Sam Altman CEO ของ OpenAI กลับมาที่เกาหลีใต้ในช่วงสุดสัปดาห์เพื่อพบปะกับผู้บริหารของ Samsung และ SK Group ตามรายงานของ The Korea Herald ในการเยี่ยมชมซึ่งตอกย้ำว่าความสมดุลของพลังงานได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI การจัดหาหน่วยความจำที่จำกัดได้เพิ่มความแข็งแกร่งในอำนาจการต่อรองของผู้ผลิตชิปในเวลาที่ OpenAI ต้องการทุกสิ่งมากขึ้น เช่น หน่วยความจำแบนด์วิธสูง เวเฟอร์มากขึ้น โรงงานมากขึ้น ในขณะที่เป้าหมายการระดมทุนของตัวเองกำลังหดตัวลงภายใต้การพิจารณาของนักลงทุน

Altman มาถึงในคืนวันศุกร์และพบกับผู้บริหารของ Samsung ประมาณ 50 คนในเมือง Yongin จังหวัด Gyeonggi ในวันเสาร์ ก่อนรับประทานอาหารกลางวันกับ Chey Tae-won ประธาน SK Group และผู้บริหารจาก SK hynix และ SK Telecom หนังสือพิมพ์รายงาน ที่ Samsung การอภิปรายมุ่งเน้นไปที่การใช้ AI เพื่อปรับปรุงความสามารถในการแข่งขันทางธุรกิจ โดย Altman บอกกับเจ้าภาพของเขาว่า "การใช้ AI จะไม่เพียงพอที่จะรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันที่ยั่งยืนอีกต่อไป" และเสริมว่าเขาหวังว่าจะกระชับความร่วมมือกับยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ของเกาหลี For more context on this story, see our ongoing breaking AI news.

ทำไมความทรงจำถึงกลายเป็นคอขวดกะทันหัน

การเดิมพันสำหรับการเยี่ยมชมจะปรากฏให้เห็นในตัวเลขที่ออกมาจากอุตสาหกรรมความทรงจำ TrendForce คาดการณ์ว่าราคาขายเฉลี่ยแบบผสมของหน่วยความจำแบนด์วิธสูงจะเพิ่มขึ้น 121 เปอร์เซ็นต์ในปี 2570 จากปี 2569 ซึ่งสะท้อนถึงอุปทานที่จำกัดและส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของชิป HBM4 ราคาแพงที่ผสมกัน HBM เป็นหน่วยความจำที่ซ้อนกันโดยตรงกับตัวเร่งความเร็ว AI และกลายเป็นองค์ประกอบเดียวที่มีการโต้แย้งมากที่สุดในการสร้าง AI

ซัมซุงกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าอุปทาน HBM ในปี 2027 ได้หมดลงแล้ว SK hynix กล่าวเพิ่มเติมโดยกล่าวว่าการผลิตจนถึงปี 2029 ได้รับการคิดอย่างมีประสิทธิภาพเมื่อมีการรวมสัญญาของบริษัทและปริมาณภายใต้การเจรจากับลูกค้าเข้าด้วยกัน

“ลูกค้าร้องขอปริมาณมากกว่าสองเท่าที่เราสามารถจัดหาได้” Kim Ki-tae หัวหน้าฝ่ายขายและการตลาด HBM ของ SK hynix กล่าวในระหว่างการรายงานผลประกอบการ ตามรายงานของ The Korea Herald

การกลับรายการเลเวอเรจ

เป็นเวลาสองปีแล้วที่เรื่องราวเกี่ยวกับฮาร์ดแวร์ AI เป็นเรื่องเกี่ยวกับความขาดแคลน GPU และอำนาจการกำหนดราคาของ Nvidia กระทืบหน่วยความจำจะกลับด้านไดนามิกนั้น “เมื่อชิปหน่วยความจำขาดแคลน ผู้ซื้อจะมีความยืดหยุ่นน้อยลง” แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมกล่าวกับหนังสือพิมพ์ "การรักษาความสัมพันธ์ระยะยาวกับ Samsung และ SK hynix มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ"

นั่นคือเหตุผลที่อัลท์แมนขึ้นเครื่องบินไปโซล สำหรับ OpenAI การรักษาความปลอดภัยหน่วยความจำให้เพียงพอในราคาที่สามารถจัดการได้กลายเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากบริษัทขยายโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล และพัฒนาตัวเร่งความเร็ว AI แบบกำหนดเองด้วย Broadcom ซึ่งเป็นชิปที่ต้องมีการรับประกันการจัดหา HBM ของตัวเองหากต้องการจัดส่งในวงกว้าง

เงาสตาร์เกทเหนือการประชุม

มีประวัติศาสตร์อยู่เบื้องหลังการจับมือกัน ในเดือนตุลาคม 2025 OpenAI ได้ลงนามข้อตกลง Stargate เบื้องต้นกับ Samsung และ SK โดยสรุปความต้องการที่คาดการณ์ไว้เทียบเท่ากับเวเฟอร์ DRAM 900,000 การเริ่มต้นต่อเดือน ซึ่งเป็นตัวเลขที่ The Korea Herald ระบุว่าเป็นเป้าหมายการผลิต ไม่ใช่คำสั่งที่มีผลผูกพัน หนึ่งปีต่อมา เนื่องจากซัพพลายเออร์ขายหมดเกลี้ยงในอีกหลายปีข้างหน้า คำถามก็คือว่า OpenAI จะสามารถล็อคความต้องการอันทะเยอทะยานได้มากเพียงใด และราคาเท่าใด

ต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นลดลงโดยตรงกับเศรษฐศาสตร์โครงสร้างพื้นฐานของ OpenAI อัตราเงินเฟ้อ HBM ทุกดอลลาร์จะไหลเข้าสู่ต้นทุนของศูนย์ข้อมูลที่บริษัทกำลังเร่งสร้าง เช่นเดียวกับที่นักลงทุนที่ให้ทุนสนับสนุนศูนย์ข้อมูลเหล่านั้นต้องการผลตอบแทนที่ชัดเจนจากการใช้จ่ายด้าน AI

ความกดดันทางการเงินเพิ่มเดิมพัน

การมาเยือนครั้งนี้ยังเกิดขึ้นท่ามกลางสัญญาณบ่งชี้ว่าการระดมทุนของ OpenAI นั้นเริ่มยากขึ้น ตามแหล่งอุตสาหกรรมที่อ้างถึงโดย The Korea Herald OpenAI ได้รับภาระผูกพันประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์เทียบกับเป้าหมายการระดมทุนเริ่มต้น 30 พันล้านดอลลาร์ แหล่งข้อมูลเดียวกันระบุว่าการประเมินมูลค่าที่เสนอไว้ที่ 1.25 ล้านล้านดอลลาร์นั้นต่ำกว่าที่บริษัทต้องการ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ และเป้าหมายการระดมทุนอาจลดลงเหลือประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ในท้ายที่สุด ตัวเลขดังกล่าวไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นอิสระ และ OpenAI ยังไม่ได้แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะ

แรงกดดันทางการเงินเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับโครงการศูนย์ข้อมูล AI ที่วางแผนไว้ของ OpenAI ในเกาหลี ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการดึงดูดพันธมิตรชาวเกาหลีเมื่อมีการลงนามข้อตกลง Stargate ไม่มีข้อเสนอหน่วยความจำที่ถูกกว่าทุกที่ คำถามสำหรับอัลท์แมนคืออย่างน้อยการสร้างความสัมพันธ์สามารถรักษาลำดับความสำคัญของการจัดสรรได้หรือไม่ เมื่อไฮเปอร์สเกลเลอร์ทุกรายไล่ตามเวเฟอร์เดียวกัน

ความหมายของเกาหลีคืออะไร

สำหรับ Samsung และ SK hynix การมาเยือนครั้งนี้เป็นการยืนยันว่าแฟรนไชส์ ​​HBM ของพวกเขากลายเป็นทรัพย์สินเชิงกลยุทธ์ในภูมิรัฐศาสตร์พอๆ กับการพาณิชย์ ปัจจุบันบริษัทหน่วยความจำยักษ์ใหญ่ของเกาหลี 2 แห่งนั่งอยู่ที่ศูนย์กลางของห่วงโซ่อุปทาน AI โดยมีอำนาจในการกำหนดราคาที่ตรงกัน และทั้งคู่กำลังใช้ช่วงเวลานี้เพื่อผูกมัดข้อตกลงหลายปีจากผู้ใช้จ่าย AI รายใหญ่ที่สุด

สำหรับ OpenAI การประชุมช่วงสุดสัปดาห์เป็นเรื่องเกี่ยวกับประกันภัย แผนงานของบริษัท — ตัวเร่งความเร็ว Broadcom แบบกำหนดเอง, ศูนย์ข้อมูลระดับ Stargate และผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภคที่ต้องพึ่งพาทั้งหมดนั้น — จำเป็นต้องมีการจัดหา HBM ที่ยังไม่มีอยู่ การโน้มน้าวให้ Samsung และ SK hynix สร้างมันเร็วขึ้น และเพื่อให้ OpenAI อยู่ในตำแหน่งปัจจุบัน ถือเป็นงานที่สำคัญที่สุดงานหนึ่งในบริษัท การเดินทางสุดประหลาดใจของอัลท์แมนไปยังยงอินและโซลแสดงให้เห็นว่าเขาตั้งใจที่จะทำงานนั้นด้วยตนเอง

---

Stay Ahead of AI

Get the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.

Read more AI news →