्टीकडे 1.5 गिगावॅट्स बांधकामाधीन आहेत, त्यातील 63% प्री-लीज्ड, आणि विक्रमी $2.5 अब्ज अनुशेष ज्यामुळे त्याला 2027 आणि 2028 पर्यंत महसूल दृश्यमानता मिळते — फ्रीझ सॅक्सच्या भीतीपासून बचाव.

प्रतिवाद: मोरेटोरियम्स अद्याप कायदा नाहीत

सॅक्सचा अंदाज हा एक अंदाज आहे, निश्चित तथ्य नाही. प्रस्तावित स्थगिती संकुचित केली जाऊ शकते, विलंब होऊ शकतो किंवा पूर्णपणे सोडला जाऊ शकतो आणि मध्यावधी शेकआउटनंतर राज्य धोरण कसे उतरेल हे अद्याप कोणालाही माहित नाही. व्हर्टीव्हच्या स्वतःच्या अधिकाऱ्यांनी दीर्घ-सायकल मागणीचे वर्णन करणे सुरू ठेवले आहे आणि वचनबद्ध भांडवल असलेल्या हायपरस्केलर्सनी स्थानिक विरोधातून निर्माण करण्याचे मार्ग ऐतिहासिकदृष्ट्या शोधले आहेत.

एक संघीय परिमाण देखील आहे. व्हाईट हाऊसने मोठ्या पायाभूत सुविधा प्रकल्पांना परवानगी देण्यास गती दिली आहे आणि राज्य स्थगितीसह संयम गमावणारे प्रशासन त्यांना प्री-एम्प्प्ट करण्याचा प्रयत्न करू शकते - कायदेशीररित्या भरलेला मार्ग जो स्वतःच एक राजकीय लढा होईल.

एआय बिल्डआउटसाठी याचा अर्थ काय आहे

सॅक्सच्या टिप्पण्यांचे सखोल महत्त्व म्हणजे ते कोण म्हणत आहे. हे क्षेत्र कमी करणारा मंदीचा विश्लेषक नाही किंवा डेटा सेंटर्सचा विरोध करणारा कार्यकर्ता नाही - हे प्रशासनाचे स्वतःचे AI जार आहे, ज्याने हे मान्य केले आहे की बांधकाम करण्याचा राजकीय परवाना वित्तपुरवठा होण्यापूर्वीच कालबाह्य होऊ शकतो.

जर डेटा सेंटर-हेवी राज्यांतील राज्यपालांनी अधिस्थगन अटींचे पालन केले, तर उद्योगाचे 2028 क्षमतेचे उद्दिष्ट वर्षानुवर्षे घसरले जाऊ शकते, ज्यामुळे AI कंपन्यांना रेशन मोजणे, किमती वाढवणे किंवा क्षमता विदेशात हलवणे भाग पडते. त्याऐवजी परवानगी देणाऱ्या मारामारी प्रकल्पानुसार सोडवल्या गेल्यास, पाइपलाइन तुटल्याशिवाय वाकली जाऊ शकते - आणि तिप्पट-अंकी वाढीसाठी मार्गदर्शन करणाऱ्या पुरवठादारांनी त्यांच्या स्वतःच्या व्हाईट हाऊस सल्लागाराने नुकतेच वर्णन केलेले परिस्थिती टाळली असेल.

AI च्या पुढे रहा

डेटा सेंटर्सपासून मॉडेल लाँचपर्यंत, पायाभूत सुविधांची कथा आठवड्यातून आठवड्याला जात आहे. 35 भाषांमध्ये कव्हरेजसह ब्रेकिंग एआय बातम्यांचे अनुसरण करा.

अधिक AI बातम्या वाचा →