Корпорація Майкрософт вперше розкрила, скільки доходів від штучного інтелекту приносить один клієнт: OpenAI. Згідно з заявою, опублікованою Bloomberg і The Business Times, софтверний гігант зафіксував 24,1 мільярда доларів США від продажів OpenAI протягом свого фінансового року, що закінчився в червні 2026 року — цифра, яка свідчить про те, що виробник ChatGPT, ймовірно, склав близько 70 відсотків фактичних продажів штучного інтелекту Microsoft.

Рідкісна інформація, яка з’явилася після того, як Microsoft звітувала про прибутки за четвертий фінансовий квартал, дає інвесторам і аналітикам найясніше уявлення про залежність, про яку підозрювали давно. Щоб отримати щоденну інформацію про угоди, які формують галузь, AI Buzz Wire відстежує останні новини в хмарі, моделях та інфраструктурі.

Цифри, що стоять за залежністю

Виконавчий директор Microsoft Сатья Наделла раніше цього року повідомив інвесторам, що наприкінці березневого кварталу компанія була готова зафіксувати приблизно 37 мільярдів доларів США доходу від ШІ за цілий рік. Компанія не оновлювала цю загальну суму, коли звітувала про прибутки за четвертий квартал фінансового року, але аналіз Bloomberg припустив, що бізнес штучного інтелекту продовжував розвиватися зі швидкими 123-відсотковими темпами, як Microsoft повідомила в березні.

За таких темпів бізнес Microsoft зі штучного інтелекту склав би близько 34 мільярдів доларів США за фінансовий рік, який закінчується в червні, — що можна прямо порівняти з новою інформацією про те, що тільки OpenAI забезпечив 24,1 мільярда доларів США доходу за той самий період. Це означає, що частка OpenAI становить більше половини, і, ймовірно, близько 70 відсотків, від загального обсягу продажів штучного інтелекту Microsoft.

Відповідно до угоди між двома компаніями, OpenAI платить Microsoft за обчислювальну потужність, витрати, пов’язані зі створенням моделей штучного інтелекту, і частку власного доходу. Представник Microsoft підтвердив, що розкрита цифра включає всі продажі та частку доходу від OpenAI.

Маленький шматочок набагато більшого пирога

Контекст має значення. На фоні загального доходу Microsoft внесок OpenAI виглядає набагато меншим — менше 10 відсотків. За останній квартал компанія збільшила обсяг комерційних бронювань на суму близько 51 мільярда доларів США, головним чином за рахунок клієнтів, які не є стартапами зі штучним інтелектом. Незважаючи на це, OpenAI склав більшу частину щорічного зростання бронювань компанії, підкреслюючи, наскільки просування Microsoft у сфері ШІ все ще залежить від одного партнера.

До цієї заяви Microsoft ніколи чітко не повідомляла про повний дохід від OpenAI. Раніше компанія лише двічі оприлюднила основні показники швидкості роботи штучного інтелекту: один раз за квартал, що закінчився в грудні 2024 року, коли вона заявила, що підрозділ готовий заробити понад 13 мільярдів доларів США за рік, і знову в кварталі, що закінчився в березні, коли вона вказала на понад 37 мільярдів доларів США.

Навіщо розкривати це зараз?

Час розкриття інформації привернув увагу дослідників бухгалтерського обліку. Ольга Усвятська, засновник компанії з аналізу даних Nonlinear Analytics, написала в примітці, що випуск може бути пов’язаний з планами OpenAI щодо первинного публічного розміщення акцій. У той час як OpenAI готується вийти на біржу — крок, який допомогла створити основа для масштабних інвестицій Microsoft у 2025 році — більшої фінансової прозорості відносин стає важче уникнути.

Microsoft паралельно намагалася зменшити свою залежність від OpenAI. Компанія підтримала конкурентну лабораторію Anthropic, інвестувала у створення власних моделей і залучила широку базу корпоративних клієнтів ШІ через Azure. Але нові цифри ясно показують, що диверсифікація ще не значно послабила зв’язок OpenAI.

Партнерство змінено, але не розірвано

Фінансова проблема зберігається навіть після того, як дві компанії реструктуризували свої відносини. Минулого року Microsoft і OpenAI переглянули умови свого знакового альянсу, при цьому Microsoft зберігає права на доходи OpenAI до кінця десятиліття та привілейовану позицію щодо обчислювальної техніки та зберігання, надаючи OpenAI більше свободи для створення власної інфраструктури та укладення хмарних угод в інших місцях. Подальші багатомільярдні інвестиції Amazon в OpenAI — і її угода про хостинг — додали до картини другий гіпермасштабувальник.

Проте нове оприлюднення показує, що, принаймні на даний момент, долари все ще переважають через Редмонд. Величезні потреби OpenAI в обчисленнях — для навчання граничних моделей потрібні кластери з десятків тисяч графічних процесорів, що працюють протягом місяців — безпосередньо перетворюються на споживання Azure, і Microsoft обліковує ці витрати як дохід від ШІ. Цифра в 24,1 мільярда доларів, по суті, є показником того, скільки коштує модель OpenAI для роботи в хмарі Microsoft.

Що це означає для екосистеми ШІ

Розкриття припадає на момент інтенсивного вивчення економіки прикордонного ШІ. Раніше цього року Amazon інвестувала в OpenAI приблизно 8 мільярдів доларів США, і, як повідомляється, доходи компанії перевищили такі гіганти, як Starbucks і McDonalds у списку Fortune 100. Заявка Microsoft додає нову точку даних: хмарна інфраструктура, яка лежить в основі буму, все ще переважно зосереджена в кількох зв’язках між гіперскалером і лабораторією.

Для інвесторів Microsoft цифра двосічна. Щорічний внесок у розмірі 24,1 мільярда доларів США підтверджує стратегічну ставку на OpenAI, але він також кількісно визначає ризик концентрації. Якщо витрати OpenAI на обчислення Azure сповільняться — через IPO, перегляд угоди чи перехід до власної інфраструктури — вплив на розповідь про розвиток штучного інтелекту Microsoft буде негайним і помітним.

Будьте попереду ШІ

Бізнес штучного інтелекту приносить мільярди щокварталу. Будьте в курсі угод, прибутків і змін у владі на AI Buzz Wire, джерелі галузевих звітів, перевірених джерелами.

Читати більше новин AI →