Dominacja Nvidii na chińskim rynku chipów AI dla centrów danych szybko maleje. Nowe dane firmy badawczej IDC, dostrzeżone przez Reuters, pokazują, że udział amerykańskiego producenta chipów w krajowym rynku akceleratorów AI dla centrów danych spadł do 34% w pierwszej połowie 2026 r., ponieważ kontrole eksportu ograniczyły jego podaż, a krajowi rywale – przede wszystkim Huawei – agresywnie rozszerzyli swoją działalność w tym obszarze.
Liczba przesyłek za tym udziałem jest wyraźna. Dane IDC pokazują, że Nvidia wysłała do Chin 678 000 akceleratorów AI w okresie od stycznia do czerwca, co stanowi spadek o 44% w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej. Huawei, największy beneficjent tej zmiany, sprzedał w pierwszej połowie 572 000 urządzeń, w porównaniu z nieco ponad 300 000 w tym samym okresie ubiegłego roku, co dało mu 28% udziału w rynku.
Poszerzające się pole krajowych pretendentów
Huawei nie jest już samotną konkurencją. Spośród 11 chińskich producentów chipów IDC, dziewięciu odnotowało wzrost dostaw rok do roku. Dział projektowania chipów Alibaba, T-Head, posiada 7% udziałów, Cambricon ma 5%, linia Kunlun Baidu stanowi 4%, a Haiguang Information posiada 3%. Schemat sugeruje raczej rozwój krajowego krzemu na szeroką skalę niż wybicie się pojedynczej firmy – oraz bazę klientów coraz chętniej projektującą w oparciu o wszelkie możliwe dostawy krajowe.
W raporcie przypisano zmianę udziału w rynku dwóm siłom: amerykańskim ograniczeniom kontroli eksportu ograniczającym to, co może sprzedać Nvidia, oraz chińskim krajowym konkurentom zwiększającym swój udział, aby wypełnić przestrzeń stworzoną przez te ograniczenia.
Jak kontrole eksportu zmieniły pole
Mechanizm zmiany nie jest skomplikowany. Ograniczenia kontroli eksportu w USA ograniczają, które akceleratory Nvidii można sprzedawać do Chin, a liczby IDC wskazują na bezpośrednią konsekwencję: dostawy do tego kraju spadły w pierwszej połowie o 44% rok do roku, podczas gdy dziewięciu z jedenastu monitorowanych przez nich krajowych producentów odnotowało wzrost. Popyt na obliczenia AI w Chinach nie spadł razem z nimi — nabywcy, którzy nie mogą zaopatrzyć się w sprzęt Nvidia, nie przestają budować centrów danych. Kupują to, co im wolno, a to, co im wolno, jest coraz bardziej chińskie.
Przesunięcie ma również charakter złożony. Każde wdrożenie zaprojektowane w oparciu o krzem Huawei lub Cambricon pogłębia krajowe łańcuchy narzędzi oprogramowania, relacje w zakresie wsparcia i nawyki zakupowe — zalety, które zwykle utrzymują się, nawet jeśli zasady handlu ostatecznie zostaną poluzowane. Udział sprzętu raz oddany jest niezwykle trudny do odzyskania, ponieważ otaczający go ekosystem reorganizuje się wokół tego, kto faktycznie wysyła przesyłkę.
Polityka Debata na temat kanału liczbowego
Ustalenia wpisują się w środek trwającej w Waszyngtonie walki o to, czy ograniczenia chipów chronią interesy USA, czy po prostu przekazują chiński rynek krajowym potentatom. Dyrektor naczelny Nvidii, Jensen Huang, wielokrotnie krytykował ograniczenia eksportowe, argumentując, że polityka ta skutecznie zmusza Nvidię do scedowania na rzecz Huawei rynku chipów AI w Chinach, który szacuje się na 50 miliardów dolarów.
Dane IDC stanowią jak dotąd najbardziej konkretne ilościowe potwierdzenie tej tezy. Dwa lata zaostrzania kontroli zbiegły się w czasie ze spadkiem dostaw Nvidii do Chin o prawie połowę i z grubsza podwojeniem dostaw Huawei – ta trajektoria, która, jeśli się utrzyma, sprawi, że chiński krajowy lider stanie się w ciągu kilku lat największym dostawcą chipów AI w kraju.
Czego raport nie mówi
Istnieją realne zastrzeżenia. IDC nie określiło, które produkty Nvidii stanowią 34% udziału i nie jest jasne, czy liczba ta obejmuje części flagowe, takie jak B200 i B300, czy tylko warianty przeznaczone na eksport do Chin. To rozróżnienie ma znaczenie dla interpretacji, w jakim stopniu wycofanie się Nvidii odzwierciedla politykę, a nie konkurencyjność produktów. Do publikacji raportu Nvidia nie odpowiedziała na prośby o komentarz.
Warto też pamiętać, że Chiny to jeden rynek. Globalne przychody Nvidii z centrów danych w dalszym ciągu są w przeważającej mierze napędzane popytem poza Chinami, gdzie ich części nie podlegają żadnym ograniczeniom. Z każdym nowym ograniczeniem firma traci udziały w Chinach; nie straciła jeszcze swojej pozycji globalnej.
Rynek czytający sygnały
Raport pojawia się w obliczu szerszych wahań na giełdach związanych ze sztuczną inteligencją. Akcje chipów spadły we wtorek po tym, jak dyrektor generalny Broadcom porównał wielu inwestorów zajmujących się sztuczną inteligencją do hazardzistów „kasynowych” i doniósł, że chiński producent pamięci CXMT pracuje nad nową architekturą chipów, co uderzyło w południowokoreańskie firmy technologiczne, jak podaje The Guardian. Inwestorzy coraz bardziej zdają sobie sprawę z możliwości, że przychody amerykańskich producentów chipów w Chinach – niegdyś niezawodny motor wzrostu – ulegną strukturalnemu zmniejszeniu.
Ze strony Chin udomowienie stosu obliczeniowego sztucznej inteligencji jest obecnie deklarowanym celem przemysłowym, a dane dotyczące dostaw sugerują, że to się sprawdza. Otwartym pytaniem nie jest już to, czy chińskie chipy AI mogą znaleźć nabywców na dużą skalę – liczby IDC pokazują, że tak – ale jak szybko dojrzewają ich ekosystemy oprogramowania i czy mogą obsłużyć obciążenia na granicy, a nie tylko w środku. Aby uzyskać dalsze relacje z wyścigu sprzętowego stojącego za boomem na sztuczną inteligencję, śledź nasze najnowsze osiągnięcia w zakresie sztucznej inteligencji.
