Anthropic, Akamai Technologies ile 11,6 milyar dolar değerinde yedi yıllık bir anlaşma imzaladı; bu anlaşma, yirmi yıllık içerik dağıtım şirketini anında ciddi bir yapay zeka altyapı oyuncusu olarak yeniden fiyatlandırdı ve hisselerini %15 artırdı.
Wall Street Journal ilk olarak Akamai'nin Anthropic'e bulut altyapısı ve yazılım hizmetleri sağlayacağı anlaşmanın yedi yıllık 11,6 milyar dolarlık değerini bildirdi. Bloomberg toplamı 12 milyar dolara yakın olarak belirledi. Akamai hisseleri, açıklamanın ardından Cuma sabahı işlemlerde %15 artışla 127,49 dolara yükselirken, sempati hareketleri neredeyse hiç değişmedi: CoreWeave yaklaşık %1 artışla 91,40 dolara, Cloudflare %1 artışla 362,58 dolara ve First Trust Cloud Computing ETF (SKYY) %2 artış gösterdi. AI Buzz Wire, en son yapay zeka gelişmeleri hareketli pazarlar için, gerçekleşen her büyük bilgi işlem anlaşmasını takip ediyor.
GPU Kümeleri Değil, CPU İş Yükleri
Anlaşmayı alışılmadık kılan yapısıdır. Investor's Business Daily'ye göre Anthropic, Amazon, Microsoft ve Google'ın etki alanı olan eğitim için devasa GPU kümeleri kiralamak yerine merkezi işlem birimi iş yüklerini Akamai Cloud'un dağıtılmış altyapısında çalıştıracak. Analistler anlaşmayı, öncü laboratuvarların geleneksel hiper ölçekleyiciler olmadan veya IBD'nin başlığındaki ifadeyle "Nvidia'ya Gerek Yok" olmadan anlamlı bilgi işlem kapasitesi sağlayabileceğinin kanıtı olarak çerçevelediler.
Anthropic ayrıca anlaşma süresi boyunca taahhüdünü daha da genişletme seçeneğine de sahip ve San Francisco merkezli laboratuvara talep arttıkça Akamai'nin ağındaki ayak izini büyütme olanağı veriyor.
Neden Akamai?
Akamai, 25 yılı aşkın bir süredir kullanıcılara yakın içerik sunarak oluşturulmuş, dünyanın en büyük dağıtılmış uç ağlarından birini işletiyor. Bu ayak izi (kapasitenin bir avuç hiper ölçekli bölgede yoğunlaşması yerine dünya çapındaki kullanıcılara yakın bir alana yayılması), GPU ağırlıklı eğitim çalıştırmalarının yerini alamasa bile, AI çıkarımına ve uygulama sunumuna eşlik eden gecikmeye duyarlı, yatay olarak ölçeklendirilmiş CPU iş yükleri için çok uygundur.
Kilometre Taşlarına Bağlı Bir Yetki
Finans mühendisliği manşet numarası kadar dikkat çekicidir. Anlaşmanın bir parçası olarak, anlaşmanın açıklamasına göre Akamai, Anthropic'e oy hakkı olmayan, dönüştürülebilir B Serisi imtiyazlı hisse satın alma emri çıkardı ve hak hakkı sözleşme kilometre taşlarına bağlıydı. Reuters, emrin şirketin yüzde 5'ine kadar hissesini kapsadığını bildirdi.
Bu yapı, Anthropic'in artılarını gerçek harcamalarıyla aynı hizaya getiriyor - programa uygun olarak ne kadar çok bulut hizmeti tüketirse, o kadar fazla Akamai talep edebilir - çip üreticilerinden veri merkezi operatörlerine kadar yapay zeka yapısında yaygın hale gelen satıcı finansmanı düzenlemelerini yansıtıyor.
Yatırım Harcamaları Faturası Önce Geliyor
Akamai'nin bir sorunu var. 7/24 Wall St.'in açıklamaya ilişkin analizine göre, anlaşmaya bağlı kabaca 5,5 milyar dolarlık sermaye harcaması, gelir ulaşmadan önce gerçekleşiyor; bu önden yüklemeli bir harcama, şirketin tüm yıl tahminini değiştirmemesine rağmen marjları baskılayabilir. Akamai'nin kurucu ortağı ve CEO'su Tom Leighton'ın şimdi yatırımcıları, tek ve kredibilitesi yüksek bir müşteri için kapasite oluşturmanın bilançoyu zorlamaya değer olduğuna ikna etmesi gerekiyor.
Şu ana kadar piyasanın kararı evet. %15'lik artış, MarketWatch'un, geniş bir bulut yükselişinden ziyade belirli iş yüklerinde Akamai'nin "bulut sağlayıcıları üzerindeki güçlü üstünlüğü" olarak adlandırdığı durumu yansıtıyor.
Bilgi İşlem Pazarı İçin Ne İfade Ediyor?
Anthropic için bu anlaşma, artık kıtaları ve satıcıları kapsayan, büyüyen altyapı taahhütleri defterine yeni bir giriş. Şirket daha önce on milyarlarca dolar değerindeki bir projede ilk Avustralya veri merkezi için planlarını açıklamıştı ve mevcut hiper ölçekleyici ilişkilerinin yanı sıra çip üreticileri ve veri merkezi geliştiricileriyle katmanlı anlaşmalar yapmıştı.
Sektör için mesaj, yapay zeka bilgi işlem sıkıntısının arzı parçaladığı yönünde. Frontier laboratuvarları artık üç büyük bulut sağlayıcısını şehirdeki tek oyun olarak ele almıyor; uç uzmanlar, neocloud'lar ve hatta CDN emektarlarıyla özel, çok yıllı anlaşmalar imzalıyorlar. CPU'ya bitişik iş yükleri (model sunma, aracıları düzenleme, model çağrıları etrafındaki metin ve yapılandırılmış veri fazlalığını işleme) GPU eğitim talebinden daha hızlı büyümeye devam ederse, Akamai'nin Cuma günü yaptığı gibi yapay zekaya hiç dokunmamış daha fazla görevlinin milyarlarca dolar değerinde uyanmasını bekleyin.
Yapay Zeka Satıcı Anlaşmaları için Yeni Bir Başucu Kitabı
Garanti bileşeni kendi incelemesini hak ediyor çünkü şablon haline gelebilir. Anthropic, yalnızca nakit ödeme yapmak yerine, milyarlarca dolar taahhüt ettiği satıcıdan özsermayeye bağlı avantaj elde ediyor; bu, tek bir tedarikçiye kilitlenme riskini hafifletirken, Akamai'ye başarısı doğrudan genişlemesini finanse eden stratejik bir ana müşteri veriyor.
Geçtiğimiz yıl, bilgi işlem alıcıları ve satıcıları mali açıdan bir araya geldikçe yapay zeka tedarik zincirinde de benzer yapılar ortaya çıktı: çip siparişleri özsermayeyle eşleştirildi, veri merkezi kiralamaları gelir paylarıyla eşleştirildi ve şimdi de dönüştürülebilir imtiyazlı hisse senediyle eşleştirilen bir bulut sözleşmesi. Düzenleyiciler ve rakipler, bu karmaşıklıkların rekabeti nasıl şekillendirdiğini izleyecekler; bir sınır laboratuvarı, kritik bir altyapı sağlayıcısının %5'ine kadar garantiye sahip olduğunda, müşteri ile iş ortağı arasındaki çizgi bulanıklaşıyor.
Şimdilik Wall Street kararını açıkça ortaya koydu. Çoğu yatırımcının "web hızlandırma" adı altında başvurduğu bir şirket, imzasının gücüyle haftayı pazarın en popüler yapay zeka altyapı isimlerinden biri olarak tamamladı.
Yapay Zekanın Önünde Olun
Milyar dolarlık bilgi işlem anlaşmalarından model lansmanlarına kadar, AI Buzz Wire yapay zeka işini gerçekleştiği anda ele alıyor.
Daha fazla AI haberini okuyun →
