De dominantie van Nvidia op de Chinese markt voor AI-chips voor datacenters neemt snel af. Uit nieuwe cijfers van onderzoeksbureau IDC, gezien door Reuters, blijkt dat het aandeel van de Amerikaanse chipmaker in de AI-acceleratormarkt voor datacenters in het land in de eerste helft van 2026 is gedaald tot 34%, omdat exportcontroles het aanbod aan banden legden en binnenlandse rivalen – vooral Huawei – zich agressief in de ruimte uitbreidden.
De zendingsnummers achter het aandeel zijn grimmig. Uit IDC-gegevens blijkt dat Nvidia tussen januari en juni 678.000 AI-versnellers naar China heeft verzonden, een daling van 44% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Huawei, de grootste begunstigde van de verschuiving, verscheepte in de eerste helft 572.000 eenheden, tegen iets meer dan 300.000 in dezelfde periode vorig jaar, waarmee het een marktaandeel van 28% opleverde.
Een steeds groter wordend veld van binnenlandse uitdagers
Huawei concurreert niet langer alleen. Van de elf Chinese chipfabrikanten die IDC volgt, noteerden er negen jaar-op-jaar groei in verzendingen. Alibaba's chipontwerpdivisie T-Head heeft een aandeel van 7%, Cambricon heeft 5%, Baidu's Kunlun-lijn is goed voor 4% en Haiguang Information heeft 3% in handen. Het patroon duidt op een grootschalige uitbreiding van binnenlands silicium in plaats van op de uitbraak van één enkel bedrijf – en een klantenbestand dat steeds meer bereid is om te ontwerpen rond het binnenlandse aanbod dat het maar kan krijgen.
Het rapport schreef de verschuiving in marktaandeel toe aan twee krachten: Amerikaanse exportcontrolebeperkingen die beperken wat Nvidia kan verkopen, en Chinese binnenlandse concurrenten die hun marktaandeel uitbreiden om de ruimte te vullen die deze beperkingen creëerden.
Hoe exportcontroles het veld opnieuw vormgaven
Het mechanisme achter de verschuiving is niet ingewikkeld. Amerikaanse exportcontrolebeperkingen beperken welke accelerators van Nvidia aan China mogen worden verkocht, en de cijfers van IDC laten het directe gevolg zien: de verzendingen naar het land daalden in de eerste helft met 44% op jaarbasis, terwijl negen van de elf binnenlandse fabrikanten die het volgt, groeiden. De vraag naar AI-computing in China daalde niet met hen mee: kopers die geen Nvidia-hardware kunnen kopen, stoppen niet met het bouwen van datacenters. Ze kopen wat ze mogen kopen, en wat ze mogen kopen is steeds meer Chinees.
De verschuiving heeft ook een samengestelde kwaliteit. Elke implementatie die is ontworpen rond Huawei of Cambricon-silicium verdiept de binnenlandse softwaretoolketens, ondersteuningsrelaties en inkoopgewoonten – voordelen die de neiging hebben te blijven bestaan, zelfs als de handelsregels uiteindelijk versoepelen. Het aandeel hardware dat eenmaal is ingeleverd, is notoir moeilijk terug te winnen, omdat het omringende ecosysteem zich reorganiseert rond degene die daadwerkelijk verzendt.
Het beleidsdebat over de cijfers
De bevindingen komen terecht in het midden van een voortdurende strijd in Washington over de vraag of chip-curbs de Amerikaanse belangen beschermen of eenvoudigweg de Chinese markt aan zijn binnenlandse kampioenen overdragen. Nvidia's CEO Jensen Huang heeft herhaaldelijk kritiek geuit op de exportbeperkingen, met het argument dat het beleid Nvidia feitelijk dwingt om wat naar eigen zeggen een AI-chipmarkt van 50 miljard dollar in China is, aan Huawei af te staan.
De IDC-gegevens vormen de meest concrete kwantitatieve ondersteuning tot nu toe voor dat argument. Twee jaar van verscherpte controles vielen samen met een daling van de Chinese leveringen van Nvidia met bijna de helft en een verdubbeling van Huawei – een cross-overtraject dat, indien aanhoudend, de Chinese binnenlandse leider binnen een paar jaar tot de grootste leverancier van AI-chips van het land zou maken.
Wat het rapport niet zegt
Er zijn echte kanttekeningen. IDC heeft niet gespecificeerd welke Nvidia-producten het aandeel van 34% uitmaken, en het blijft onduidelijk of het cijfer vlaggenschiponderdelen zoals de B200 en B300 omvat of alleen de in China gespecialiseerde exportvarianten. Dat onderscheid is van belang bij het interpreteren van hoeveel van de terugtrekking van Nvidia het beleid weerspiegelt in plaats van het concurrentievermogen van producten. Vanaf de publicatie van het rapport had Nvidia niet gereageerd op verzoeken om commentaar.
Het is ook de moeite waard om te onthouden dat China één markt is. De wereldwijde datacenteropbrengsten van Nvidia worden nog steeds voor het overgrote deel bepaald door de vraag buiten China, waar de onderdelen van Nvidia geen beperkingen kennen. Het bedrijf verliest China-aandeel bij elke nieuwe beperking; wat het nog niet heeft verloren is zijn mondiale positie.
Een markt die de signalen leest
Het rapport komt te midden van een bredere schommeling in AI-gerelateerde aandelen. Chipaandelen daalden dinsdag nadat de CEO van Broadcom veel AI-investeerders vergeleek met 'casino'-gokkers, en rapporteerde dat de Chinese geheugenmaker CXMT vooruitgang boekte met een nieuwe chiparchitectuur die Zuid-Koreaanse technologiebedrijven trof, volgens de marktdekking van The Guardian. Beleggers zijn zich steeds meer bewust van de mogelijkheid dat de Chinese inkomsten van de Amerikaanse chipfabrikanten – ooit een betrouwbare groeimotor – structureel krimpen.
Van Chinese kant is de domesticatie van zijn AI-compute-stack nu een uitgesproken industrieel doel, en de verzendgegevens suggereren dat dit werkt. De open vraag is niet langer of Chinese AI-chips op grote schaal kopers kunnen vinden – de cijfers van IDC laten zien dat dit het geval is – maar hoe snel hun software-ecosystemen volwassen worden en of ze werklasten aan de grens kunnen bedienen, en niet alleen in het midden. Voor verdere berichtgeving over de hardwarerace achter de AI-boom kunt u onze nieuwste AI-ontwikkelingen volgen.
