Sprzedaż OpenAI w drugim kwartale wzrosła o 18% kwartał do kwartału do 6,7 miliarda dolarów, ale straty wzrosły z 9,3 miliarda dolarów do 12,3 miliarda dolarów, co według raportu Wall Street Journal powołującego się na źródła zaznajomione z tymi liczbami pokazuje otrzeźwiający obraz kosztów pozostania na pograniczu sztucznej inteligencji.
Liczby trafiają w niewygodny moment dla twórcy ChatGPT. Przez lata OpenAI wyznaczało tempo branży sztucznej inteligencji, a każdy kamień milowy w przychodach był traktowany jako dowód niepowstrzymanego impetu. Z raportu „The Journal” wynika, że firma wciąż się rozwija, ale wolniej niż jej rywal, obecnie powszechnie uważany za najbliższego konkurenta. Więcej kontekstu na ten temat znajdziesz w naszych wiadomości AI.
Antropiczny podwaja się
Ten sam raport ukazuje uderzająco odmienny obraz sytuacji w Anthropic. Według źródeł „The Journal” sprzedaż producenta Claude’a w drugim kwartale wzrosła ponad dwukrotnie do 11,6 miliarda dolarów, a firma odnotowała niewielki zysk operacyjny – był to pierwszy raz, kiedy pionierskie laboratorium AI osiągnęło kwartalny zysk operacyjny, jak ujął to „Forbes” w artykule zatytułowanym „Anthropic Posts First Profitable Quarter In Frontier AI”.
Kontrast kwartał do kwartału jest wyraźny. Jak wynika z podsumowań raportów dziennika prowadzonych przez placówki finansowe, w tym Moomoo, sprzedaż Anthropic w drugim kwartale wzrosła ponad czterokrotnie w porównaniu z rokiem poprzednim. International Business Times ujął to bez ogródek: „Przychody firmy Anthropic przekraczają 11,5 miliarda dolarów. Teraz skupiamy się na jej hitowej ofercie publicznej”.
W ujęciu rocznym Yahoo Finance odnotowało, że stopa przychodów Anthropic – która według CNBC i Bloomberg pod koniec lipca osiągnęła 65 miliardów dolarów – przekroczyła obecnie roczne tempo OpenAI wynoszące około 40 miliardów dolarów.
Dlaczego przepaść się powiększa
Żadna firma nie publikuje zweryfikowanych danych finansowych, więc dane liczbowe pochodzą z głównych newsroomów finansowych. Jednak kierunkowa historia, którą opowiadają, jest spójna ze wszystkim, co widać z zewnątrz: modele Claude firmy Anthropic stały się domyślnym wyborem dla dużej części programistów dla przedsiębiorstw, szczególnie w zakresie kodowania, a zapotrzebowanie na API rośnie z kwartału na kwartał.
Sformułowanie samego czasopisma było dosadne: sprzedaż OpenAI w drugim kwartale pokazuje „niewielki wzrost w porównaniu z Anthropic”. Jest to zdanie, które wydawałoby się nieprawdopodobne osiemnaście miesięcy temu, kiedy krzywa przychodów OpenAI była obiektem zazdrości branży oprogramowania, a rywali mierzyli na podstawie tego, jak daleko w tyle pozostają w tyle.
Tymczasem OpenAI dużo wydaje na obliczenia i celowo spowalnia tempo swoich pionierskich przebiegów szkoleniowych. Dyrektor naczelny Sam Altman powiedział w tym tygodniu, że decyzja o przyspieszeniu rozwoju sztucznej inteligencji firmy była podyktowana obserwacjami badawczymi wykazującymi, według Time, „różny stopień niedopasowania” w pionierskich modelach – co jest postawą stawiającą na bezpieczeństwo, w przypadku której krótkoterminowe wypuszczenie modeli jest traktowane jako ostrożność. Jak poinformowała w tym tygodniu firma Axios, firma wstrzymała również na dwa tygodnie szkolenia w zakresie uczenia się przez wzmacnianie i zmieniła swoje praktyki bezpieczeństwa po ustaleniu, że nadchodzący system mógł osiągnąć krytyczny próg zdolności cybernetycznych.
Strona wydatków w księdze ma takie samo znaczenie jak strona przychodów. Zwiększona kwartalna strata OpenAI wynosząca 12,3 miliarda dolarów odzwierciedla ogromne koszty szkoleń, infrastruktury wnioskowania i gwarancji obliczeniowych podpisanych z partnerami, w tym Nvidią. To, czy to spalanie przełoży się na trwały wzrost przychodów, jest obecnie głównym pytaniem bankierów przed powszechnie oczekiwanym publicznym notowaniem.
Dwie mega-IPO w kalendarzu
Obie firmy ścigają się w kierunku rynków publicznych. Anthropic poufnie złożyła dokumenty dotyczące IPO, a jej wycena była przedmiotem dyskusji na poziomie zbliżonym do 965 miliardów dolarów, przy kwartalnych prognozach zysków przekraczających 1 miliard dolarów, jak donosił „Wall Street Journal” na początku sierpnia. W czerwcu francuski dziennik Le Monde doniósł, że OpenAI przedstawiło własny projekt planów IPO zaledwie tydzień po Anthropic, ustanawiając prawdopodobnie dwie największe notowania technologii w historii, które pojawią się w odstępie kilku tygodni.
Rywalizacja już teraz kształtuje zarobki wspierających je gigantów technologicznych. Kiedy pod koniec lipca Microsoft ogłosił swoje najnowsze wyniki kwartalne, zarobił 3,2 miliarda dolarów na inwestycji w Anthropic, mimo że jego długie partnerstwo z OpenAI przyniosło, jak określił to TechCrunch, „mieszany worek” w liczbach giganta oprogramowania.
Co to oznacza dla handlu sztuczną inteligencją
Dla inwestorów liczby opublikowane w czasopiśmie „Journal” krystalizują narrację, którą budowano przez cały rok: boom na sztuczną inteligencję nie jest już wyścigiem jednego konia. Połączenie szybszego wzrostu, zysku operacyjnego i rakietowej szybkości działania firmy Anthropic daje inwestorom na rynku publicznym drugi – i prawdopodobnie obecnie wiodący – punkt odniesienia dla tego, jak wygląda pionierski biznes w zakresie sztucznej inteligencji.
W przypadku OpenAI raport przypomina, że dynamika rozwoju sztucznej inteligencji może zmieniać się w kwartałach, a nie dekadach. Firma nadal zarządza największą na świecie franczyzą konsumencką AI w ChatGPT, głębokimi partnerstwami dystrybucyjnymi i jednym z najsilniejszych zespołów badawczych, jakie kiedykolwiek utworzono. Jednak w obliczu rosnących strat i obecnie największego rywala przewyższającego je wynikami sprzedaży kwartalnej, wywierana jest presja, aby pokazać, że najcenniejsza prywatna firma zajmująca się sztuczną inteligencją może przekształcić skalę w rentowność, zanim jej własny ticker trafi na rynek.
W miarę jak obie firmy zbliżają się do publicznych debiutów, każdy kwartalny wyciek będzie analizowany jak raport o wynikach finansowych – i w tym przypadku tabela wyników faworyzuje Anthropic.
---
Bądź na Bieżąco z AINajnowsze wiadomości, analizy i przełomy w dziedzinie AI — wszystko w jednym miejscu.
Czytaj więcej wiadomości AI →
