Michael Burry, mwekezaji maarufu kwa kuweka kamari dhidi ya soko la nyumba la Marekani kabla ya msukosuko wa kifedha wa 2007-2009, anasogeza kalenda ya matukio kwenye nadharia yake ya biashara ya kijasusi bandia. Katika jarida lake la uwekezaji la Jumatatu, lililoripotiwa na CNBC mnamo Septemba 28, Burry alisema anabadilisha kutoka kwa nafasi fupi ili kuweka chaguzi kwenye hisa muhimu zilizounganishwa na AI - hatua ambayo inampa nafuu, upeo mfupi wa upeo wa macho ikiwa sekta itageuka.
"Kimsingi, ninasogeza ratiba," Burry aliandika kwenye jarida hilo. "Kwa hivyo, nataka kujiinua zaidi katika nafasi zangu fupi. Muda bora zaidi hufanya upatanisho uwe mzuri zaidi. Hakuna kinachosema uboreshaji kama chaguo, katika kesi hii weka chaguzi, ambazo ni za bei nafuu kutokana na hatua kali za kubadilikabadilika kama vile VIX."
Onyo lake linatua huku kukiwa na mvuto mpana wa hisia, na tahadhari mpya ya mchambuzi kuhusu matumizi ya AI na kuendelea kukaguliwa kwa mikataba ya ufadhili ya mzunguko katika sekta nzima. Unaweza kufuata maendeleo yote ya hivi punde ya AI na chanjo ya soko kwenye AI Buzz Wire.
Nafasi Mpya, kwa Undani
Kulingana na ripoti ya CNBC ya jarida hilo, ubadilishaji wa Burry hufunika tikiti kuu nne za AI:
- Micron (MU): nafasi yake fupi ilibadilishwa na kuweka chaguo katika tarehe ya mwisho wa Juni, katika safu ya bei ya mgomo wa $500.
- Nebius (NBIS): short yake ilibadilishwa na kuweka katika muda ule ule wa Juni kuisha, katika kile alichoeleza kuwa "bei ya mgomo wa tarakimu mbili".
- Palantir (PLTR): "alibadilisha na kukunja fupi ya Palantir na kuweka nafasi katika nafasi iliyopanuliwa" inayozingatia mwisho wa Septemba 2027 katika dola 100 za chini.
Burry alibainisha kuwa baadhi ya urekebishaji ulikusudiwa kupunguza dhima yake ya kodi, lakini alisema mengi yake yaliakisi mtazamo rahisi zaidi: "kiputo katika AI kinaweza kupasuka mapema kuliko baadaye." CNBC iliona kwamba nafasi mpya ya kuweka-nzito inaonyesha kwamba anaamini biashara ya AI inaweza kubadilika ifikapo majira ya joto ijayo.
Kwanini Burry Anadhani Ratiba ya Maeneo Umepanda
Msingi wa hoja ya Burry unategemea utafiti kutoka kwa Usimamizi wa Ares ambao aliutaja kwenye jarida. Ripoti hiyo ilisisitiza uthabiti wa miundo ya biashara ya AI ambayo inategemea mapato ambayo hayajathibitishwa huku ikiundwa na kudai makubaliano ya kisheria.
"Itachukua msimu tu ambapo mapato ya AI yanakatisha tamaa matumizi ya mtaji yanayoidhibiti," ripoti ya Ares ilisema, kulingana na CNBC. "Katika hali hiyo, bodi chache, zinazotazamiwa kupeleka mtaji upya kuelekea dau la juu kabisa, zingehitaji tu kuhitimisha kuwa dau la juu kabisa limebadilika. Nyaraka za kisheria zinazingatia uamuzi huo."
Kwa maneno mengine, ahadi kubwa za hesabu zinazounga mkono ukuaji wa AI - nyingi zilizoundwa kama mikataba isiyoweza kubatilishwa - zinaweza kusuluhishwa haraka ikiwa ukuaji wa mapato utakatisha tamaa kwa robo moja, kwa sababu mifumo ile ile ya kisheria ambayo huzuia matumizi pia hutoa njia ya kutoka kwa bodi zinazobadilisha mawazo yao.
Burry pia aliashiria maoni kutoka kwa Mkurugenzi Mtendaji wa Acer, Jason Chen, ambaye aliambia vyombo vya habari vya Taiwan kwamba mzunguko utarudi kwenye sekta ya kumbukumbu kadiri uwezo wa uzalishaji wa China unavyoongezeka. "Je, kunawezaje kuwa na uhaba unaoendelea? Uwezo wa uzalishaji wa China umekuwa ukiongezeka mara kwa mara, na hakuna suala la uhaba," Chen alinukuliwa akisema, akiongeza kuwa bei ya mikataba kwa sasa inabadilika kwa viwango vya juu, na baadhi ya kupanda na wengine kushuka. Hiyo ni changamoto ya moja kwa moja kwa masimulizi ya kubana ugavi wa kumbukumbu ambayo yameongeza hifadhi ya chip.
Dubu Wa Muda Mrefu Ambaye Amekuwa Mapema
Burry si mgeni kwa simu hii. Mapema mnamo Septemba alikuwa ameongeza nafasi zake fupi kwenye Micron, Nebius, na SOXX semiconductor ETF. Mnamo Mei, alisema hisa zilikuwa "zinahisi kama miezi ya mwisho ya kiputo cha 1999-2000," na ana historia ya umma ya dau kubwa za bei dhidi ya majina ya AI, ikijumuisha msimamo wa $ 1.1 bilioni dhidi ya Nvidia na Palantir iliyofichuliwa mwishoni mwa 2025.
Hadi sasa, soko halijakubaliana naye. Nasdaq Composite ilifungwa kwa rekodi ya juu wiki iliyopita. Hata hivyo, maandamano yamepungua: Micron iko karibu 16% chini ya kiwango chake cha rekodi, na Palantir inafanya biashara takriban 10% chini ya kiwango chake cha juu - ishara kwamba baadhi ya povu inaweza kuwa tayari kutoka kwa majina ya watu binafsi hata kama faharisi zinapanda.
Inamaanisha Nini kwa Wawekezaji wa AI
Kuhama kwa Burry kutoka kwa kaptula hadi kuvaa ni mabadiliko ya mbinu, sio mwelekeo. Nafasi fupi hutoka damu wakati soko linapanda juu; huweka kufafanua hasara ya juu na kulipa kwa kasi ikiwa sekta itaanguka ndani ya dirisha lililowekwa. Kuhamia kwenye chaguo kunamaanisha kuwa Burry anataka kulipwa kwa ratiba, na si hatimaye - na ratiba zake sasa ziko Juni 2027 kwa kumbukumbu na majina ya miundombinu ya wingu, na Septemba 2027 kwa majina ya programu kama vile Palantir.
Wakosoaji watatambua kwamba kupiga simu juu ya ongezeko la kubahatisha kumewanyenyekeza wabashiri waliopitwa na wakati kuliko Burry, na ripoti za mapato za AI katika robo mbili zijazo zitafanya zaidi kusuluhisha mjadala kuliko jarida lolote. Lakini kwa kuweka bei nafuu kutokana na tetemeko la chini kihistoria, soko linauza bima ya ajali kwa punguzo - na mojawapo ya dubu maarufu katika fedha za kisasa ni kuinunua kwa ukubwa.
Iwapo kiputo kitapasuka mwaka wa 2027 au kupungua polepole, masharti ya mjadala sasa yamebadilika: swali sio kama AI capex ni ya ajabu, lakini kama mapato ya AI yanaweza kuendelea kuiandika.
Kaa Mbele ya AI
Masoko, miundo na udhibiti vyote vinasonga mara moja. Fuata habari za hivi punde za AI, uchanganuzi na habari zinazochipuka kwenye AI Buzz Wire.
Soma habari zaidi za AI →
