PwC'nin Oxford Economics'ten 46 ülkede görevlendirdiği modellemeye göre, dünyanın yapay zeka altyapısını inşa etmek, bugün ile 2050 yılları arasında 31,6 trilyon dolarlık yatırım gerektirecek. Bu hafta yayınlanan projeksiyon, yıllık sermaye harcamalarının bu yıl yaklaşık 800 milyar dolardan yüzyılın ortasına kadar neredeyse iki katına çıkarak 1,8 trilyon dolara çıkmasını öngörüyor.
Rakam, yapay zeka veri merkezi harcamalarının üretken bir yapıya mı yoksa spekülatif bir balona mı benzediği konusunda hararetli bir tartışmanın ortasında ortaya çıkıyor. PwC'nin rakamları bu argümanı çözümlemiyor ancak ölçeğini olağandışı bir hassasiyetle ölçüyor ve bir veri merkezinin aslında bir finansal varlık olarak ne olduğu konusunda yapısal bir değişime işaret ediyor. For more context on this story, see our ongoing more AI stories.
ABD Harcama Haritasına Hakim Oluyor
Amerika Birleşik Devletleri, öngörülen toplamın 15,1 trilyon dolarını, yani 24 yıllık dönemde küresel harcamaların yüzde 48'ini oluşturuyor. Asya Pasifik'i 8,2 trilyon dolarla Çin ve Hindistan'ın liderliğinde takip ederken, geri kalanını Avrupa ve Orta Doğu oluşturuyor.
Bu yoğunlaşma, dünyadaki yapay zeka altyapı yatırımlarının neredeyse yarısının tek bir ülkeye akması anlamına geliyor; bu, egemen yapay zeka stratejilerinin hırsı teslim edilen kapasiteye dönüştürme çabasını izleyen Avrupalı politika yapıcıların gözünden kaçmayacak bir gerçek.
PwC, Avrupa'yı bağımsız yapay zeka stratejilerinin artan yatırımları yönlendirdiği bir bölge olarak tanımlıyor; ancak bu, ABD'nin payının ima ettiğinden çok daha mütevazı bir iddia. Kıtanın şimdiye kadarki en büyük koordineli müdahalesi olan 30 milyar Euro'luk dev fabrika programı gecikmelerle karşılaşıyor.
Paranın Harcadığı Yer Binalar Değil Ekipmandır
Belki de rapordaki en önemli sayı manşet toplamı değildir. Ekipman şu anda veri merkezi sermaye harcamalarının yaklaşık yüzde 70'ini temsil ediyor ve PwC projelerinin payı 2050 yılına kadar yüzde 93'e çıkacak.
Bu değişim, bir veri merkezinin bir varlık olarak neye benzediğini değiştiriyor. Bir bina onlarca yıl boyunca amortismana tabi tutulabilir ve uzun vadeli, düşük faizli borçlarla finanse edilebilir. Bir dizi yapay zeka hızlandırıcı birkaç yıl içinde geçerliliğini yitirebilir ve nakit akışıyla veya çok daha kısa vadeli olarak fiyatlandırılan borçlarla finanse edilmelidir.
Bu ayrım aynı zamanda kamu ve özel harcamaların nasıl karşılaştırılması gerektiği konusunda da önemlidir. Egemen yapay zeka bütçeleri genellikle ticari bulut hizmetlerinden ziyade araştırma, savunma ve kamu yönetimi için kapasite yaratmayı amaçlamaktadır; bu da ulusal yatırım yarışları hesaplanırken bunların basitçe hiper ölçekleyici yatırım harcamalarının üzerine istiflenemeyeceği anlamına gelir.
PwC, veri merkezlerini "hibrit varlıklar" olarak tanımlıyor; bu da bunların artık geleneksel mülk veya ekipman kategorilerine tam olarak uymadığının kabulü. Genellikle öngörülebilir nakit akışlarına sahip uzun ömürlü varlıkları satın alan altyapı fonları, her beş yılda bir önemli miktarda yeniden ekipmana ihtiyaç duyan bir tesisin, bir ofis kulesi veya ücretli bir yol kadar net bir şekilde görevlerine uymadığını görebilir.
PwC Avustralya'nın küresel altyapı lideri Clara Cutajar, raporda "Yapay zeka altyapısı, gelecek neslin belirleyici sermaye tahsisi zorluklarından biri haline geliyor" dedi.
Darboğaz Hiç Para Olmayabilir
Projeksiyon ayrı bir gerçeklik kontrolüyle birlikte geliyor: Yapay zekanın inşası üzerindeki kısıtlama, finansal olmaktan ziyade giderek fiziksel hale geliyor. Trafo teslim süreleri yıl olarak ölçülür. Teksas ve Danimarka'daki şebeke bağlantı kuyrukları çok geleceğe uzanıyor. Soğutma ekipmanı ve planlama onayları sermayeden daha yavaş hareket ediyor.
The Next Web'in rapora ilişkin analizinin ortaya koyduğu gibi, sektörün çok parası var; fiziksel altyapının bu rakama yetişmesini bekliyor. Bu darboğazların hiçbiri sermaye harcaması tahmininin artırılmasıyla çözülemez.
PwC rakamları diğer tahminlerle büyük ölçüde tutarlı. McKinsey, 2030 yılına kadar yaklaşık 7 trilyon dolarlık veri merkezi yatırımı öngörüyor; bu rakam, farklı zaman dilimleri göz önüne alındığında PwC'nin gidişatıyla örtüşüyor.
Uzun Ufuk Projeksiyonlarını Dikkatle Okuyun
Ticari olarak yalnızca birkaç yıldır var olan bir teknolojiye yönelik 24 yıllık sermaye harcaması modeli, talep, çip fiyatları ve mevcut yatırım döngüsünün devamı hakkındaki varsayımlara dayanıyor; bunların hiçbiri tam olarak bilinemiyor.
Ayrıca dikkat edilmesi gereken bir açıklama daha var: PwC, altyapı araştırması üreten diğer danışmanlık şirketleri gibi, şirketlere ve yatırımcılara bu araştırmanın kapsadığı işlemler ve projeler hakkında tavsiyelerde bulunuyor. Tarafsız bir gözlemci değil.
Yine de rapordaki iki rakam üzerinde durmaya değer. Birincisi 800 milyar dolar; kabaca dünyanın zaten yılda yapay zeka altyapısına harcadığı miktar; bu rakam, öngörüyü spekülasyondan ziyade gözlemlenebilir gerçekliğe dayandırıyor. İkincisi ise yüzde 48 ile önümüzdeki çeyrek yüzyılın harcamalarının payı tek ülkeye gidiyor.
İlk sayı halihazırda kurulmuş olan bir sektörü tanımlamaktadır. İkincisi, önümüzdeki her şeyin jeopolitik şeklini tanımlıyor ve muhtemelen Amerika Birleşik Devletleri dışındaki politika yapıcılar için sindirilmesi daha zor bir rakam olacak.
Ekipman, PwC projeleri gibi 2050 yılına kadar veri merkezi sermaye harcamalarının yüzde 93'üne ulaşırsa, yapay zeka patlamasının arkasındaki finansman modellerinin de bununla birlikte değişmesi gerekecek. Binalar 30 yıl boyunca finanse edilebilir. Cipsler bunu yapamaz.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
