Ketua Pegawai Eksekutif OpenAI Sam Altman kembali ke Korea Selatan pada hujung minggu untuk pusingan pusingan pusingan pertemuan dengan eksekutif Samsung dan SK Group, menurut The Korea Herald, dalam lawatan yang menekankan betapa dramatiknya keseimbangan kuasa telah beralih dalam rantaian bekalan perkakasan AI. Bekalan memori yang ketat telah mengukuhkan kuasa tawar-menawar pembuat cip tepat pada saat OpenAI memerlukan lebih banyak daripada segala-galanya — lebih banyak memori jalur lebar tinggi, lebih banyak wafer, lebih banyak kilang — manakala sasaran pengumpulan dananya sendiri semakin mengecil di bawah pengawasan pelabur.
Altman tiba pada malam Jumaat dan bertemu dengan kira-kira 50 eksekutif Samsung di Yongin, Wilayah Gyeonggi, pada hari Sabtu, sebelum makan tengah hari dengan Pengerusi Kumpulan SK Chey Tae-won dan eksekutif dari SK hynix dan SK Telecom, lapor akhbar itu. Di Samsung, perbincangan tertumpu pada penggunaan AI untuk meningkatkan daya saing perniagaan, dengan Altman memberitahu hosnya bahawa "sekadar menggunakan AI tidak lagi mencukupi untuk mendapatkan kelebihan daya saing yang mampan" dan menambah bahawa dia berharap untuk mengukuhkan kerjasama dengan gergasi elektronik Korea itu. For more context on this story, see our ongoing artificial intelligence updates.
Mengapa Memori Tiba-tiba Menjadi Bottleneck
Pertaruhan untuk lawatan itu dapat dilihat dalam jumlah yang keluar dari industri memori. TrendForce meramalkan bahawa purata harga jualan campuran memori lebar jalur tinggi akan melonjak 121 peratus pada 2027 daripada 2026, mencerminkan kedua-dua bekalan yang ketat dan bahagian yang semakin meningkat bagi cip HBM4 yang mahal dalam campuran. HBM ialah memori yang disusun terus terhadap pemecut AI, dan ia telah menjadi satu-satunya komponen yang paling dipertandingkan dalam binaan AI.
Samsung berkata minggu lalu bahawa bekalan HBM 2027nya telah habis dijual. SK hynix pergi lebih jauh, mengatakan bahawa pengeluaran sehingga 2029 telah diambil kira secara berkesan sebaik sahaja kontrak firma dan volum di bawah rundingan pelanggan digabungkan.
"Pelanggan meminta lebih daripada dua kali jumlah yang boleh kami bekalkan," Kim Ki-tae, ketua jualan dan pemasaran HBM SK hynix, berkata semasa panggilan pendapatan, menurut The Korea Herald.
Pembalikan Leverage
Selama dua tahun, kisah perkakasan AI adalah mengenai kekurangan GPU dan kuasa harga Nvidia. Kemelut memori menyongsangkan dinamik itu. "Apabila cip memori kekurangan bekalan, pembeli kurang fleksibiliti," kata sumber industri kepada akhbar itu. "Mengekalkan hubungan jangka panjang dengan Samsung dan SK hynix adalah semakin penting."
Itulah sebabnya Altman menaiki kapal terbang ke Seoul. Untuk OpenAI, mendapatkan memori yang mencukupi pada kos yang boleh diurus menjadi kritikal apabila syarikat mengembangkan infrastruktur pengkomputerannya dan membangunkan pemecut AI tersuai dengan Broadcom — cip yang memerlukan jaminan bekalan HBM mereka sendiri jika ia ingin dihantar pada skala.
The Stargate Shadow Over the Meetings
Ada sejarah di sebalik jabat tangan. Pada Oktober 2025, OpenAI menandatangani perjanjian awal Stargate dengan Samsung dan SK yang menggariskan unjuran permintaan bersamaan dengan 900,000 DRAM wafer bermula setiap bulan — angka Nota Korea Herald ialah sasaran pengeluaran, bukan pesanan yang mengikat. Setahun kemudian, dengan pembekal terjual habis bertahun-tahun ke hadapan, persoalannya ialah berapa banyak permintaan aspirasi OpenAI sebenarnya boleh terkunci, dan pada harga berapa.
Peningkatan kos ingatan dipotong secara langsung berbanding ekonomi infrastruktur OpenAI. Setiap dolar inflasi HBM mengalir ke dalam kos pusat data yang syarikat berlumba-lumba untuk membina, sama seperti pelabur yang membiayai pusat data tersebut menuntut pulangan yang lebih jelas untuk perbelanjaan AI.
Tekanan Pembiayaan Meningkatkan Pertaruhan
Lawatan itu juga dilakukan di tengah-tengah tanda bahawa pengumpulan dana OpenAI sendiri semakin sukar. Menurut sumber industri yang dipetik oleh The Korea Herald, OpenAI telah memperoleh kira-kira $11 bilion dalam komitmen terhadap sasaran awal pengumpulan dana $30 bilion. Sumber yang sama menunjukkan bahawa cadangan penilaian $1.25 trilion kurang daripada $1.4 trilion yang dicari oleh syarikat, dan sasaran pengumpulan dana akhirnya boleh dikurangkan kepada sekitar $20 bilion. Angka-angka itu belum disahkan secara bebas, dan OpenAI tidak mengulas secara terbuka mengenainya.
Tekanan pembiayaan menambah ketidakpastian kepada projek pusat data AI yang dirancang OpenAI di Korea, yang merupakan sebahagian daripada tarikan untuk rakan kongsi Korea apabila perjanjian Stargate ditandatangani. Memori yang lebih murah tidak ditawarkan di mana-mana; persoalan untuk Altman ialah sama ada pembinaan perhubungan sekurang-kurangnya boleh menjamin keutamaan peruntukan apabila setiap hyperscaler mengejar wafer yang sama.
Maksudnya untuk Korea
Bagi Samsung dan SK hynix, lawatan itu adalah pengesahan bahawa francais HBM mereka telah menjadi aset strategik dalam geopolitik seperti juga perdagangan. Dua gergasi memori Korea kini berada di tengah-tengah rantaian bekalan AI, dengan kuasa harga untuk dipadankan, dan kedua-duanya menggunakan masa untuk mengunci komitmen berbilang tahun daripada pembelanja AI terbesar.
Untuk OpenAI, mesyuarat hujung minggu adalah mengenai insurans. Pelan hala tuju syarikat — pemecut Broadcom tersuai, pusat data skala Stargate dan produk pengguna yang bergantung pada kesemuanya — memerlukan bekalan HBM yang belum wujud. Memujuk Samsung dan SK hynix untuk membinanya dengan lebih pantas, dan memberikan OpenAI tempatnya dalam barisan, kini merupakan salah satu pekerjaan terpenting dalam syarikat. Perjalanan mengejut Altman ke Yongin dan Seoul menunjukkan dia berhasrat untuk melakukan kerja itu secara peribadi.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
